FX.co ★ Cinci factori de risc la care băncile UE trebuie să fie atente în anul 2019

Regulament guvernamental

În anul 2019, UE continuă să pună în aplicare Directiva privind piețele instrumentelor financiare sau MiFID II. Această directivă trebuia să contribuie la crearea unei piețe europene comune a instrumentelor și serviciilor financiare. În anul 2022, este planificată tranziția la cadrul de reglementare pentru sectorul bancar numit Basel III. Basel III este un document lansat de Comitetul Basel pentru supravegherea bancară. Parlamentarii pun presiune pe piețe, pregătindu-se pentru diferite scenarii de Brexit. Prin urmare, relaxarea politicii monetare este crucială, în special pentru piețele financiare cu contracte derivate de miliarde de euro. Experții îndeamnă investitorii să monitorizeze îndeaproape orice semnale provenite de la sistemul de rezervă federală.

monitorizeze îndeaproape orice semnale provenite de la sistemul de rezervă federală.

Fuziuni și achiziții

În anul următor, există o mare probabilitate de fuziune între instituții financiare atât de mari precum Deutsche Bank AG și Commerzbank AG, precum și banca italiană UniCredit SpA și Societe Generale franceză SA. Astfel de măsuri pot permite instituției financiare să îmbunătățească performanța financiară și să reducă costurile. Cu toate acestea, analiștii se îndoiesc că acest lucru va ajuta la rezolvarea problemelor cu active „neprofitabile”. În anul 2019, experții prezic un nou val de consolidări în sectorul bancar german.

Apar noi bănci

Multe bănci vor trebui să cheltuiască miliarde pe investiții în infrastructură depășită și să reziste concurenței pe piață. Între timp, o serie de mari companii financiare și tehnologice intenționează să plaseze acțiuni la bursă. În anul 2019, băncile vor experimenta o presiune și mai puternică din partea companiilor fintech. Instituțiile financiare mai mari se vor gândi să cumpere companii tehnologice de vârf. Analiștii îi sfătuiesc pe investitori să urmărească situația din Asia, unde valoarea a 13 companii fintech a ajuns deja la 217 miliarde de dolari.

Riscuri și cheltuieli de credit

Cu câțiva ani în urmă, rentabilitatea unei companii putea fi ușor mărită cu ajutorul unor fonduri mici. Astăzi, situația se schimbă, iar prognoza economică pentru anul 2019 rămâne incertă. Potrivit analiștilor de la Morgan Stanley, factorul determinant pentru sistemul bancar va fi o încetinire a creșterii economice și un ciclu de credit mai lung. Este subliniat faptul că băncile trebuie să investească în tehnologie pentru a rămâne pe linia de plutire. Experții de la Bloomberg observă că diferența dintre profitul băncii și creșterea costurilor băncii ar trebui să fie semnificativă.

Politica BCE privind ratele dobânzii

Finanțarea prin credit bancar rămâne principala activitate pentru majoritatea băncilor europene, deși ratele dobânzii zero o fac destul de neprofitabilă. Unii participanți la piață se așteaptă ca BCE să crească ratele dobânzii numai în 2020. Fitch Ratings prezice că recesiunea economică din zona euro și inflația scăzută pot convinge BCE să mențină ratele scăzute și neschimbate până la sfârșitul acestui an. Analiștii cred că în 2019, băncile vor trebui să recurgă la fonduri de înlocuire. Pentru a sprijini împrumuturile gospodăriilor, autoritatea de reglementare poate începe o nouă rundă de refinanțare pe termen lung.