4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: -16.8839
Валютная пара EUR/USD в среду, 18 декабря, продолжает торговаться недалеко от скользящей средней линии, предварительно не сумев преодолеть уровень Мюррея «6/8» - 1,1169. Все больше и больше сомнений возникает в способности и желании быков продолжать покупки европейской валюты, которая в последние несколько недель сформировала некое подобие восходящего тренда. Как мы уже неоднократно говорили, общий фундаментальный фон остается однозначно не в пользу европейской валюты. Во вторник, 17 декабря, мы еще раз убедились в этом, так как промышленное производство в США за ноябрь выросло на 1,1%, что превысило и предыдущее значение показателя, и прогнозное значение. В Евросоюзе же вчера календарь макроэкономических событий был пуст, таким образом, в понедельник мы имеем слабые данные по деловой активности в Евросоюзе и неплохие – в США, а во вторник – сильный отчет по промышленному производству в США. Никаких оснований для укрепления евровалюта не имеет даже в краткосрочном плане. Зато они имеются у доллара США, но и быки сейчас откровенно отдыхают. Можно было бы предположить, что участники рынка просто ждут более серьезных и важных новостей и не хотят рисковать понапрасну до них. Однако на горизонте никаких важных событий, вроде заседания Центробанка, нет. Исходя из этого, мы вновь вынуждены вернуться к той «парадоксальной ситуации», которую уже описывали неоднократно ранее. Как видим, сейчас вновь работает схема, при которой поводов для покупок евро у быков нет, а покупать американскую валюту медведи не хотят.
В среду, 18 декабря, в Евросоюзе выйдет важный отчет по инфляции, который в очередной раз может создать давление на европейскую валюту, по крайней мере в теории. Дело в том, что индекс потребительских цен в ноябре прогнозируется на уровне 1,0% г/г, а вот в месячном выражении инфляция может потерять 0,3%. Также можно вспомнить, что по итогам ноября инфляция в Германии не ускорилась и составила 1,1% г/г, а в Италии – замедлилась до 0,2%. Таким образом, нет никаких оснований ожидать, что общеевропейская инфляция неожиданно ускорится и превысит 1,0%. Следовательно, у покупателей даже гипотетической возможности покупать евро, исходя из этого отчета, не будет. В лучшем случае инфляция в ЕС останется на уровне 1,0% г/г, в худшем – опять замедлится. Также на сегодняшний день запланировано выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. Однако, во-первых, неизвестно, чему будет посвящено ее выступление, будут ли затронуты моменты, связанные с монетарной политикой и экономикой Альянса. Во-вторых, опять-таки, а чем может Кристин Лагард порадовать покупателей евровалюты? С нашей точки зрения, ничем. Она, конечно, может заявить, что «видит» определенные признаки восстановления или улучшения экономической ситуации. Да вот только макроэкономическая статистика из Евросоюза свидетельствует об обратном. Таким образом, как и в случае с отчетом по инфляции, в лучшем случае Кристин Лагард займет нейтральную позицию или вообще не будет затрагивать эти темы в своей речи, а в худшем случае – ей придется намекать на возможное смягчение монетарной политики в ближайшие месяцы или говорить о текущем состоянии экономики ЕС, которое можно охарактеризовать только как «слабое». Вот и получается, что сегодня валютная пара евро/доллар будет иметь как минимум два повода для того, чтобы возобновить нисходящий тренд, но вот воспользуются ли предоставленным шансами медведи или же просто проигнорируют все данные, неизвестно. Также мы бы хотели напомнить, что сегодня Палата Представителей США будет голосовать за две статьи, обвиняющие Трампа в злоупотреблении властью и препятствованию работы Конгресса США. «Палата представителей будет осуществлять одно из самых торжественных полномочий, предоставленных нам Конституцией, поскольку мы будем голосовать за утверждение двух статей импичмента президента Соединенных Штатов», – заявила спикер Палаты Нэнси Пелоси. Мы считаем, что большинство конгрессменов одобрит предложение спикера.
С технической точки зрения пара пока не может возобновить восходящее движение, индикатор Хайкен Аши окрашивает бары в голубой цвет. Таким образом, восходящая тенденция сохраняется, но быки в очередной раз показывают свою слабость, а фундаментальный фон остается крайне слабым для евро.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар продолжает расти и составляет уже 60 пунктов в день, что является средним значением для пары. Средняя волатильность за последние 30 дней остается неизменной – 43 пункта. Таким образом, канал, в котором может двигаться пара, сегодня ограничен уровнями 1,1106 и 1,1211. Мы по-прежнему считаем, что около уровня 1,1183 восходящий тренд мог завершиться, так как 21 октября, 31 октября и 4 ноября трейдерам не удалось преодолеть область около этого уровня.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1139
S2 – 1,1108
S3 – 1,1078
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1169
R2 – 1,1200
R3 – 1,1230
Торговые рекомендации:
Пара евро/доллар вновь корректируется, сохраняя восходящую тенденцию. Таким образом, сейчас актуальны покупки евровалюты с целями 1,1169 и 1,1200, которые можно будет открывать малыми лотами после разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Общий фундаментальный фон остается не на стороне евровалюты, но до закрепления котировок пары ниже скользящей средней линии покупать американскую валюту не рекомендуется. После преодоления мувинга станут актуальными sell-позиции с целью 1,1108.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.