4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 37п – 64п – 62п – 30п – 55п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 50п (средняя).
Валютная пара EUR/USD 16 октября продолжила восходящее движение в соответствии с восходящей тенденцией последних недель. На первый взгляд может показаться, что укрепление евровалюты сегодня не логично, однако это не так. В течение третьего торгового дня недели было опубликовано два макроэкономических отчета. И именно на первый из них – индекс потребительских цен в Евросоюзе за сентябрь – мы возлагали большие надежды. Надежды, связанные с тем, что трейдеры проснутся после нескольких дней топтания на одном месте. То, что инфляция в ЕС может продолжит замедляться, можно было предположить, так как оснований для каких-либо других предположений попросту нет. Эксперты ожидали, что в сентябре индекс потребительских цен останется на прежнем уровне, однако в реальности инфляция продолжила снижаться и составила 0,8% г/г. С нашей точки зрения, это уже критическое значение. Если ранее глава ЕЦБ Марио Драги регулярно отмечал, что инфляция мол далека от целевых уровней, то сейчас даже как-то нет особого смысла акцентировать на ней внимание. Именно после подобных цифр мы и ждали, что евровалюта завершит свою восходящую поступь. Однако на практике трейдеры никак не отреагировали на отчет по инфляции. И этот факт нам кажется весьма показательным. Похоже, что участники рынка настолько привыкли к слабой макроэкономической cтатистике из Европы, что перестали на нее реагировать. Это очень позитивный фактор для евро, так как теперь только негатив из Штатов будет восприниматься рынком. А из-за океана сегодня также поступила порция разочаровывающих новостей. Розничные продажи, которые ожидались с приростом 0,3% по итогам сентября, в реальности снизились на 0,3%. Без учета продаж автомобилей зафиксировано снижение на 0,1% при прогнозе +0,2% м/м. Так как расхождение между прогнозом и реальным значением было очень велико, то трейдеры бросились продавать доллар США, что и привело к новому подорожанию евро.
Что же дальше? Во-первых, мы акцентируем ваше внимание на восходящем тренде, который уже нельзя назвать краткосрочным. Во-вторых, игнорирование отчета по инфляции может означать, что большая часть трейдеров больше не настроена на распродажи евровалюты. В-третьих, если ФРС пойдет на снижение ключевой ставки в конце месяца, это может оказать серьезную поддержку евровалюте. К сожалению, подобный взлет и неплохие перспективы для евро могут с легкостью быть нивелированы Европейским Центральным Банком, если тот, в свою очередь, также пойдет на еще большее снижение ключевой ставки, которая и так уже отрицательная. Также Евросоюзу, как и Штатами, не нужна дорогая национальная валюта, особенно на пороге торговой войны с Америкой, поэтому ЕЦБ может «поработать» над тем, чтобы евро не показывал сильное укрепление на валютном рынке.
Таким образом, на данный момент мы констатируем, что восходящая тенденция сохраняется. Пара евро/доллар часто корректируется, но уверенно движется вверх, о чем сигнализируют все технические индикаторы. Завтра важных новостей, кроме отчета по промышленному производству в США, не будет, поэтому возможен новый откат пары. Тем более что первый уровень сопротивления 1,1086 идеально отработан, и отскок от него также покажет начало витка коррекционного движения.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD возобновила восходящее движение. Таким образом, трейдерам рекомендуется сейчас торговать на повышение в целом, однако не преодоление первого таргета 1,1086 может спровоцировать виток нисходящей коррекции. Если завтра отчет по промышленному производству в США провалится, это будет новым фактором роста для евро.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.