4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 32п – 79п – 58п – 31п – 54п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 51п (средняя).
Валютная пара EUR/USD в течение предпоследнего торгового дня недели возобновила нисходящее движение, даже не сумев нормально скорректироваться против трех дневного падения. Таким образом, евровалюта продолжает дешеветь против американского доллара и вошла в 100-пунктовую зону перед двухлетними минимумами пары. Предыдущие локальные минимумы были сегодня преодолены и обновлены. Речь идет о минимумах от 14 ноября, 29 ноября и от 29 января. Таким образом, формально и с технической точки зрения ничего не должно помешать европейской валюте продолжить свое падение. Однако мы продолжаем настаивать на том, что в области 1,0879–1,0979 весьма вероятен разворот наверх и очередная восходящая коррекция пары. Просто на основании того, что медведи вновь откажутся продавать евровалюту на столь низких ценовых значениях. Посмотрим, как будет на этот раз. Вечно этот фактор не может работать в пользу европейской валюты. Рано или поздно медведи сдадутся и продолжат избавляться от евро, двигая пару еще дальше вниз, к ценовому паритету с долларом США.
В течение сегодняшнего дня макроэкономической статистики, можно считать, не было никакой. Несколько второстепенных отчетов в Германии и США, которые особого внимания у участников не вызвали. Наиболее интересным был отчет по производственным заказам в Германии, которые рухнули в декабре на 8,7% в годовом выражении и на 2,1% в месячном. По большому счету, это означает, что промышленный сектор Германии – ведущей экономики Евросоюза – остается в плачевном состоянии, несмотря на некоторое повышение деловой активности, судя по последним данным. Также это означает, что промышленное производство в Германии может продолжать замедляться, так как если сокращаются объемы заказов, то сокращаются и объемы производства. Ну и соответственно, мы вполне можем ожидать сокращения и общеевропейского показателя промышленного производства, от которого очень сильно зависит, например, ВВП, который в еврозоне и так упал в последнее время до 1%. В общем, отчет сам по себе вроде и не вызвал дополнительного давления на евровалюту, но показал в очередной раз, насколько плохи дела в еврозоне. А евровалюта все равно позже продолжила свое падение.
Тем временем сегодня состоялось второе выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. Вчерашняя ее речь чуть ли не полностью была посвящена коронавирусу, его возможному влиянию на мировую экономику. Выводы Кристин сделала очевидные: мировая экономика начала испытывать облегчение после подписания торговой сделки между КНР и США, однако коронавирус практически полностью нивелирует весь положительный эффект от этой сделки и добавляет огромное количество потенциальных рисков и угроз для мировой экономики. Сегодня же глава ЕЦБ затронула тему монетарной политики, и, похоже, именно после ее заявлений евровалюта вновь отправилась покорять Юга. Председатель Европейского ЦБ отметила, что низкие процентные ставки и слабая инфляция существенно ограничивают возможности регулятора влиять на монетарную политику. А в случае экономического спада, вызванного, например, коронавирусом или новой эскалацией торговой войны между Китаем и США, ЕЦБ, как и другие мировые банки, не сможет эффективно и в полной мере противодействовать ему. По сути, Лагард признала, что у экономики Евросоюза уже имеются серьезные проблемы, Центробанк практически полностью исчерпал свой арсенал доступных инструментов, чтобы стимулировать экономику ЕС, однако, по большому счету, все меры оказали лишь временный положительный эффект. Также Лагард заявила, что «экономика еврозоны продолжает расти, но низкими темпами, стабильное внутреннее потребление поддерживает пока экономику Евросоюза, базовые экономические показатели Альянса последовательно улучшаются». В этом высказывании, с нашей точки зрения, Лагард постаралась немного успокоить рынки, и у нее это не получилось.
После сегодняшних событий нам остается лишь еще раз подчеркнуть слабость экономики Еврозоны и куда более оптимистичное состояние экономики США. Как бы Дональд Трамп не кичился достижениями своей администрации, следует признать, что многие показатели действительно показывают стабильный рост. ВВП, правда, также понижается в своих темпах роста, но составляет на данный момент 2,1%, а не 1,0%, как в еврозоне. Промышленное производство сокращается в Америке, но не оказывает такого сильного негативного воздействия на экономику, как в Евросоюзе. Таким образом, с нашей точки зрения евро логично возобновил падение, а нам остается только гадать, остановит ли на этот раз падение евровалюты «парадоксальная ситуация», которую мы уже неоднократно описывали.
С технической точки зрения все индикаторы по-прежнему направлены вниз. Таким образом, до отскока от любого таргета или разворота индикатора MACD наверх (который также может разряжаться, поэтому нужно дождаться и параллельного повышения цены) можно оставаться в коротких позициях.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. Таким образом, сейчас рекомендуется продавать евровалюту с целями уровни 1,0956 и 1,0946, до разворота индикатора MACD или отскока от любого из таргетов. Рассматривать покупки пары евро/доллар можно будет с целями 1,1048 и 1,1128, если трейдерам удастся вернуть котировки пары выше линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические:
Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень:
Желтая сплошная линия.
Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:
Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.