4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 40п – 21п – 28п – 45п – 74п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 42п (низкая).
Валютная пара EUR/USD в последний торговый день недели под давлением общего негативного фундаментального фона и отдельно взятых макроэкономических данных из США и Евросоюза все-таки возобновила нисходящее движение. Уверенно преодолеть облако Ишимоку у быков так и не получилось, в целом можно констатировать многократный отскок цены от линии Сенкоу Спан Б. Более того, трейдеры показали свою откровенную незаинтересованность в покупках европейской валюты, а о фундаментальных причинах мы говорили уже несколько раз. Начнем с пятничных событий.
И в частности, начать следует с разбора макроэкономических данных из Евросоюза, которые были получены 22 ноября. На первый взгляд действительно важных публикаций в этот день вообще не было. Опубликованы были 8 индексов деловой активности в сферах производства, услуг и комплексные индекса по Америке, Германии и ЕС. Однако все они носили лишь предварительный характер, а не окончательный. Таким образом, единственное, что могли выяснить трейдеры из этих данных - какая тенденция сохраняется в деловой активности США, Германии и Евросоюза. А тенденция эта однозначно негативная для европейской валюты в паре с долларом США. Немецкие индексы деловой активности показали падение в сфере услуг и небольшой прирост в промышленности. Однако сфера услуг приближается к отметке 50, а промышленность показала рост под этой отметкой. То есть сфера услуг все ближе и ближе к спаду, а промышленность уже находится на спаде. Составной индекс немного ускорился по сравнению с предыдущим месяцем, но все равно остался ниже 50. По Евросоюзу данные ничуть не более обнадеживающие. В сфере услуг деловая активность снизилась до 51,5, в производственном секторе выросла до 46,6, композитный индекс снизился до 50,3. То есть картина в целом точно такая же, как и в Германии. Неудивительно, что уже на европейской торговой сессии трейдеры начали задумываться о распродажах пары евро/доллар.
Приблизительно в это же время состоялось выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. От нее ждали прояснения ситуации вокруг монетарной политики, так как, по существу, она не давала еще своих комментариев с момента вступления в должность. Кристин Лагард, известная своей прямотой, начала свою речь без всяких прелюдий, сразу заявив, что Европе нужен новый набор инструментов для стимулирования экономического роста и в ближайшее время монетарная политика будет подвергнута «стратегическому пересмотру». Дальше выступление Кристин Лагард можно было уже не смотреть. Этих двух тезисов вполне хватает, чтобы понять, какое настроение у главы ЕЦБ и на какие действия она готова пойти. По сути, ее речь означает, что экономика Евросоюза по-прежнему нуждается в значительном стимулировании, несмотря на то, что и депозитная ставка была снижена в сентябре, и программа количественного стимулирования возобновлена. Таким образом, если не на следующем заседании, то через одно вероятность нового понижения ключевой ставки будет чрезвычайно высока. Также Лагард акцентировала внимание слушателей на важности для будущего еврозоны инвестиций. «Инвестиции являются особенно важной частью мер, которые должны приниматься в ответ на имеющиеся вызовы, поскольку они обеспечивают спрос сегодня и предложение завтра», - заявила Лагард. Помимо этого, глава ЕЦБ отметила также отставание еврозоны от США в плане инноваций и, соответственно, производительности. «Чтобы сократить отставание от Америки, мы должны использовать один мощный инструмент, имеющийся у нас в распоряжении, - укрепление нашего внутреннего рынка», - заявила Лагард. В заключении своей речи Лагард выделила факторы, которые наиболее сильно влияют на мировой экономический рост. Это торговые споры и геополитическая неопределенность, которые негативно сказываются на объемах мировой торговли, что и приводит к замедлению мировой экономики до минимальных значений.
С нашей точки зрения, выступление Кристин Лагард абсолютно «голубиное», и похоже, что большинство трейдеров посчитало также. Таким образом, к слабым данным по деловой активности в ЕС добавилась еще и речь главы ЕЦБ, а завершилось все публикацией индексов деловой активности в Штатах, которые оказались лучше своих прогнозных значений, и ни один из которых не опустился ниже критической отметки 50. Таким образом, данные из-за океана добили евровалюту в пятницу. Ну а в целом пятничные события для евровалюты означают возможное начало нового нисходящего тренда. Пара евро/доллар продолжает торговаться около своих двухлетних минимумов, поэтому, как мы и говорили, что для нового падения евро не хватает серьезных фундаментальных причин, теперь они получены. С технической же точки зрения пара преодолела все линии индикатора Ишимоку, сформирован новый «мертвый крест», а полосы Боллинджера начали расширяться вниз.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD возобновила нисходящее движение, а волатильность на торгах в пятницу увеличилась. Таким образом, сейчас рекомендуется дождаться вновь продавать пару евро/доллар с целями 1,1008 и 1,0978. Рассматривать покупки пары рекомендуется не ранее обратного закрепления трейдеров выше критической линии Киджун-сен с первой целью уровень 1,1101, но очень малыми лотами, так как фундамент сейчас на стороне медведей.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические:
Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень:
Желтая сплошная линия.
Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:
Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.