4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
СCI: -85.0948
Ну что же, восходящая коррекция по паре EUR/USD все-таки началась. По крайней мере об этом сейчас свидетельствует индикатор Хайкен Аши, развернувшийся наверх. Коррекция на данный момент характеризуется как очень слабая, однако шансы на ее развитие имеются. В течение минувшего дня в еврозоне и Штатах не было опубликовано ни одного важного макроэкономического отчета. Зато состоялись выступления Кристин Лагард и Джерома Пауэлла. Если о выступлении главы ФРС перед Конгрессом США мы уже говорили в предыдущей статье по EUR/USD, то выступление председателя ЕЦБ не затрагивали. А именно ее выступление было потенциально более интересным, так как в Штатах с экономикой сейчас все хорошо, что подтверждают последние отчеты, а вот Евросоюз продолжает буксовать. Показатели состояния экономики США остаются гораздо выше европейских, таким образом, именно выступление Кристин Лагард должно было быть более «голубиным». Однако председателю ЕЦБ в речи перед Европейским Парламентом удалось избежать откровенно «голубиной» риторики. Госпожа Лагард во вторник заявила, что излишне мягкая монетарная политика негативно влияет на доходы от сбережений и удорожает стоимость различных активов. В очередной раз глава ЕЦБ призвала правительства европейских государств стимулировать экономический рост. В первую очередь это касается, конечно же, наиболее крупных государств, где признаки замедления экономики видны меньше всего. Однако для таких государств (Испания, Нидерланды, Германия, Франция) ситуация получается такая, что они должны тянуть за собой весь Евросоюз, что, понятное дело, не нравится правительствам этих стран, и пока никто особо не внял призывам сначала Марио Драги, а теперь и Кристин Лагард. Глава ЕЦБ также заявила, что «чем дольше ставки будут находиться на «ультранизких» значениях, тем больше вероятность, что негативные эффекты будут проявляться сильнее». Также госпожа Лагард отметила, что экономисты Центробанка сейчас сосредоточены на поиске ответа на вопрос «нужно ли понижать целевой уровень инфляции?». На данный момент он остается на уровне «чуть ниже 2%», и этот таргет индекс потребительских цен не может достичь уже в течение лет 8. Имеется ввиду не одноразовый выход на 2%, а длительное нахождение инфляции на этом уровне. Также госпожа Лагард, в отличие от Джерома Пауэлла, никак не затронула тему «коронавируса» в Китае.
А затронуть эту тему, вероятно, стоило бы. Потому что, по последним данным экспертов, эпидемия начала замедляться. Темпы роста заражения падают, определенное число зараженных выздоровело. Во-первых, это означает, что вирус смертелен не во всех случаях. Во-вторых, что существующими лекарствами в некоторых случаях можно добиться выздоровления пациента. В-третьих, возможно, распространение эпидемии удалось локализовать. Конечно, еще слишком рано открывать шампанское, но вести, безусловно, хорошие. По этому поводу высказался и сам Дональд Трамп, который предрек смерть вирусу в апреле. По мнению Трампа, коронавирус очень боится жары, и, соответственно, в апреле, когда начнется теплая пора в Китае, вирус не сможет справиться с изменившимися климатическими условиями. Очень хочется верить в это.
На сегодняшний день запланировано еще одно выступление Джерома Пауэлла в Конгрессе, которое, по нашему мнению, вряд ли будет слишком сильно отличаться от вчерашнего. Таким образом, глава ФРС, скорее всего, вновь сосредоточится на позитивных тезисах, которые всем давно уже известны. Также на среду, 12 февраля, запланирована публикация промышленного производства в Евросоюзе за декабрь. И хотя сам по себе этот показатель не самый важный, мы уже не раз отмечали его высокую значимость в нынешнее время.
Как видно из графика выше, промышленное производство находится в «глубоком минусе» в последние 13 месяцев. И завтра, скорее всего, станет известно о 14 месяце подряд сокращении показателя. Судя по прогнозам экспертов, декабрь не просто может завершиться очередным сокращение промпроизводства, но и обогнать темпы падения последних 11 месяцев, составив -2,8% г/г. В месячном выражении ожидается сокращение от -1,6% до -2,0%. Однако в любом случае речь идет именно о сокращении. Сложно сказать, вызовет ли слабое производство в ЕС очередное падение евровалюты. Вполне вероятно, что нет, так как в последние дни евровалюта падала безостановочно и коррекция все же должна быть. Однако мы по-прежнему рекомендуем обращать внимание на быстрый индикатор Хайкен Аши, который может указать на завершение коррекции. Напоминаем, что общий фундаментальный и макроэкономический фоны остаются на стороне американской валюты.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар по-прежнему составляет 46 пунктов в день. Коррекция наконец-то началась, но пока что очень слабая. Таким образом, в среду мы ожидаем движения между границами коридора волатильности 1,0869 – 1,0961. Мы ожидаем продолжения коррекционного движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0803
S3 – 1,0742
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0925
R2 – 1,1047
R3 – 1,1108
Торговые рекомендации:
Пара евро/доллар начала корректироваться. Таким образом, актуальными сейчас являются продажи евровалюты с целью 1,0869, но после разворота индикатора Хайкен Аши обратно вниз. Покупать пару EUR/USD рекомендуется не ранее преодоления быками скользящей средней линии, что изменит текущую тенденцию на восходящую с первой целью 1,1047.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.