4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 122.2136
Последний торговый день недели для валютной пары EUR/USD начинается с продолжения восходящего движения. Как ни в чем не бывало котировки пары возобновили рост, а быки – возобновили покупки европейской валюты, которые ничем не обоснованы в фундаментальном или макроэкономическом плане. Вчера ни одного мало-мальски значимого отчета не было опубликовано ни в Штатах, ни в Евросоюзе. А новости по восстановлению фондового рынка США трейдеры успешно проигнорировали, хотя еще несколько дней назад чуть ли не основной причиной падения доллара называлось падение фондовых индексов в Америке. Но, как видим, проблема и причина была не в них. Трейдеры только в течение этой недели успели уже проигнорировать решение ФРС понизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов, хотя в любое другое время это событие вызвало бы обвал американской валюты. Таким образом, к пятнице, 6 марта, мы подходим с четким осознанием того, что участники рынка сейчас никакого внимания на макроэкономическую статистику не обращают. Конечно, вечно так продолжаться не будет. Рано или поздно паника, спровоцированная коронавирусом, пройдет (по крайней мере, хочется на это надеется), а торги вернутся в привычное русло. Трейдеры вновь будут обращать внимание на экономические показатели состояния экономики той или иной страны. И вот тогда и припомнится вся статистика, которая публиковалась в эти дни.
На пятницу все наиболее важные и значимые отчеты запланированы в Штатах. Мы еще раз хотели бы напомнить, что на этой неделе два важнейших события (инфляция в ЕС и снижение ставки ФРС) остались без внимания. Таким образом, и сегодняшние отчеты могут остаться без оного. Тем не менее МЫ не можем оставить их без внимания, потому что, несмотря на все опасения трейдеров по поводу рецессии американской экономики (как будто европейская экономика находится в лучшем состоянии!), большая часть макроэкономической статистики из-за океана остается на весьма высоком уровне. Например, заработные платы в США стабильно растут. В месячном выражении в феврале ожидается прирост 0,3%. В годовом – прирост +2,9% - +3,0%. Кто-то из трейдеров может заметить, что темпы роста начали снижаться, однако не может ни один показатель в мире постоянно ускоряться, поэтому временное и незначительное снижение темпов роста – это абсолютно нормальное явление, не означающее, что экономика США сваливается в рецессию.
Второй и более значимый показатель – NonFarm Payrolls – за февраль ожидается с приростом 165000–175000. И опять-таки кто-то может сказать, что месяцем ранее прирост составлял 225 тысяч, а сейчас может составить всего 170. Но не может постоянно расти и этот показатель. Поэтому важное значение будет иметь соотношение прогнозного значения, к которому готовятся трейдеры, и фактического. Если реальное значение будет отличаться в большую сторону, то доллар США получит поддержку... Получил бы, если бы сейчас рынки полностью не игнорировали происходящее. Также хотим напомнить, что еще один важный отчет этой недели – отчет ADP по числу новых работников в частном секторе – также показал достаточно высокое значение и превысил прогнозы.
В это же время сутками ранее был опубликован отчет ФРС «Бежевая книга», который, как и протокол ФРС, редко когда вызывает хоть какую-то реакцию у трейдеров. Не вызвал он никакой реакции и на этот раз. Тем не менее интересная информация в нем содержалась. Согласно этому обзору, коронавирус начал оказывать негативное воздействие на туризм в США. «Рост туризма был вялым и незначительным. Появились признаки того, что коронавирус негативно влияет на путешествия и туризм в США», – заявлено в документе. Также в отчете отмечаются «некоторые задержки поставок», однако при этом отмечен «умеренный рост экономической активности» и «укрепление промышленных секторов во многих округах». ФРС рассматривает будущие президентские выборы и коронавирус как риски для экономики США, тем не менее пока особых поводов переживать нет. Отмечаются в документе и понизившиеся на фоне коронавируса в Китае цены на газ и нефть. Однако главное – чтобы вирус не начал прогрессировать в Штатах и по всему миру. Текущее его распространение не является критическим для мировой экономики. Тем более что ФРС уже сыграла на опережение и смягчила монетарную политику.
Таким образом, на данный момент можно сказать, что восходящий тренд продолжается, а пятничная статистика из-за океана может быть вновь проигнорирована. Поэтому мы рекомендуем обращать внимание на индикатор Хайкен Аши, который может указать начало нового витка коррекционного движения. Младший канал линейной регрессии развернулся наверх, поэтому среднесрочная тенденция уже восходящая.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар остается на рекордных для евровалюты значениях – около 120 пунктов в день. И эти значения лишь лишний раз подтверждают, что рынки сейчас находятся в весьма возбужденном состоянии и могут двинуться неожиданно и резко в любую сторону. Таким образом, в пятницу мы вновь ожидаем снижения волатильности и движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1120 и 1,1358.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1169
S2 – 1,1108
S3 – 1,1047
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1230
R2 – 1,1292
R3 – 1,1353
Торговые рекомендации:
Пара евро/доллар возобновила восходящий тренд. Таким образом, сейчас по-прежнему рекомендуется торговать «по тренду», то есть покупать европейскую валюту с целями 1,1292 и 1,1353, до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Возвращаться к sell-позициям можно будет не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с первой целью 1,1047, чего в ближайшее время по-прежнему не ожидается.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.