4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 34п – 60п – 55п – 33п – 22п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 41п (средняя).
Валютная пара EUR/USD во вторник, 18 февраля, продолжала нисходящее движение и к концу торгового дня отработала и первый уровень поддержки для этой недели 1,0786, и нижнюю границу канала волатильности, а заодно и в очередной раз обновила трехлетние минимумы. Относительно обновления минимумов мы уже неоднократно говорили. По сути, каждое новое снижение вплоть до уровня 1,0339 будет сопровождаться обновлением трехлетних минимумов. Суть заключается в другом, евровалюта сейчас чрезвычайно слаба, экономика Евросоюза хоть и держится «на плаву», но не подает никаких признаков выздоровления, следовательно, самое главное – именно отсутствие факторов, за счет которых можно было бы надеется на восстановление и рост европейской валюты. Также следует отметить, что за последние 16 дней так и не случилось ни одной коррекции или даже намека на нее. Как часто бывает, подобные по силе трендовые движения начинаются на «ровном месте». Ведь ничего не предшествовало столь уверенному падению евро. Ни заседание ЕЦБ, ни заседание ФРС, ни выступление глав центробанков – ничего. Движение вниз просто началось на фоне слабой макроэкономической статистики из Евросоюза и сильной из Штатов (что, впрочем, наблюдалось и задолго до начала движения) и продолжается вот уже 16 день подряд. Причем оно сохраняется даже в те дни, когда макроэкономических факторов для его продолжения нет. Например, вчера или сегодня. Вчера, 17 февраля, вообще ни одного мало-мальски значимого отчета опубликовано не было – пара евро/доллар весь день простояла около своих минимумов, боясь «отклеится» от них. Сегодня были опубликовано несколько второстепенных отчетов – евровалюта возобновила падение. Причем это падение даже нельзя назвать сильным. Средняя волатильность пары по-прежнему составляет 40-50 пунктов в день, не более, а в последние дни еще и снижается.
Что касается макроэкономической статистики, то сегодня были опубликованы целых четыре показателя, которые в любой другой день не были бы замечены трейдерами. Первые три поступили от института ZEW и отражали индексы экономических настроений в Германии и Евросоюзе, а также оценку текущих экономических условий. В сегодняшней утренней статье мы выказывали удивление тому факту, что индексы экономических настроений в последние 5 месяцев показали не слабый прирост и буквально «воскресли». Мы удивились, за счет чего растет оптимизм у инвесторов, если экономика Германии и Евросоюза продолжает замедляться. Оказалось, что мы не зря задавались подобными вопросами, потому что сегодняшние данные показали резкое снижение всех трех индексов. Индекс настроений в деловой среде Германии рухнул с 26,7 пункта до 8,7, аналогичный индекс в Евросоюзе – с 25,6 до 10,4, при том что прогнозы предрекали рост до 30,0 пункта. А индекс оценки текущих экономических условий в Германии снизился с -9,5 до -15,7. Вряд ли именно эти индексы вызвали очередное падение европейской валюты, однако нельзя также не признать, что эти данные могли еще больше усилить негативное отношение трейдеров к евровалюте.
Куда более объективной причиной падения является торможение экономики Германии (страны-локомотива Евросоюза), а также всего Евросоюза. Напомним, что, по последним данным, немецкий ВВП замедлился до 0,4% в годовом выражении, а европейский ВВП – до 0,9% г/г. Более того, многие мировые эксперты отмечают, что китайский коронавирус повлияет не только на экономику Китая, но и всех его торговых партнеров, среди которых и Штаты, и Евросоюз, и Германия. Немецкая экономика – экспортно-ориентированная экономика. Если спрос на ее продукцию снижается, начинаются проблемы, которые грозят перейти в рецессию. Однако следует признать, что ситуация с коронавирусом в Китае еще далека от критической. По последним данным, количество погибших от вируса достигло около 2000 тысяч, а количество зараженных – не превышает 70 000. Понятно, что реальные цифры, скорее всего, гораздо выше, однако ученые также отмечают, что на самом деле вирус Covid-2019 не так уж и опасен для человека, как его считали ранее. Например, другие коронавирусы, SARS и Мерс, являются куда более смертоносными. От китайского же вируса погибает в результате осложнений не более 20% заболевших, остальные – полностью излечиваются. Более того, вирус вызывает пневмонию, то есть в холодное время года распространяется гораздо лучше, чем в теплое. Медики уже предсказывают, что до конца февраля темпы роста заболеваемости пойдут на убыль.
С технической точки зрения ничего нового отметить не получится. Пара евро/доллар имеет очередной шанс на начало коррекционного движения, так как произошел отскок от уровня 1,0786, однако таких шансы трейдеры не использовали уже преогромное множество.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет нисходящее движение. Таким образом, сейчас рекомендуется оставаться в продажах евровалюты с целями уровни поддержки 1,0786 и 1,0742. Индикатор MACD может начать разряжаться вновь. Рассматривать покупки пары евро/доллар можно будет малыми лотами с целью первый уровень сопротивления 1,0916, если трейдерам удастся закрепиться выше линии Киджун-сен.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические:
Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень:
Желтая сплошная линия.
Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:
Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.