Австралийский доллар просел по отношению к своему американскому тезке до минимальной отметки с начала июня после того, как стала известна первая оценка ВВП США за 2-й квартал, а FOMC улучшил настроение «быкам» по USD. На данном этапе корни слабости «оззи» следует искать в ревальвации американского доллара, однако на неделе к 8 августа инициатива будет находиться в руках национальной валюты Зеленого континента.
Взлет ВВП США до 4% кв./кв. лично для меня не стал неожиданностью. Учитывая эффект низкой базы (в 1-м квартале основной макроэкономический индикатор сократился на 2,9%) и динамику опережающего индикатора в виде занятости вне сельскохозяйственного сектора, можно было ожидать ралли в направлении 4-4,5%. Меня удивили скорее низкие оценки экспертов в 3-3,1%. Позиция ФРС показалась более «ястребиной», чем я рассчитывал. Заявления о приближении инфляции к долгосрочной цели и уменьшение риска устойчивого нахождения индикатора в зоне ниже 2% говорят о возможности перехода к циклу ужесточения денежно-кредитной политики. К тому же фортель выкинул Плоссер, открыто выразивший несогласие с текущей позицией ФРС, не учитывающей последние положительные сдвиги в американской экономике.
Инвесторы взяли паузу в ожидании релиза данных по рынку труда США, способных спровоцировать очередной виток покупок USD. Занятость в частном секторе в июле составила 218 тыс., ниже прогноза, однако в целом цифра выглядит вполне респектабельно и позволяет рассчитывать на позитив от non-farm payrolls.
Если «австралийца» не добьет статистика по Штатам, то это сделает Резервный банк, заседание которого намечено на 5 августа, а также данные по торговому балансу и суверенному рынку труда Зеленого континента. Все три эпизода следует рассматривать в качестве факторов риска для «оззи». Центробанк не скрывает свою неприязнь к ревальвации национальной валюты, которая, в свою очередь, давит на экспорт и не позволяет рассчитывать на сильную внешнюю торговлю. Что касается занятости, то проблемы в горнодобывающей отрасли не дают «быкам» спокойно дышать.
Технически пара AUD/USD подходит к заключительной стадии формирования модели расширяющегося клина.
На дневном графике паттерн выделен красным цветом. Образование точки 5 с последующим откатом создаст необходимые условия для распродаж. Вопрос в том, можно ли считать графическую конфигурацию завершенной. Вполне возможно, нас ждет продолжение пике в направлении 0,921-0,927 с последующей коррекцией. Отметка 0,927 – это 78,6%, таргет по актуальной нынче модели Гартли. Область 0,921-0,925 соответствует зоне майских покупок. Здесь присутствует высокий спрос на «австралийца».
На часовом графике четко реализовался паттерн расширяющегося клина на базе модели «Три индейца», выделенный красным цветом. В настоящее время готова отработать расширяющаяся вершина на базе модели 1-2-3, обозначенная зеленым цветом. Наиболее вероятными представляются 2 сценария: откат благодаря реализации дочернего разворотного паттерна 1-2-3 от уровня 127,2% либо падение к следующей поддержке на 161,8% и только затем коррекция.