Настроения на рынках остаются позитивными, во вторник все три основных фондовых индекса США обновили рекордные максимумы, азиатские индексы в целом растут вслед. Позитив поддерживается, в том числе, и отсутствием значимых макроэкономических публикаций, а также сигналами со стороны переговорщиков из США и Китая о том, что стороны приближаются к заключению торгового соглашения по мере приближения даты 15 декабря, когда могут быть приведены в действие новые повышенные тарифные планы.
Вчера президент США Трамп заявил, что переговоры по 1 фазе находятся на последней стадии, подтвердив сообщение китайской стороны в начале недели.
Эти ожидания поддерживают в первую очередь доллар, во-вторую – сырьевые валюты и в целом цены на сырье.
Сегодня выходит пакет важных данных по США, заказы на товары длительного пользования позволят понять динамику инвестиций в производственный сектор, капитальные вложения в текущем году оказались заметно ниже ожиданий.
Второй по значимости отчет – рост частного потребления и динамика базовой инфляции в октябре, уверенное состояние розницы позволяет предположить, что потребление также росло в октябре, данные в итоге могут оказать поддержку доллару. Также будет опубликована вторая оценка по ВВП за 3 квартал, ожидается, что корректировка составит 0.1% в сторону увеличения.
Опросы бизнеса указывают на замедление экономики США, в первую очередь в производственном секторе, но угроза рецессии пока отодвигается в будущее. Прогнозы по ВВП за 4 квартал выглядят смешанными, ряд банков прогнозирует небольшое замедление до 1.4-1.5%, в то время как модель GDPNow от ФРБ Атланты показывает на данный момент рост всего на 0.4%.
Доллар перед публикацией данных выглядит уверенно и по итогам дня способен укрепить свое лидерство.
NZDUSD
Новозеландский доллар чувствует себя по-прежнему уверенно, макроэкономические показатели состояния экономики страны стабильны. Индексы PMI, в отличие от большинства стран G10, держатся выше 50п, квартальный отчет по розничным продажам, опубликованный в понедельник, оказался лучше прогнозов и способствует повышению инфляционных ожиданий, торговый баланс и по экспорту, и по импорту вырос в октябре также лучше ожиданий.
В ноябрьском отчете по финансовой стабильности, проведенном после регулярной проверки состояния финансовой системы новой Зеландии и опубликованном во вторник, РБНЗ обращает внимание на ключевые риски, которые, в первую очередь, связаны с высоким уровнем зависимости от оффшорного финансирования. Напряжённость в мировой торговле и общее глобальное замедление диктуют необходимость резкого повышения требований к банковскому капиталу. Закредитованность экономики и домохозяйств высокая, но не угрожающая, процентные ставки остаются низкими, и угроза может исходить разве что от шокового падения доходов, если резко ухудшится внешняя обстановка.
В целом отчет РБНЗ не содержит сюрпризов и выглядит подготовкой к главному событию зимы – решению о размере капитала банка, которое будет принято через неделю, 5 декабря.
Киви замер в диапазоне, преодолеть сопротивление 0.6435 не удалась, но попытки будут продолжены. Киви один из немногих, кто сопротивляется укреплению доллара, и в кроссах против защитных валют сохраняет восходящий импульс.
AUDUSD
Австралийский доллар постепенно снижается, реагируя на возросшую угрозу рецессии. Индексы PNMI снизились ниже 50п, аусси реагирует на угрозу замедления экономики Китая и на опасность того, что США и Китай не смогут приблизиться к заключению торгового соглашения. Относительно киви австралиец выглядит хуже, и если в субботу, 30 ноября, китайские PMI в производстве и секторе услуг за ноябрь покажут дальнейшее снижение, аусси с высокой вероятностью продолжит падение.
Аусси вновь приблизился к зоне поддержки 0.6760/70, её падение выглядит вероятным уже в ближайшие сутки и способно открыть дорогу к 0.6710/20.