FX.co ★ Prezentare generală EUR/USD: 9 ianuarie – A doua scădere consecutivă a Euro

Perechea valutară EUR/USD a experimentat o scădere semnificativă din nou miercuri. Să revizuim pe scurt succesiunea evenimentelor. Luni, euro a crescut neașteptat, aparent datorită raportului de inflație al Germaniei. Totuși, această creștere a început mult înainte ca raportul să fie publicat, sugerând că formatorii de piață ar fi putut acționa pe baza unor informații privilegiate. Creșterea euro nu a fost întâmplătoare; traderii au început rapid să anticipeze o creștere semnificativă a prețurilor de consum în întreaga zonă euro, mai ales având în vedere rolul tradițional al Germaniei ca motor al economiei europene—cel puțin așa a fost pentru mult timp.

În pofida așteptărilor ridicate, inflația în zona euro a crescut conform previziunilor, determinând piața să vândă euro. Speranțele pentru un ritm mai lent de relaxare monetară din partea Băncii Centrale Europene (BCE) s-au diminuat rapid. Miercuri, euro a continuat să scadă, chiar și înainte de orice raport macroeconomic. Deși raportul privind vânzările cu amănuntul mai slabe decât se aștepta al Germaniei probabil nu a fost singurul motiv pentru o scădere de aproape 100 de pipși, acesta a oferit o justificare formală, deși locală, pentru decizia pieței de a renunța la euro.

Factorii globali continuă să arate o tendință descendentă. Chiar și când perechea EUR/USD a crescut la nivelul Murray de "3/8" la 1.0437, am avertizat împotriva tragerii de concluzii pripite. Tendința descendentă este încă prezentă, iar fundalul fundamental rămâne neschimbat. Așadar, de ce ar trebui să ne așteptăm la o creștere semnificativă a euro? Deși perechea ar putea avea nevoie să corecteze ocazional pe intervalele zilnice și săptămânale, identificarea unei corecții pe intervale mai mari necesită semnale puternice și motive solide. Ce observăm pe graficul zilnic? Prețul nici măcar nu a putut să se consolideze peste linia critică, care era bine la îndemână. Pe intervalul de timp de 4 ore, prețul a depășit media mobilă, dar nu a reușit să depășească ultimul maxim local. În concluzie, nu există semnale puternice care să indice o inversare a tendinței.

În plus, speranțele pentru o pauză în relaxarea monetară a BCE s-au diminuat odată cu raportul recent de inflație europeană. În ceea ce privește Donald Trump și declarațiile sale, opiniile pot diferi, dar implicațiile lor nu aduc prea multă reasigurare perspectivei globale. Dincolo de potențialul pentru războaie comerciale cu aproape toți partenerii comerciali majori, Trump a făcut afirmații îndrăznețe despre cumpărarea Groenlandei, anexarea Canadei și controlul Canalului Panama. Sincer, suntem surprinși că nu și-a exprimat ambiții de a anexa China sau de a transforma Australia într-o colonie.

Primul mandat de președinte al lui Trump a arătat lumii că vorbește frecvent, rareori spune adevărul și realizează chiar și mai puțin. Este o personalitate media care tânjește după atenție constantă, dorind întotdeauna să-și vadă numele în titluri. O mare parte din ceea ce spune servește ca o formă de publicitate. Ce diferență face ceea ce pretinde când chiar și americanii tratează declarațiile sale ca pe o glumă? Este de remarcat faptul că acesta este același Trump care a promis că va pune capăt conflictului din Ucraina în termen de 24 de ore de la câștigarea alegerilor.

Volatilitatea medie a perechii valutare EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare se situează la 105 pips, clasificată drept "mare." Joi, anticipăm ca perechea să se deplaseze de la 1.0200 la 1.0410. Canalul de regresie liniară superior rămâne descendent, indicând că trendul descendent general persistă. Indicatorul CCI a intrat din nou în zona de supravânzare și a format o nouă divergență bullish. Totuși, acest semnal continuă să sugereze cel mult o corecție.

Niveluri de suport cele mai apropiate:

• S1 – 1.0254
• S2 – 1.0193
• S3 – 1.0132

Niveluri de rezistență cele mai apropiate:

• R1 – 1.0315
• R2 – 1.0376
• R3 – 1.0437

Recomandări de tranzacționare:

Se așteaptă ca perechea EUR/USD să-și continue trendul descendent, care rămâne ferm. În ultimele luni, am indicat constant așteptarea noastră de depreciere suplimentară a euro pe termen mediu, susținând deplin trendul descendent existent. Este foarte probabil ca piața să fi luat deja în calcul toate reducerile anticipate ale ratei dobânzii de către Federal Reserve. Prin urmare, în prezent nu există motive convingătoare pentru ca dolarul american să slăbească pe termen mediu, cu excepția posibilelor corecții tehnice.

Pozițiile scurte sunt în continuare relevante, având ca ținte 1.0254 și 1.0200. Pentru cei care tranzacționează exclusiv pe baza semnalelor tehnice, se pot lua în considerare poziții lungi dacă prețul urcă peste media mobilă, țintind 1.0437. Cu toate acestea, orice mișcare ascendentă în acest moment este clasificată drept o corecție.

Explicație a ilustrațiilor:

Canalele de Regresie Liniară ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică un trend puternic.

Linja Medie Mobilă (setări: 20,0, netezită) definește trendul pe termen scurt și ghidează direcția de tranzacționare.

Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelurile de Volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul de preț probabil pentru pereche în următoarele 24 de ore, bazat pe citirile actuale de volatilitate.

Indicatorul CCI: Dacă intră în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250), semnalează o inversare iminentă a trendului în direcția opusă.