FX.co ★ Piațele la Răscruce: Factori Cheie de Urmărit (Posibilă Scădere Locală a Prețurilor Aurului și Creștere a Prețurilor Petrolului Brut)

După ce piețele au reacționat la vestea procesului de negocieri între SUA și Rusia, inițiat în urma apelului lui Donald Trump către Vladimir Putin, investitorii și-au mutat atenția înapoi asupra războaielor comerciale ale SUA cu diverse țări.

Inițial, a existat optimism cu privire la o îmbunătățire a relațiilor SUA-Rusia; cu toate acestea, realitatea că Trump rămâne factorul de decizie cheie s-a dovedit a fi mai puțin promițătoare. Marți, indicele dolarului american (ICE) a crescut la 106,7, recuperându-se după un minim al celor 11 săptămâni. Această redresare a urmat după anunțul lui Trump că tarifele asupra Canadei și Mexicului "vor fi impuse" după ce expiră prelungirea de o lună săptămâna viitoare. Speranțele că aceste două țări ar putea negocia o rezolvare cu administrația Trump s-au estompat după comentariile ulterioare ale acestuia, determinând piețele să își ajusteze așteptările corespunzător.

Participanții la piață se concentrează acum pe raportul privind Indicele Prețurilor PCE și cea de-a doua estimare revizuită a PIB-ului pentru T4, care ar putea oferi o claritate suplimentară asupra direcției politicii monetare.

Săptămâna trecută, PMI-ul Serviciilor din SUA a scăzut neașteptat la 49,7 de la 52,9, în ciuda unei creșteri puternice în sectorul manufacturier. În plus, sentimentul consumatorului de la Universitatea din Michigan s-a slăbit considerabil din cauza îngrijorărilor legate de inflația persistentă, care ar putea continua să crească având în vedere poziția protecționistă a lui Trump.

Pe acest fond, piețele bursiere din SUA încă nu prezintă o direcție clară. Singurele active care au arătat o mișcare distinctă au fost dolarul american pe piața Forex și prețurile aurului. Dolarul a scăzut din cauza incertitudinii cu privire la politica viitoare a Rezervelor Federale, în timp ce prețurile la aur au crescut, investitorii căutând active de refugiu. În răspuns, SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF susținut de aur din lume, a raportat că activele sale au crescut la 904,38 tone vineri—cel mai ridicat nivel din august 2023.

La ce să ne așteptăm pe piețe astăzi?

Mă aștept ca atât piața bursieră din SUA, cât și cea de criptomonede să rămână într-o fază de consolidare, mișcându-se într-un interval lateral. Dolarul ar putea experimenta o recuperare temporară pe indicele ICE, ajungând la 106,75, dar aceasta nu ar trebui văzută ca o inversare de trend. Focalizarea pieței în această săptămână va fi pe raportul indicele PCE, care este un factor cheie în deciziile privind rata dobânzii ale Fed, precum și pe a doua estimare a PIB-ului pentru T4 2024.

Previziunile Zilei

AUR

Prețurile aurului rămân aproape de maximul lor istoric, dar din cauza condițiilor de supracumpărare, este posibilă o scădere locală la $2,903.00 dacă nivelul de $2,932.70 este depășit.

PETROL BRUT (WTI)

Prețul petrolului brut din SUA (WTI) se menține în intervalul $70.30–$73.50 și poate continua să fluctueze în acest interval pentru o perioadă. Aceasta se datorează echilibrului actual al pieței între cerere și ofertă. Având în vedere acest echilibru, este probabilă o mișcare ascendentă pe termen scurt până la limita superioară a intervalului.