4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: -63.9514
Первый торговый день недели, как и подобает торгам в понедельник, прошел тихо и скучно, с минимальной волатильностью. Важных макроэкономических публикаций в понедельник не было ни в Евросоюзе, ни в Штатах. Сегодня в этих странах фундаментальный фон не изменится. Таким образом, 10 декабря также можно ожидать низковолатильные торги без определенного направления движения. Трейдеры тем временем продолжают готовиться к более интересной части недели, когда состоятся заседания ФРС и ЕЦБ. Также не стоит забывать, что 12 декабря в Великобритании состоятся судьбоносные парламентские выборы, которые могут очень сильно повлиять на Brexit и его завершение, что относится также и к Евросоюзу. Ну а в это воскресение также станет известно о том, введет ли Дональд Трамп пошлины на китайский импорт еще на 160 млрд долларов.
Тем временем президент США продолжает оказывать давление на Китай посредством любых способов и инструментов. Мы уже писали о двух резонансных законах, принятых Конгрессом и Сенатом, которые после подписал и сам Трамп, которые Пекин расценивает как откровенное вмешательство во внутренние дела Китая. Однако Трамп работает «по всем фронтам». Например, не далее чем 6 декабря Трамп сделал заявления, в котором призвал Всемирный Банк не одалживать деньги Китаю. «Почему Всемирный банк одалживает деньги Китаю? У Китая денег достаточно, а если денег не хватает, они их создают. Это следует прекратить». По мнению многих экспертов, торговую войну с Китаем Дональд Трамп пока проигрывает. Возможно, понимает это и сам Трамп, явно рассчитывавший на то, что пару раз припугнет Китай пошлинами и Пекин сразу же подпишет соглашение, которое будет выгодно Штатам. На практике же вышло, что торговая война длится уже больше года. Помимо чисто американского давления на Китай, Трамп пытается подключить и мировые финансовые институты. Например, доля США в уставном капитале Всемирного Банка – 16% – наибольшая среди всех инвесторов. Таким образом, администрация президента США считает, что вправе влиять на политику Всемирного Банка и «советовать» ему, кому давать кредиты, а кому не давать. Таким образом, получается, что главному инвестору Всемирного Банка не выгодно, что организация дает кредиты одному из главных соперников на мировой арене, а Всемирному Банку – наоборот, очень даже выгодно. Таким образом, вопрос со Всемирным Банком стоит сейчас примерно так же, как и с ФРС. Пойдет ли добровольно Всемирный Банк на отказ давать кредиты Китаю? Или же Трампу придется со временем начинать пользоваться своим излюбленным средством давления – угрозами? Например, Штаты могут изъять свою долю уставного капитала из Банка. В то же время следует понимать, что новый выпад Трампа носит больше имиджевый характер, так как 1,5 млрд долларов, которые Китай будет получать ежегодно до 2025 года, это крайне малая сумма, когда мы говорим о целой стране, а тем более о такой, как Китай. Таким образом, лидер США однозначно понимает, что давить на Поднебесную через Всемирный Банк – не имеет особого смысла.
Штаты, чтобы добиться желаемого (подписания нового торгового соглашения), скорее всего, и дальше будут оказывать фоновое экономическое давление (например, с 15 декабря введут новые пошлины, которые суммарно покроют уже весь импорт из Китая), а также политическое давление. Например, через тот же Гонконг, через тот же Синьцзян-Уйгурский автономный регион. Но чем большее развитие получает эта история, тем больше вероятность, что затянется она на долгие годы. Безусловно, Китай будет отвечать на любые действия Вашингтона, соответственно, ожидать можно только эскалации конфликта между Китаем и США.
Валютная пара евро/доллар не особо сильно реагирует на стычку КНР и Америки. Однако мы уже неоднократно говорили, что влияние на все экономики и все валюты будет через макроэкономические показатели. Вопрос, как обычно заключается в том, какое количество инструментов и возможностей есть у ФРС и ЕЦБ, чтобы нивелировать негативное воздействие от мирового экономического спада, вызванного торговыми войнами? И здесь преимущество однозначно на стороне ФРС. Таким образом, мы считаем, что эскалация торгового конфликта, в первую очередь, будет негативно влиять на европейскую валюту.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар снизилась до 43 пунктов в день, а за последние 30 дней показатель составляет всего 41 пункт. Таким образом, канал, в котором может двигаться пара сегодня, ограничен уровнями 1,1022 и 1,1104. Учитывая, что на сегодня не запланировано ни одной макроэкономической публикации, волатильность может быть гораздо ниже 43 пунктов, а из-за отсутствия трендового движения пара трейдеры могут торговать пару около мувинга.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1047
S2 – 1,1017
S3 – 1,0986
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1078
R2 – 1,1108
R3 – 1,1139
Торговые рекомендации:
Пара евро/доллар начала нисходящее движение. Таким образом, сейчас рекомендуется трейдерам рассматривать продажи евровалюты с целями 1,1017 и 1,1007, но только после разворота индикатора Хайкен Аши вниз и при расположении цены ниже мувинга. В то же время стоит помнить о том, что сегодня весьма вероятен низковолатильный флэт. Возвращаться к покупкам пары EUR/USD рекомендуется не ранее преодоления быками мувинга и уровня Мюррея «3/8», но с фундаментальной точки зрения рост евро сейчас маловероятен.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.