EUR/USD, GBP/USD.
Индикаторы экономических настроений в Германии от IFO, как ожидалось, вышли хуже прогнозов. Индикатор условий деловой среды снизился от 110,4 до 109,7 (прогноз 110,3), индикатор оценки текущей ситуации остался на уровне мая 114,8 (прогноз 115,0), экономические ожидания снизились со 106,2 до 104,8 (прогноз 106,0). Первой реакцией спекулянтов был скачок евро вверх против новостей на 30 пунктов.
Начало игры против доллара положил фунт стерлингов на речи главы Банка Англии Марка Карни. Негативным моментом в речи Карни было обращение внимания на слабый рост зарплат, в главном, о повышении ставок, он подтвердил намерение, высказанное 12-го числа: «время нормализовать процентные ставки приближается», но рынок, совершив скачок более чем в 200 пунктов, «в тот раз его неправильно понял». Карни уточнил, что «ставка всё ещё будет существенно ниже исторических уровней до 2017-го года». Позднее данные по продажам новых домов в США за май дополнительно надавили на контрдолларовые валюты (New Home Sales составил 504К против ожидания 442К).
В 10:00 мск выходит индекс потребительского доверия в Германии от GfK за июль, прогноз 8,6 против 8,5 в прошлом месяце. Здесь также возможна вероятность выхода показателя хуже прогноза, так как на прошлой неделе индекс потребительского доверия в еврозоне за июнь остался на уровне мая (-7) против ожидания -6. Позитив ожидается из Италии, где розничные продажи за апрель ожидаются ростом на 0,2% (vs -0,2%). По Великобритании ожидается увеличение баланса розничных продаж за июнь от CBI (25 vs 16).
Главные новости дня сегодня опять ожидаются из США. В 16:30 мск публикуется ВВП США за 1-й квартал в финальной оценке. Прогноз очень пессимистичный: -1,7% против -1,0% во 2-й оценке. Консенсус-прогноз Bloomberg выдаёт ещё более слабый прогноз: -1,8%. В это же время выходят данные по заказам на товары длительного пользования за май – прогноз -0,1% против 0,6% в апреле. Корневой индекс (заказы без учёта транспорта) предположительно может подрасти на 0,3%. Индекс деловой активности в сфере услуг США за июнь в предварительной оценке (17:45 мск) ожидается ростом с 58,1 до 58,6.
Итак, как могут отреагировать инвесторы на слабый итоговый ВВП? Признают ли они, что сокращение на -1,7% никак не является следствием тяжёлых погодных условий в 1-м квартале или по примеру Джанет Йеллен проигнорируют первый квартал и будут смотреть в будущее? Завтра, кстати, личные расходы потребителей ожидаются ростом на 0,5% против 0,3% в апреле. По нашему мнению, если данные окажутся на ожидаемом уровне, то годовой рост ВВП в недавнем прогнозе ФРС (18 июня) в 2,1%-2,3% буквально через неделю после его оглашения окажется под угрозой. Мы не думаем, что ФРС просчиталась или к своему заседанию не располагала последними данными по ВВП, соответственно, финальный релиз не будет столь пессимистичным и игра против доллара продолжится.
По евро ждём снижения в диапазон 1.3510/35, по фунту стерлингов ближайшая цель 1.6920/35, далее 1.6865/75 и 1.6815/30.
AUD/USD.
Как мы ожидали, австралийский доллар всё внимание обратил на американские экономические новости. Вчера они вышли хорошими (New Home Sales составил 504К против ожидания 442К) и осси, получив первоначальный импульс от падения британского фунта, обвалился на 55 пунктов. Дневная свеча полностью перекрыла рост понедельника, вызванный китайским PMI и цена приближается к стартовой линии австралийца 0.9330/40, от которой начался рост на заседании ФРС 18-го числа. Прохождение данного диапазона будет указывать на спекулятивный характер роста и инвесторы вернутся к следованию экономических тенденций.
Нефть консолидируется в двухнедельном диапазоне 105.75-107.25 (по телам на #CL) по причине заявления ОПЕК, что в связи с боевыми действиями в Ираке на рынке нет дефицита предложения, железная руда пытается освоиться на 93,75$, медь также неспокойно себя чувствует на максимуме после недельного роста, индекс цен на цветные металлы снижается на 0,3%.
Сегодня ожидаются разнонаправленные данные по заказам на товары длительного пользования в США за май (снижение общего показателя, но рост корневого) и ВВП США за 1-й квартал в финальной оценке, который может оказаться лучше прогноза -1,7%.
Ожидаем цену в целевом диапазоне 0.9275/90.