С точки зрения комплексного анализа мы видим характерное замедление относительно раннего инерционного хода, а теперь о деталях. 435 пунктов – именно столько сумела пролететь котировка до первого внушительного застоя, где временными рамками стали значения 1,1100 и 1,1180. Фактически перекупленность никуда не делась, но в эту кашу добавилось большая по масштабам неопределенность, вызванная информационным фоном и, в частности, действиями Федеральной резервной системы. Получается, что рынок попал в ловушку эмоций, где и так бушевал синдром FOMO [синдрома упущенной выгоды], а все вместе приводит рынок к нестабильности, где имеющийся застой – это условная «бомба», которая может привести к локальным скачкам.
Как уже упоминал в предыдущих обзорах, сейчас не стоит концентрировать внимание на основные тенденции, так как шум настолько велик, что рыночные колебания работают исключительно на нем и даже иногда поперек всей логике. Естественно, что продолжаться так вечно не будет, но с имеющимся обстоятельством стоит мериться и работать совместно с наработанными данными.
В плане волатильности мы видим небольшое замедление, но исключительно по шкале последних дней, так как даже минувшая дневная свеча превышает среднесуточный показатель на 64%.
Детали волатильности: четверг – 127 пунктов; пятница – 102 пункта; понедельник – 152 пункта; вторник – 118 пунктов; среда – 92 пункта. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 55 пункт [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Разбирая поминутно минувший день, мы видим полный цикл движения от уровня 1,1180 до переменного значения 1,1100. После чего происходит отработка 1,1100 с последующим замедлением.
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, трейдеры ждали большей активности и выхода за границы установленных рамок, но рынок все же не смог продвинуться дальше чем 1,1100, тем самым короткие позиции получили доход в районе 40 пунктов.
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что существенных изменений относительно глобальных тенденций на данное время не фиксируется, а имеющийся инерционный ход является неустойчивой конструкцией.
Новостной фон минувшего дня имел в себе отчет ADP по уровню занятости в Соединенных Штатах, где данные вышли лучше прогноза, но в сравнении с предыдущим периодом мы все равно фиксируем снижение с 209 тыс. до 183 тыс. Реакция рынка если и была, то уже на втором плане, так как на первом плане шум общего фона.
В плане того самого общего информационного фона, мы имеем волну панического настроя, вызванную действиями ФРС, где ЕЦБ и Банк Англии могут предпринять аналогичные меры. Так вот, согласно слухам, Банк Англии уже планирует организовать внеплановое заседание, а ЕЦБ рассматривает снижение ставки, 10 базисных пунктов, что приведет к отрицательным значениям. Факт таких быстрых изменений в монетной политике сразу в нескольких Центробанках приводит к шуму, страху и неопределенности среди инвесторов и трейдеров.
Сегодня в плане экономического календаря мы имеем данные по заявкам на пособие по безработице в Соединенных Штатах, где ждут незначительный прирост на 5 тыс.: Первичные +1 тыс; Повторные +4 тыс.
В то же время сегодня завершается первый раунд переговоров Англии и Брюсселя относительно торговых взаимодействий после Брекзита, где могут появиться интересные комментарии.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что котировка в очередной раз сблизилась с уровнем 1,1180, где ощутила своеобразное давление и, как факт, замедлила движение, формируя отскок. Фактически движение в условном диапазоне 1,1100/1,1180 сохраняется на рынке уже как 60 часов, что еще раз подтверждает характерную неопределенность среди участников рынка, где стоит готовиться к новым скачкам.
В плане эмоционального настроя мы видим, что синдром FOMO поубавил аппетит, но в то же время коэффициент спекулятивных операций бьет новые рекорды, и тому подтверждение имеющаяся активность.
Детализируя поминутно имеющийся участок времени, мы видим, что виток длинных позиций пришелся на период 10:30–11:45, во время которого и произошло сближение с уровнем 1,1180.
В свою очередь, трейдеры временно работают внутри диапазона 1,1100/1,1180, но основной тактикой является его пробой, где ждут наибольшей отдачи.
Вероятно предположить, что движение в рамках 1,1100/1,1180 еще сохранится на рынке, где не исключается возврат котировки в сторону 1,1145–1,1100. Если ссылаться на шум и риск возможного снижения ставки ЕЦБ, вкупе с колоссальной перекупленностью, то короткие позиции автоматически становятся приоритетными.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваются в случае фиксации выше чем 1,1230 и выходом над пиком 31 декабря [1,1240]. Перспектива в сторону 1,1280-1,1300.
- Позиции на продажу рассматриваем в сторону нижней границе диапазона 1,1100 в случае фиксирования ниже чем 1,1145. Основные сделки придут уже после пробоя отметки 1,1100 и фиксации цены ниже чем 1,1080.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов сосредоточены на восходящем ходе, где дневные периоды делают отсылку на инерционных ход, а вот минутные и часовые работают исключительно на диапазоне 1,1100/1,1180.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(5 марта строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 58 пунктов, что уже превышает среднесуточный показатель на 3%. Вероятно предположить, что ускорение еще сохранится на рынке за счет массивного шума и страха инвесторов.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1180; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1080**; 1,1000***; 1,0950**;1,0850**; 1,0775*; 1,0700; 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
***** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой