После того как в конце прошлой недели США нанесли ракетный удар, в результате которого погиб видный иранский военачальник К. Сулеймани, на мировых рынках резким спросом стали пользоваться защитные активы, так как инвесторы начали опасаться ответных мер Тегерана, которые могли привести к новым ударам со стороны Америки и общей эскалации конфликта.
В течение последних трех дней напряжение только нарастало, и когда Иран во вторник ответил Вашингтону обстрелом американской военной базы и аэродрома на иракской территории, а Трамп весьма пафосно объявил в среду, что Штаты отреагируют на это лишь усилением санкционного давления, напряжение на мировых рынках спало и вылилось в довольно-таки заметное повышение спроса на рисковые активы. На этой волне цена «желтого» металла после резкого роста пошла вниз, также синхронно отреагировали иена и швейцарский франк понижением котировок, которые сопровождались повышением доходности американских трежерис.
Фактически наблюдая за тем, что происходит вокруг конфликта между Тегераном и Вашингтоном, можно говорить о том, что США и Иран, несмотря на ястребиную риторику, проявляют чудеса осторожности, чтобы не преодолеть некие «красные линии», за которыми уже находятся реальные масштабные боевые действия. К сожалению, эти события имеют прямое влияние на динамику финансовых рынков в целом и на валютный рынок в частности. Мы полагаем, что, несмотря на некоторое снижение напряженности, которое привело к укреплению курса американского доллара и обвальному падению цен на сырую нефть, которые в моменте падали более чем на 5.0%, нестабильность рынков будет характеризоваться высокой волатильностью. Инвесторы будут, конечно, реагировать на публикуемые важные экономические данные, например, на значения занятости в Штатах в эту пятницу, но все равно опять же будут их рассматривать через призму ближневосточных событий, которые еще не закончились, ограниченно реагируя.
К сожалению, внешняя политика США, которая является продолжением внутренней на фоне президентской предвыборной компании, будет дестабилизировать не только Ближний Восток, но и другие регионы мира, например, Латинскую Америку, что будет в полной мере оказывать влияние на финансовые рынки. Такое положение дел, вероятнее всего, приведет к продолжению общей боковой динамики в основных валютных парах с резкими выстрелами то вверх, то вниз.
Сырьевые и товарные валюты, похоже, в краткосрочной перспективе будут получать в целом поддержку на волне подписания американо-китайского торгового соглашения, но также будут в полной мере реагировать на вести с Ближнего Востока, которые будут вынуждать котировки сырой нефти то расти, то падать. Стерлинг, как и евровалюта, похоже, будет двигаться в «боковике» в ожидании развязки по Brexit'у 31 января. Валюты-убежища – иена и франк, а также золото – будут оставаться заложниками напряженности либо ее спада как на Ближнем Востоке, так и вокруг темы выхода Британии из ЕС. В целом мы продолжаем ожидать новых «акробатических политических кульбитов» от Д. Трампа, которые будут держать рынки в тонусе.
Прогноз дня:
Пара EURUSD находится под давлением, но все еще остается в краткосрочном восходящем тренде. Если в пятницу данные по занятости в США окажутся сильными, цена, скорее всего, преодолеет отметку 1.1100 и устремится к 1.1065 и еще ниже к 1.1050.
Пара AUDUSD «лежит» выше уровня поддержки 0.6860. Преодоление которого приведет к ее локальному падению к 0.6800.