С точки зрения технического анализа мы видим, что после импульсного скачка минувшей пятницы рынок условно замер, где в плане небольшой остановки был сформирован откат. Уровень 1,1080 вкупе с Fibo-уровнем 38,2 играет своего рода опору, что в плане теории восстановления подтверждается первой ступенью. Так вот, характерная слабость рынка с началом новой недели связана напрямую с предстоящими новогодними праздниками, где на текущей неделе условно три выходных дня. В плане теорий развития мы продолжаем придерживаться возможного возобновления этапа восстановления в связи с общими факторами ослабления единой валюты. Фактически первый такт нисходящего хода уже произошел 1,1180-->1,1080, что подтверждает сохранение на рынке немалого количества продавцов, а в свою очередь бычий интерес локально ограничен, что идет на руку коротким позициям, которые систематически возникают в заданных уровнях.
В плане волатильности рынка мы имеем своего рода спад, но его причины мы уже описали выше в плане рассмотрения активности рынка с начала месяца, ускорение до сих пор сохраняется. В свою очередь, эмоциональная составляющая рынка имеет высокий спекулятивный коэффициент, и даже на низких торговых объемах мы можем увидеть их активность.
Разбирая ежечасно минувший день, мы видим вялотекущий откат, где хоть какая-то, но активность пришлась на период 15:00-17:00 [время по торговому терминалу]. Последующее колебание вновь было направлено на формирование консолидации, с амплитудой примерно 7 пунктов.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, многие трейдеры перешли к частичной фиксации коротких позиций, как только котировка достигла пределов уровня 1,1080. Дальнейшие шаги были в плане анализа и рассмотрения дальнейшего снижения, в случае совпадения ряда факторов.
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что попытка восстановления исходного движения сейчас находится в районе 33% отработки относительно продолговатой коррекции. Все происходящее на торговом графике напоминает развитие котировки в период 2015-2016 года, только в гораздо меньших масштабах, но суть в чем-то схожа.
Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по заказам на товары длительного пользования в Соединенных Штатах, где ждали рост на 1,1%, а в результате получили спад на 2,0%.
Реакция рынка на статистические данные практически сразу отразилась на торговом графике в виде локального ослабления доллара.
В плане информационного фона продолжается переменное обсуждение американо-китайских торговых отношений, где Пекин намерен снизить пошлины на 850 видов импортной продукции с января следующего года. В то же время Китай продолжает снижать свою долю в трежерисах [долговых обязательств правительства США], уступая лидерству среди иностранных держателей Японии. Фактически Народный Банк Китай сокращает свою долю в трежерисах уже как с начала 2017 года.
Со стороны Евросоюза мы имеем комментарий глава Центрального банка Нидерландов Клаас Кнот, который считает, что крайне низкие ставки еще могут сохраниться долгое время и это является не самой лучей почвой для экономики.
«У меня нет хрустального шара, но я не исключаю, что нынешняя среда с низкими процентными ставками может сохраняться еще пять лет. Низкие ставки приводят к чрезмерному принятию рисков среди инвесторов, в то время как более молодые поколения могут чувствовать необходимость продолжать наращивать свои сбережения. Это пример того, как наша политика низких процентных ставок может в конечном счете выстрелить себе в ногу. Если люди начнут больше копить в ответ на низкие процентные ставки, это добавит дополнительное понижательное давление на инфляцию», – заявил Клаас Кнот в интервью голландской газете De Volkskrant.
Сегодня в плане экономического календаря мы не имеем статистические данные, а в связи с кануном Рождества Германия, Италия уже не работают, а по остальным ведущим странам сокращенный торговый день. Стоит также учесть, что завтра торги закрыты, в четверг европейцы продолжают праздновать, что отразится на сниженных торговых объемах.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что узкая консолидация свелась к тому, что котировка вновь вернулась к уровню 1,1080, проявляя относительно слабую активность. Фактически котировка продолжает стоять на месте, а контрольный уровень играет роль полярного значения, вдоль которого ведется работа.
Детализируя поминутно имеющий участок времени, мы видим свое рода ступенчатый нисходящий ход, но и в его структуре большое количество свеч дожи.
В свою очередь, трейдеры по-прежнему работают на возможное понижение, только в данном случае им необходима фиксация цены ниже чем 1,1080–1,1065.
Вероятно предполагать, что горизонтальное движение с поправкой 1,1065/1,1095 продлится еще некоторое время в связи с тем, что торги будут ограничены в плане объемов и участники рынка будут праздновать Рождество.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваются в случае выхода цены выше чем 1,1105.
- Позиции на продажу уже имеются у многих трейдеров, доливка рассматривается в районе 1,1065-1,1060.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов относительно всех временных участков занимают нисходящую сторону. Стоит учесть, что в случае дальнейшего зависания вдоль уровня 1,1080 показатели индикаторов на минутных и часовых участках могут смениться на нейтральный.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(24 декабря строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 14 пунктов, что является низким показателем для данного участка времени. Вероятно предполагать, что в связи с длительными праздниками волатильность может быть снижена.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1180*; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1080**; 1,1000***; 1,0900/1,0950**; 1,0850**; 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
***** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой