FX.co ★ EUR/USD: 17 Decembrie. Lagarde Eșuează în a Susține Tauriștii

Luni, perechea EUR/USD a revenit la nivelul corectiv de 323,6% – 1.0532, unde se tranzacționează de câteva săptămâni. O revenire de la acest nivel ne permite să anticipăm o ușoară scădere spre 1.0420, dar mișcarea prețului rămâne orizontală. Doar contextul de știri poate declanșa o activitate semnificativă din partea vânzătorilor sau a cumpărătorilor, ducând la o mișcare direcțională puternică. Până atunci, este probabil ca mișcările perechii să rămână așa cum au fost în ultimele zile sau săptămâni.

Scenariul valurilor este simplu și clar. Ultima valură descendentă completată nu a spart minimul anterior, iar ultima valură ascendentă a depășit cu greu vârful anterior. Astfel, o tendință ascendentă a început formal, dar arată foarte neconvingător și s-ar putea să fie deja încheiată. Pentru a sparge tendința ascendentă actuală, perechea trebuie să scadă sub nivelul de 1.0461.

Luni, calendarul economic a fost plin, dar nici euro, nici dolarul american nu au reușit să demonstreze o performanță notabilă până la sfârșitul zilei.

• În Zona Euro, PMI-ul pentru servicii a crescut la 51.5 (de la 49.5 luna trecută), dar PMI-ul pentru producție a scăzut mai departe la 45.2.
• În Germania, PMI-ul pentru servicii s-a îmbunătățit la 51.0 (de la 49.3), în timp ce PMI-ul pentru producție a scăzut la 42.5 (de la 43.0).

Datele din SUA au arătat o imagine similară:

• PMI-ul pentru servicii s-a îmbunătățit de la 56.1 la 58.5, în timp ce PMI-ul pentru producție a scăzut de la 49.7 la 48.3.

Așadar, rapoartele s-au contrazis și nu au reușit să ofere o direcție clară nici pentru tauri, nici pentru urși.

Discursul lui Christine Lagarde din dimineața a menționat că "cele mai grele zile sunt în urma noastră" (referindu-se la inflație) și a reiterat faptul că BCE va continua să reducă dobânzile. Deoarece reducerile de dobândă sunt un factor bearish pentru euro, o creștere puternică a euro ar fi fost ilogică.

Pe graficul de 4 ore, perechea a finalizat o a doua revenire de la nivelul de corecție Fibonacci de 100,0% la 1,0603 și a continuat să scadă spre nivelul Fibonacci de 127,2% la 1.0436. O divergență în scădere pe indicatorul CCI împinge și mai mult prețul în jos.

• O revenire de la 1.0436 ar putea declanșa o ușoară corecție ascendentă.
• Închiderea sub 1.0436 va crește probabilitatea unei continuări a trendului descendent spre următorul nivel Fibonacci 161,8% – 1.0225.

Raportul Commitments of Traders (COT)

În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii speculativi au închis 10.318 poziții long și au deschis 7.766 poziții short.

• Sentimentul în categoria Non-comercial rămâne bearish și se întărește, indicând scăderi suplimentare potențiale în pereche.
• Numărul total de poziții long este acum de 157K, în timp ce pozițiile short au ajuns la 233K.

De 13 săptămâni consecutive, marii jucători își reduc deținerile de euro. În opinia mea, acest lucru semnalează formarea unei tendințe bear. Factorul cheie care susținea declinul dolarului— așteptările de relaxare a politicii FOMC— a fost deja inclus în prețuri, lăsând piața fără un motiv semnificativ să continue vânzarea dolarului.

Calendar Economic pentru SUA și Zona Euro

• Zona Euro – Indicele Climatului de Afaceri din Germania (09:00 UTC)
• Zona Euro – Indicele Sentimentului Economic ZEW din Germania (10:00 UTC)
• SUA – Vânzări cu amănuntul (13:30 UTC)
• SUA – Producția industrială (14:15 UTC)

Pe 17 decembrie, calendarul include câteva evenimente notabile, deși niciunul nu este major. Se așteaptă ca fundalul de știri să exercite o influență moderată asupra sentimentului pieței.

Prognoză pentru EUR/USD și Sfaturi de Tranzacționare

• Pozițiile de vânzare ar fi putut fi deschise după un rebound de la 1.0603 pe graficul de 4 ore, cu ținte spre 1.0420 și 1.0320. Aceste tranzacții pot fi menținute în continuare.
• Ieri, poziții short erau posibile după un rebound de la 1.0532 pe graficul orar, și același scenariu se aplică și astăzi.
• Pozițiile de cumpărare vor deveni viabile după închiderea deasupra nivelului de 1.0532 pe graficul orar, dar aș evita tranzacțiile long riscante în acest moment.

Niveluri Fibonacci

• Grafic orar: Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1.1003 la 1.1214.
• Grafic de 4 ore: Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1.0603 la 1.1214.