EUR/USD, GBP/USD.
Евро и британский фунт продолжают потихоньку и планомерно снижаться. По итогу пятницы евро потерял 16 пунктов, фунт 90 пунктов. Возможно, фунт тяжело пережил резкое падение цен на жильё в ноябрьском релизе с 9,0% до 8,5% годовых, но более вероятная причина заключается в снижении стоимости золота на 1,98% за один день, нефти на 4,37% и рост доходностей британских гособлигаций на 1,2% (по 10-леткам) против роста германских аналогичных бумаг всего на 0,14%. В Германии данные по октябрьским розничным продажам подросли на 1,9% против ожидания 1,7% и безработица в еврозоне не увеличилась (11,5%) при ухудшении ситуации по труду в Италии (13,2%). Негативными факторами для евро были снижение потребительских расходов во Франции на 0,9% (прогноз +0,2%) и рост индекса розничных продаж в Испании ниже прогноза (1,0% vs 2,0%).
Сегодня ожидается некоторое улучшение по деловой активности (PMI) в производственной сфере в Испании и Италии (53,1 vs 52,6 и 49,5 vs 49,0 соответственно), впрочем, без улучшения общей ситуации по еврозоне (прогноз PMI в финальной оценке за ноябрь 50,4).
В Великобритании PMI за ноябрь ожидается снижением с 53,2 до 53,1. Ожидается и снижение по количеству выданных разрешений на ипотечное кредитование с 61 тыс. до 59 тыс.
В США производственный PMI за ноябрь ожидается понижением с 59,0 до 57,9, но в оценке компании Markit в финальной оценке может быть повышен с 54,7 до 55,0.
Баланс ожиданий пока на стороне доллара. Если наше предположение о готовящемся масштабном ослаблении доллара верно, то крупным игрокам необходимо в ближайшее время вернуться в диапазон 1.2500-1.2770, в котором, по нашему предположению, уже два месяца накапливаются длинные позиции. Возможно, старт будет дан в пятницу на выходе данных по труду в США. То, что прогноз по рабочим местам вне сельскохозяйственного сектора ожидается ростом с 214К до 225К, в текущей ситуации не имеет значения, важнее будет опубликованная цифра – в случае необходимости данные могут быть занижены.
Ждём локального снижения евро к 1.2355 или 1.2320. По фунту стерлингов к 1.5540.
USD/JPY.
Японская йена продолжает покорять новые максимумы. Сегодня утром данные по капитальным расходам за 3-й квартал показали прирост на 5,5% против ожидания 2,1%. Индекс производственной активности за ноябрь показал небольшое снижение с 52,1 до 52,0. Также и в Китае производственный PMI за ноябрь снизился с 50,8 до 50,3. Основной движущей силой японского рынка явились фондовые площадки, где на хороших данных по капитальным расходам резко возросли акции авиакомпаний, точного приборостроения и страхового сектора. Общий рост Nikkei225 составляет 0,85%. На текущей неделе важных данных по Японии нет. Важнейшей будет следующая неделя, когда станет известен ВВП, платёжный баланс, объёмы кредитования и машиностроительных заказов, индекс потребительского доверия и промпроизводство.
Учитывая ажиотажность покупок USD/JPY, инвесторы могут покупать от текущих уровней и выше, игнорируя возможные незначимые слабости текущей недели, закрыв позиции только в пятницу. Ждём роста к 120.10.