EUR/USD
11 марта пара EUR/USD потеряла еще около 30 базовых пунктов, а в течение сегодняшнего дня – еще 100. Таким образом, исходя из волнового анализа, инструмент перешел к построению нисходящей волны 2 в составе повышательного участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок продолжится с целями, расположенными около уровня 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. Вся волна 2 может получиться весьма протяженной, вплоть до 100% от волны 1. Рынки продолжают находиться в абсолютно шоковом состоянии.
Фундаментальная составляющая:
Новостной фон для инструмента EUR/USD 11 марта был очень интересным, однако наиболее интересные события произошли уже сегодня и рынки ждали их. Европейский центральный банк провел заседание, последним из всех крупнейших ЦБ мира, и оставил ключевую процентную ставку без изменений (депозитную и кредитную). С одной стороны, депозитная ставка уже отрицательная в ЕС, а с другой – похоже, что многие ЦБ мира нацелились на период низких или даже отрицательных ставок. Помимо этого, рынки волновал вопрос, как ЕЦБ собирается стимулировать экономику во времена бушующего коронавируса? ЕЦБ ответил расширением программы выкупа корпоративных облигаций на 120 миллиардов евро до конца года. По словам представителей ЕЦБ, эти меры помогут поддержать благоприятные финансовые условия для экономики. Также ЕЦБ считает, что программа QE будет действовать столько, сколько потребуется. Завершится она лишь тогда, когда начнется период повышения ставок. Таким образом, ЕЦБ все-таки начал стимулировать экономику, что и вызвало новое снижение спроса на евровалюту. А вчера в Евросоюзе вышел очень слабый отчет по промышленному производству, который не добавил оптимизма рынкам, зато в США вышел достаточно сильный отчет по инфляции. Таким образом, снижение котировок инструмента в последние два дня полностью соответствует характеру новостного фона. 50% потерь доллар США уже отыграл. Продолжится его восстановление?
Общие выводы и рекомендации:
Пара Евро-Доллар предположительно продолжает построение восходящего участка. Исходя из текущей волновой разметки, волна 1 завершила свое построение. Таким образом, я по-прежнему рекомендую дожидаться завершения построения волны 2 и покупать инструмент лишь потом, когда начнется построение волны 3. В то же время вряд ли волна 3 получится настолько же сильной, как и волна 1, а весь участок тренда, берущий свое начало 20 февраля, может опять принять трехволновой вид, а также довольно нестандартный вид.
GBP/USD
Пара GBP/USD 11 марта потеряла около 75 базовых пунктов. Таким образом, был обновлен минимум волны С, что привело к уточнению всей волновой разметки. Однако я предупреждал, что рынки по-прежнему находятся в шоковом состоянии, новостной фон – очень сильный, поэтому и амплитуда движений каждого инструмента – очень высока. Таким образом, сейчас весь участок тренда, берущий свое начало 13 декабря, принимает вид 5-волновой структуры. И если это действительно так, то волна E уже может быть завершена. Но сейчас «правит балом» отнюдь не волновой анализ, а новостной фон. Таким образом, волновая разметка может продолжать усложняться и приобретать все более протяженный вид.
Фундаментальная составляющая:
Новостной фон для инструмента GBP/USD в среду был очень сильным. Во-первых, Банк Англии снизил ключевую ставку сразу на 0,5%. Во-вторых, отчеты по ВВП и промышленному производству в Великобритании оказались крайне слабыми. В-третьих, инфляция в Америке превысила ожидания рынков. Таким образом, все факторы были в пользу доллара и спрос на него резонно повысился. Вместе с повышением котировок доллара сегодня вновь рухнули фондовые рынки в США, а также котировки нефти. Коронавирус продолжает оказывать разрушительное влияние на мировую экономику. Все меры по ее стимулированию могут быть напрасными или незначительными. Вряд ли мировая экономика благодаря ним перестанет обращать внимание на эпидемию. Сегодня, например, стало известно о карантине в Америке, согласно которому европейцы попасть в страну не смогут в ближайшие 30 дней.
Общие выводы и рекомендации:
Инструмент Фунт-Доллар усложнил текущую волновую разметку еще раз. Таким образом, я сейчас по-прежнему не рекомендую торговать, так как ситуация на рынках очень нестабильная и откровенно шоковая. После завершения построения волны E, по сигналу MACD «вверх», можно будет рассматривать возможности покупок инструмента, однако это только исходя из текущей волновой разметки, которая предполагает завершение построения нисходящего набора волн, последняя в котором E.