FX.co ★ Prezentare generală a EUR/USD pe 30 octombrie; Prima lipsă în datele SUA

Marți, perechea valutară EUR/USD nu a arătat din nou mișcări semnificative, tranzacționându-se în principal sub media mobilă pe parcursul zilei, fără a încerca să o depășească. Chiar și raportul JOLTs privind deschiderea locurilor de muncă din SUA, care a fost clar un eșec, a oferit puțin suport, dolarul retrăgându-se ușor din maximele sale locale.

În ceea ce privește raportul JOLTs, se pot face câteva observații. În primul rând, acesta este publicat cu o întârziere semnificativă față de datele în timp real. De exemplu, ieri am văzut cifre pentru... septembrie. Datele vechi de două luni sunt puțin probabil să schimbe dramatic sentimentul pieței față de dolarul american. În același timp, merită menționat că piața răspundea diferit înainte. Dolarul era, anterior, vândut la orice raport sau știre — chiar și fără aceasta. Acum, situația este inversată.

Am discutat și explicat acest paradox. În ultimii doi ani, piața s-a concentrat foarte mult pe relaxarea anticipată a politicii monetare a Federal Reserve, ignorând alte știri și condițiile economice reale din SUA și UE. Participanții la piață se concentrau pe vânzarea dolarului, lăsând la o parte alți factori. După 18 septembrie (așa cum am anticipat), situația s-a inversat. Relaxarea Fed-ului a fost complet sau aproape complet prețuită, iar piața s-a grăbit să restabilească valoarea justă a dolarului american, ținând cont și de relaxarea europeană a Băncii Centrale care fusese anterior trecută cu vederea.

Așadar, acum câteva luni, vedeam cum piața ignora veștile pozitive pentru dolar, iar acum o vedem ignorând veștile negative. Totul este logic, deși poate nu evident.

Ce ne putem aștepta de la EUR/USD pe viitor? Având în vedere că perechea nu poate nici măcar să se mențină peste media mobilă, ne putem aștepta la noi scăderi. Desigur, vor fi publicate rapoarte importante săptămâna aceasta atât în SUA cât și în UE, care ar putea schimba temporar sentimentul pieței către „bullish“. O corecție a fost anticipată de câteva săptămâni. Cu toate acestea, merită să reamintim cititorilor că cel mai probabil rezultat, pe care toată lumea îl așteaptă, adesea nu se întâmplă. Piețele operează imprevizibil. Astfel, nu am fi surprinși dacă euro își continuă declinul de la nivelurile actuale sau dacă vom vedea o creștere scurtă simbolizând o corecție ascendentă. În orice caz, o retragere clasică de 50% urmată de reluarea trendului descrescător este puțin probabilă. Încă credem că ținta de 1.0435 rămâne relevantă și nu vedem factori de creștere pe termen lung pentru euro.

Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, la data de 30 octombrie, este de 51 de pips, considerată "scăzută". Ne așteptăm ca perechea să se miște între 1.0761 și 1.0863 miercuri. Canalul de regresie liniară superior s-a orientat în jos, continuând trendul descendent global. Indicatorul CCI a format deja câteva divergențe de tip bullish, sugerând o posibilă corecție. Totuși, acesta este doar un avertisment.

Niveluri de suport cele mai apropiate:

• S1 - 1.0803
• S2 - 1.0742
• S3 - 1.0681

Niveluri de rezistență cele mai apropiate:

• R1 - 1.0864
• R2 - 1.0925
• R3 - 1.0986

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD își continuă mișcarea descendentă. De săptămâni întregi, ne-am așteptat doar la scăderi din partea euro pe termen mediu și susținem pe deplin direcția trendului descendent. Piața poate să fi inclus deja, în preț, toate sau aproape toate așteptările în legătură cu reducerile de rate ale Fed. În acest caz, dolarul are puține motive să se deprecieze, deși erau puține de la început. Pozițiile short mai pot fi considerate cu obiective la 1.0761 și 1.0742 dacă prețul rămâne sub media mobilă. Dacă tranzacționați bazându-vă exclusiv pe tehnicalități, pozițiile long pot deveni relevante deasupra liniei mediei mobile, deși o astfel de depășire ar indica probabil doar o corecție.

Explicația ilustrațiilor:

Canalele de regresie liniară ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele canale sunt aliniate, indică un trend puternic.

Linia mediei mobile (setări: 20,0, netezită) definește trendul pe termen scurt și direcția actuală de tranzacționare.

Nivelurile Murray acționează ca niveluri țintă pentru mișcări și corecții.

Nivelurile de volatilitate (linii roșii) reprezintă intervalul probabil de preț al perechii pentru următoarele 24 de ore, bazat pe citirile actuale de volatilitate.

Indicatorul CCI: Dacă intră în regiunea supravândută (sub -250) sau supracumpărată (peste +250), semnalează o inversare iminentă a trendului în direcția opusă.