FX.co ★ EUR/USD: Pauză în Tendința Descendentă

Indicele dolarului american a suferit o scădere accentuată luni, permițând cumpărătorilor EUR/USD să testeze intervalul de 1.04. Săptămâna trecută, indicele atinsese un maxim de 26 de luni, de 109.36, dar luni a scăzut la intervalul de 107. Remarcabil, această scădere semnificativă a avut loc în ciuda unui calendar economic în mare parte gol. Această scădere neașteptată pare să fi fost influențată de evenimentele din China, care au atenuat temerile legate de zvonurile despre un virus similar COVID care s-ar răspândi în țară. În plus, un raport pozitiv Caixin-Markit publicat luni a crescut suplimentar apetitul pentru risc.

Ca urmare, Indicele Dolarului American a scăzut brusc, iar EUR/USD a testat nivelul de rezistență de 1.0430 (linia mediană a benzilor Bollinger, coincizând cu linia Kijun-sen pe graficul D1). Tendința de scădere rămâne intactă, în ciuda acestei mișcări corective accentuate după scăderea la intervalul de 1.02. Această corecție, deși semnificativă, este de natură temporară. Astfel, pozițiile long rămân riscante.

În weekend, rapoartele media au subliniat îngrijorările cu privire la un virus hMPV (metapneumovirus) care se răspândește în China, cu simptome similare cu COVID-19 și presupuse rate ale mortalității de aproape 40%. Au apărut și rapoarte că acest virus a fost detectat în alte țări, alimentând temerile despre o altă pandemie globală.

Cu toate acestea, reprezentanții Ministerului de Externe al Chinei și ai Organizației Mondiale a Sănătății au respins aceste afirmații, declarând că metapneumovirusul nu reprezintă o amenințare la nivel de pandemie. Conform Biroului Național de Control și Prevenire a Bolilor din China, creșterea infecțiilor respiratorii este tipică pentru sezon, iar numărul total de cazuri rămâne sub nivelurile de anul trecut.

Cu alte cuvinte, China a "anulat" noua pandemie, deși numeroase canale media au publicat titluri corespunzătoare în weekend, generând panică.

În plus, indicele Caixin-Markit Services PMI din China a fost mai bun decât se aștepta. În loc de declinul prognozat la 51.4, indexul a crescut la 52.2, cea mai mare valoare din mai 2024.

Aceste evoluții au alimentat apetitul pentru risc, împingând dolarul reputat ca refugiu în jos.

Rapoartele macroeconomice din zona euro au susținut, de asemenea, cumpărătorii de EUR/USD. De exemplu, indicii PMI pentru servicii din decembrie au fost revizuiți ușor în sus. PMI-ul pentru servicii din Germania a fost revizuit de la 51.0 la 51.2, adăugând sprijin pentru euro.

Indicii PMI au oferit doar un suport de bază pentru euro. Totuși, raportul remarcabil a fost cel al datelor de inflație din Germania, care au depășit așteptările înainte de raportul privind inflația la nivelul zonei euro. Indicele prețurilor de consum (CPI) lunar a crescut cu 0.4% (prognoză: 0.3%), în timp ce CPI-ul anual a crescut la 2.6% (prognoză: 2.4%). Aceasta marchează a treia lună consecutivă de creștere a CPI-ului anual, decembrie înregistrând cea mai rapidă creștere din ianuarie 2024.

CPI-ul armonizat a sărit cu 0.7% de la o lună la alta (prognoză: 0.5%, valoarea anterioară: -0.7%), cel mai ridicat ritm de creștere din aprilie 2023. În termeni anuali, acest indice a urcat la 2.9% (prognoză: 2.6%), atingând un maxim de mai multe luni și marcând cel mai puternic ritm de creștere din ianuarie 2024.

Datele privind inflația din Germania corelează adesea cu CPI-ul zonei euro, iar publicarea recentă a susținut și mai mult euro.

Aceste factori au condus la creșterea corectivă a EUR/USD, dar nu au avut forța necesară pentru a inversa tendința de scădere a perechii. În ciuda creșterii impulsive a prețului de luni, cumpărătorii nu au reușit să treacă de nivelul de rezistență de 1.0430 (linia mediană a benzilor Bollinger, coincizând cu linia Kijun-sen pe graficul D1).

Rapoartele viitoare despre piața muncii din SUA vor fi esențiale în determinarea direcției dolarului. Pe 7 ianuarie, Biroul de Statistică a Muncii va publica datele privind locurile de muncă vacante și fluctuația forței de muncă. Ziua următoare, pe 8 ianuarie, agenția ADP va publica raportul său de ocupare. În final, vineri, va fi publicat raportul privind locurile de muncă în afara agriculturii pe luna decembrie. Dacă aceste rapoarte susțin dolarul, este posibil ca Indicele Dolarului American să revină, împingând perechea valutară EUR/USD înapoi la intervalul de 1.02.

În ceea ce privește tehnica, perechea EUR/USD se tranzacționează în prezent între liniile mediană și inferioară ale benzilor Bollinger pe graficul zilnic și rămâne sub norul Kumo. Dacă prețul scade sub 1.0340, linia Tenkan-sen, indicatorul Ichimoku, va genera un semnal de "Parade of Lines" de scădere. Traderii pot căuta creșteri corective ale prețului ca oportunități de a intra în poziții scurte. Primul obiectiv al acestei strategii este 1.0340, cu un obiectiv principal fixat la 1.0270, aliniindu-se cu linia inferioară a benzilor Bollinger pe graficul zilnic.