Американская валюта закончила неделю продолжением уверенного роста против всех основных валют без исключения. Резкое снижение высокодоходных валют – новозеландского и австралийского долларов, особенно первой, возможно, уже похоронило игру в кэрри трейд, которая проводилась на протяжении продолжительного периода времени. Особенно сильно пострадал новозеландский доллар, который на протяжении июня просто вертикально рос вверх, поддерживаемый ожиданиями повышения ставок РБНЗ и их последующим реальным повышением, и почти достиг максимальных значений 1 августа 2011 года.
После того как глава ФРС г-жа Дж. Йеллен две недели назад задала рынкам ориентиры, на которые будет смотреть Федрезерв в принятии решения по ставкам, и, что немаловажно, определила четкое время окончания третьей программы по поддержке экономики QE 3, настроения инвесторов начали плавно изменяться. Сильно перекупленный новозеландец резко пошел вниз на намеках от РБНЗ, что не стоит ожидать повышения ключевой процентной ставки в ближайшем обозримом будущем, то же самое произошло и со стерлингом, который, невзирая ни на какие положительные новости по экономике, так и «не дождался» повышения основной ставки от Банка Англии и, похоже, продолжит оставаться под давлением против доллара США.
Австралийская валюта продолжила движение в довольно узком диапазоне, нервно реагируя то на слабые новости из Китая, то, наоборот, на позитивный ветер со стороны статистики из «поднебесной».
Канадская валюта с февраля этого года получала хорошую поддержку на фоне ожиданий роста экономики США и фактического подтверждения этого данными статистических агентств. Северный сосед США, очень сильно зависящий от ситуации в экономике своего южного экономического партнера, только от этого выигрывал, но как только Йеллен дала понять, что ситуация в денежно-кредитной политике будет меняться на фоне усиления экономического роста в Штатах, канадец оказался под давлением.
Японская иена после резкого ослабления в конце прошлого года на ожиданиях более ранних перспектив повышения ставки в США получила надежную опору в краткосрочном замедлении экономики Америки, но в целом так и не смогла решительно вырасти против американца. И, двигаясь в русле общей динамики торгуемых против доллара США валют, в июле также показала понижательную динамику.
И, наконец, основная валютная пара евро/доллар на фоне глобальных европейских проблем также остается под давлением, и, похоже, ее дальнейшее снижение также неизбежно и более ясно, чем снижение других основных валют, торгуемых против американского доллара, хотя, по нашему мнению, следует признать, что глобальное отношение игроков к доллару уже изменилось.
Оценивая динамику основных валютных пар на рынке Форекс, можно сделать один важный вывод. Позиционирование американской валюты в июле на рынке окончательно сложилось. Прекратилась разнонаправленная динамика торгуемых против доллара валют и определилась четкая тенденция на его укрепление. Это, на наш взгляд, является важным ориентиром для инвесторов и возвращает на рынок определенность, которую так долго ожидали участники рынка. Поэтому если экономическая статистика из Штатов будет и далее в целом демонстрировать хорошую динамику, тенденция на усиление американского доллара только будет усиливаться.
Прогноз дня:
Пара EURUSD по причине «пустого календаря» консолидируется с небольшим ростом. Вполне вероятно, она попытается подняться к 1.3450-55, от которого ее необходимо продавать с локальной целью 1.3395.
На наш взгляд, новозеландский доллар продолжит свое снижение к уровню 0.8500-15, после некоторой консолидации с небольшим смещением вверх, преодоление этого уровня откроет ему дорогу уже к 0.8445, что будет соответствовать 50% откату по Фибоначчи.
Важные события дня:
12.00 Италия Деловое доверие n/a; 99,9; 100,0
17.45 США Предварительные данные по индексу деловой активности в сфере услуг июль n/a; 62,3; 61,0
18.00 США Незавершённые продажи домов июнь n/a; -0,2% м/м; 6,1% м/м