FX.co ★ Prezentare generală a perechii EUR/USD – 7 Aprilie. Nonfarm și Powell au salvat dolarul

Perechea valutară EUR/USD a pierdut peste 300 de pips miercuri și joi, dar vineri a avut parte de o revenire puternică. Nimeni nu ar fi fost surprins dacă dolarul ar fi continuat să scadă vineri. Piața continuă să reacționeze selectiv la știri, evenimente și rapoarte care favorizează dolarul, iar datele macroeconomice de vineri din Statele Unite au fost oarecum mixte. Pe de o parte, numărul de NonFarm Payrolls a fost semnificativ peste așteptări, dar, pe de altă parte, rata șomajului a crescut la 4.2%, ceea ce nimeni nu a prognozat.

În general, piața rămâne într-o stare de turbulență. Având în vedere abundența evenimentelor recente - unele de mare importanță - este extrem de dificil să determinăm ce a fost deja inclus în prețuri de piață, ce se mai procesează și ce contează în acest moment. Realizarea oricărei prognoze în acest moment este o sarcină dificilă și de obicei nerecunoscută. Așa cum era de așteptat, Trump a introdus noi tarife pe 2 aprilie și, pe parcursul weekend-ului, a mai adăugat încă unul - pe toată berea importată. Președintele SUA nu intenționează să se oprească. Mulți experți spun acum că Trump merge "all in". Fie va remodela radical sistemul comercial global în favoarea SUA, fie va suferi un eșec complet - iar vinovăția, spune el, va fi a altor țări sau a lui Jerome Powell.

Vorbind despre Powell, vineri, acesta a declarat din nou că Rezerva Federală nu intenționează să reducă ratele în curând, deoarece va dura mult timp pentru a evalua impactul tarifelor asupra economiei. Președintele Fed a mai subliniat că tarifele lui Trump vor conduce, fără îndoială, la o inflație mai mare (ceea ce face și mai puțin potrivite reducerile de rată) și la o creștere a șomajului. Powell a subliniat din nou că obiectivul principal al Fed este stabilitatea prețurilor. Din punctul nostru de vedere, acesta a fost cel mai puternic mesaj posibil pentru Trump.

Practic, președintele Fed a clarificat că banca centrală nu este preocupată de inițiativele președintelui. Dacă Trump vrea să impună tarife întregii lumi pe baza propriei sale viziuni asupra ordinii, este liber să facă asta. Dar de ce ar trebui să fie Fed - o instituție independentă - responsabilă pentru atenuarea consecințelor acestor acțiuni? Dacă economia SUA începe să încetinească brusc, va fi clar cine este responsabil. Dacă Fed începe să stimuleze economia prin reducerea ratelor, inflația va crește și mai mult, iar banca centrală nu își va atinge obiectivele. Dacă inflația este mare, Fed va fi blamată; dacă economia se contractă, președintele și guvernul sunt de vină. În acest fel, Powell a trasat din nou o linie clară de responsabilitate. Vom vedea cum vor reacționa consumatorii americani la creșterea bruscă a prețurilor la importuri. Proteste împotriva lui Trump sunt deja planificate în întreaga țară.

Volatilitatea medie a perechii EUR/USD pentru ultimele cinci zile de tranzacționare până la data de 7 aprilie este de 157 de pips, ceea ce este considerat "ridicat". Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelurile de 1.0804 și 1.1118 luni. Canalul de regresie pe termen lung indică o tendință ascendentă, sugerând un trend bullish pe termen scurt. Indicatorul CCI a intrat în zona de supracumpărare, semnalând o posibilă corecție, dar pentru moment tendința rămâne bullish.

Niveluri de Suport Imediate:

S1 – 1.0864

S2 – 1.0742

S3 – 1.0620

Niveluri de Rezistență Imediate:

R1 – 1.0986

R2 – 1.1108

R3 – 1.1230

Recomandări de Tranzacționare:

EUR/USD își continuă mișcarea ascendentă, care devine acum un trend. De luni de zile am spus că ne așteptăm la o scădere a euro pe termen mediu, și până acum, această perspectivă nu s-a schimbat. Dolarul nu are încă un motiv pentru o scădere pe termen mediu — cu excepția lui Donald Trump. Totuși, acest singur factor continuă să împingă dolarul în pragul prăpastiei. Această situație este fără precedent și destul de rară pentru piața valutară. Pozițiile de vânzare rămân atractive, cu ținte la 1.0315 și 1.0254, dar în acest moment este foarte dificil de prevăzut când se va încheia raliul cauzat de Trump sau câte tarife și sancțiuni va mai impune președintele SUA. Dacă tranzacționați exclusiv pe baza tehnicilor, pozițiile de cumpărare pot fi luate în calcul atât timp cât prețul rămâne deasupra mediei mobile, cu ținte la 1.1108 și 1.1230.

Explicația Ilustrațiilor:

Canalele de Regresie Liniară ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică o tendință puternică.

Linia de Medie Mobilă (setări: 20,0, linie uniformizată) definește tendința pe termen scurt și ghidează direcția tranzacționării.

Nivelurile Murray acționează ca ținte pentru mișcări și corecții.

Nivelurile de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru perechea valutară în următoarele 24 de ore, bazat pe citirile actuale ale volatilității.

Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea de supravânzare (sub -250) sau de supracumpărare (peste +250), semnalizează o inversare iminentă a tendinței în direcția opusă.