EUR/USD
14 января пара EUR/USD потеряла всего несколько базовых пунктов, хотя в течение дня опускалась значительно ниже уровней открытия. Однако текущая волновая разметка остается рабочей, по-прежнему ожидается построение волны y с целями, находящимися около 10 фигуры. На данный момент волна y принимает 5-волновой вид, и если это действительно так, то снижение котировок инструмента возобновится уже сегодня. Неудачная попытка прорыва уровня 23,6% по Фибоначчи косвенно указывает на готовность рынков к новым продажам евро.
Фундаментальная составляющая:
Новостной фон для инструмента Евро-Доллар во вторник был не сильным. Вышел только один отчет – отчет по инфляции в США, и ожидания рынков были полностью оправданы. В годовом исчислении инфляция в декабре выросла до 2,3%, а в месячном – на 0,2%. Именно такие цифры и ожидались рынками. С одной стороны, новости – позитивны, так как ФРС и Джером Пауэлл неоднократно заявляли о слабости инфляции, которая мешает более сильному экономическому росту. Сейчас инфляция превысила целевые 2%, и теперь главное – удержать индекс потребительских цен выше этой отметки. Если удастся это сделать, то экономика США может продолжить ускоряться в 2020 году, что может даже привести к повышению ключевых ставок в середине-конце года. Новостной фон сегодня для инструмента Евро/Доллар будет сводиться к отчету по промышленному производству за ноябрь в Евросоюзе. Рынки опять не ждут никаких оптимистичных цифр и готовятся к сокращению объемов на 1,1% г/г. По сравнению с предыдущим месяцем, однако, показатель может вырасти на 0,3%. Однако каким бы ни было конечное значение, оно все равно далеко от «нормального», указывающего на уверенные темпы роста производства. Впрочем, и неудивительно, что промышленность ЕС находится в спаде, об этом уже более полугода сигнализирует деловая активность, которая сокращается во всех странах Евросоюза. Отдельно хотелось бы заметить, что сегодня состоится подписание первой фазы торгового соглашения между Китаем и Америкой, которое может быть благосклонно воспринято рынками, особенно фондовыми.
Общие выводы и рекомендации:
Пара Евро-Доллар предположительно завершила построение повышательного участка тренда. Таким образом, я рекомендовал бы возобновлять продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,1034 и 1,0982, что соответствует 76,4% и 100,0% по Фибоначчи, по сигналу MACD «вниз», который укажет на готовность рынков к построению новой нисходящей волны в составе y.
GBP/USD
Пара GBP/USD 14 января прибавила около 30 базовых пунктов и продолжает построение предполагаемой волны 3 или с в составе нового нисходящего участка тренда. Даже если текущая нисходящая волна – с, то в любом случае инструмент должен опуститься под уровень 38,2% по Фибоначчи. Я же все еще склоняюсь к тому, что инструмент опустится к отметке 1,2763, что соответствует 50,0% по Фибоначчи.
Фундаментальная составляющая:
Новостной фон для инструмента GBP/USD во вторник был таким же, как и у инструмента EUR/USD. Однако если евро в течение дня опускался вниз, то фунт стерлингов – нет. На подходе к уровню 38,2% начался отход котировок от достигнутых минимумов. В Великобритании вчера не было никаких экономических отчетов, сегодня же выйдет инфляция за декабрь, которая будет призвана ответить на важный вопрос: будет ли замедляться этот показатель или начнет показывать признаки восстановления? Если инфляция продолжит снижаться, то и спрос на фунт также продолжит снижаться. В последний год-два именно инфляция давала надежды Банку Англии на позитивный исход и уберегала его от принятия решения по новому понижению ключевой ставки. Инфляция более или менее стабильно находилась около 2% отметки. Сейчас уже два месяца подряд наблюдается значение 1,5% г/г, и оно может продолжить снижаться. Таким образом, я считаю, что любое значение ниже 1,5% может вернуть инструмент к отметке 1,2939.
Общие выводы и рекомендации:
Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение нового нисходящего участка тренда. Я рекомендую вновь продавать инструмент с целями, расположенными около отметки 1,2764, что соответствует уровню 50,0% по Фибоначчи, по новому сигналу MACD «вниз», так как волна 3 не выглядит еще полностью укомплектованной.