EUR/USD
24 января пара EUR/USD потеряла около 30 базовых пунктов и продолжает, таким образом, построение предполагаемой волны Y. Если это действительно так, то удачная попытка прорыва отметки 76,4% по Фибоначчи указывает на готовность рынков к дальнейшим продажам евровалюты. Волна Y приобретает более протяженный вид, чем рассчитывалось изначально. Около уровня 100,0% по Фибоначчи ее построение может завершиться.
Фундаментальная составляющая:
Новостной фон для инструмента в пятницу был интересным, а самое главное - ожидаемым. Рынки к этому времени уже немного отошли от шока, вызванного выступлением Кристин Лагард днем ранее, и теперь надеялись на более или менее позитивную информацию из еврозоны. И не зря надеялись. Деловая активность во всех секторах Германии выросла по сравнению с предыдущим месяцем, а также значительно превысила ожидания рынка. Самое главное, что начал восстанавливаться индекс деловой активности в производственном секторе, который и вызывает наибольшие опасения у Кристин Лагард. В еврозоне в целом также деловая активность не разочаровала. В секторе услуг было отмечено небольшое сокращение до 52,2, что не критично для показателя, а в секторе производства – повышение до 47,8, что на 1,5 пункта выше, чем месяцем ранее. Составной индекс деловой активности составил 50,9, как и месяцем ранее. После этих экономических отчетов вполне можно было ожидать небольшого повышения евровалюты, однако спрос на нее не вырос, а рынки продолжили ждать уже американских отчетов. В Америке расстроил только один индекс – деловой активности в секторе производства, который снизился в январе до 51,7. Пока также не критично, но пугает сама тенденция. С мая 2018 года этот индекс скатился со значения 56,6 до 49,9 в августе 2019. В последние месяцы было небольшое повышение, но сейчас, похоже, индекс вновь начал снижаться. Остальные два индекса превысили ожидания рынка Форекс, и с ними «все в порядке». В целом я могу сказать, что подобные пакеты статистики нельзя трактовать однозначно. Можно отметить и деловую активность в производственном секторе ЕС и Германии, которая остается очень слабой. А можно сосредоточить внимание на снижающейся деловой активности в сфере производства США.
Общие выводы и рекомендации:
Пара Евро-Доллар предположительно продолжает построение нисходящего набора волн. Таким образом, я рекомендовал бы продолжать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,0982, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва этой отметки приведет к отходу котировок от достигнутых минимумов и, возможно, завершению построения волны Y.
GBP/USD
Пара GBP/USD 24 января потеряла около 50 базовых пунктов и продолжает оставаться в рамках построения то ли волны 2 или b, то ли волны 3 или с. Участок тренда, начавшийся после 23 декабря, очень сложен и запутан по своей внутренней структуре. Если сейчас инструмент находится в стадии построения волны 2 или b, то инструмент может повыситься в район отметки 100,0% по Фибоначчи. Если сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с, тогда неудачная попытка прорыва уровня 23,6% по Фибоначчи (синяя сетка) уже показывает готовность к новому снижению. В общем, ситуация неоднозначная.
Фундаментальная составляющая:
Новостной фон для инструмента GBP/USD в пятницу был также интересным, а как выяснилось позже – и достаточно оптимистичным. После 7 месяцев, проведенных под отметкой 50,0, деловая активность в сфере производства наконец приблизилась к тому, чтобы выйти из области, сигнализирующей на спад в отрасли. Значение индекса в январе 49,8. То же самое можно сказать и об индексе деловой активности в сфере услуг, который только в декабре сумел выйти из зоны «под отметкой 50,0», а в январе существенно вырос до 52,9. Однако все эти новости ничем не помогли ни евровалюте, ни британской валюте. Рынки продолжали продавать эти валюты, вероятно, учитывая в первую очередь заседание ЕЦБ, которое уже состоялось, и заседание Банка Англии, которое только состоится на этой неделе. В ходе первого заседания рынки пришли к выводу, что настрой Банка будет оставаться «голубиным» еще очень долго, а ожидания от заседания Банка Англии заключаются в понижении ключевой ставки.
Общие выводы и рекомендации:
Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение нового нисходящего участка тренда. Я рекомендую вновь продавать инструмент с целями, расположенными около отметок 1,2941 и 1,2764, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи, по новому сигналу MACD «вниз», который был образован около уровня 23,6% по Фибоначчи. Инструмент может усложнить волну 2 или b поэтому повышение может продолжиться к 1,3329 (в случае удачной попытки прорыва уровня 23,6% по Фибоначчи), и продажи тогда рекомендуется рассматривать около отметки 1,3329.