FX.co ★ EUR/USD. 22 octombrie. Christine Lagarde ar putea susține euro

Luni, perechea EUR/USD a revenit de la nivelul corectiv de 161.8% la 1.0873, favorizând dolarul american și reluând scăderea către zona de suport de 1.0781–1.0797. Drept urmare, scăderea ar putea continua spre această zonă astăzi, iar un rebond din aceasta ar putea duce la o inversare în favoarea euro și o creștere înapoi spre 1.0873. Consolidarea sub zona de 1.0781–1.0797 ar crește șansele unei scăderi suplimentare către următorul nivel corectiv de 261.8% la 1.0662.

Situația undei este clară. Ultima undă ascendentă completă (25–30 septembrie) nu a depășit vârful undei anterioare, în timp ce noua undă descendentă, care este încă în formare, a depășit minimele celor trei unde anterioare. Acest lucru indică faptul că a început un nou trend "bearish". Pe termen scurt, s-ar putea să vedem o undă corectivă, dar taurii și-au pierdut deja avântul. Reînnoirea acestuia ar necesita un efort semnificativ, ceea ce este puțin probabil să se întâmple în curând.

Luni nu au existat știri semnificative, dar astăzi vor avea loc două discursuri ale Președintelui BCE, Christine Lagarde. Aceste discursuri sunt deosebit de importante pentru euro, deoarece piața anticipează reduceri potențiale ale ratelor dobânzilor la fiecare întâlnire ulterioară, după ce inflația scade sub ținta de 2%, până când se ajunge la "zona neutră". Trebuie menționat că BCE este îngrijorată de creșterea economică slabă, iar acțiunile sale de relaxare a politicii monetare au ca scop stimularea economiei. Dacă Christine Lagarde menționează astăzi sau mâine că reglementatorul nu se grăbește să reducă ratele din cauza riscurilor unei noi creșteri a inflației (sau din alte motive), acest lucru ar putea oferi un sprijin temporar pentru euro. În afară de asta, euro are factori de sprijin limitați astăzi.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a apropiat pentru a doua oară de nivelul corectiv de 38,2% la 1,0807. Divergențele de tip "bullish" s-au format pe ambele indicatoare de peste o săptămână, dar acestea doar sugerează un posibil început de corecție, întrucât tendința s-a schimbat la "bearish." Deocamdată, traderii ignoră aceste semnale. Între timp, s-au format și divergențe de tip "bearish," care au mai multă greutate într-o tendință "bearish," dar acestea și-au făcut deja efectul. Un recul de la nivelul de 1,0807 ar putea susține o creștere a euro către 1,0872 și 1,0935.

Raportul angajamentelor traderilor (COT).

În ultima săptămână de raportare, speculatorii au închis 4.547 de poziții long și au deschis 17.401 de poziții short. Sentimentul grupului "Non-commercial" a devenit "bearish" cu câteva luni în urmă, dar acum taurii domină din nou. Totuși, impulsul lor slăbește cu fiecare săptămână. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 169.000, în timp ce pozițiile short se ridică la 152.000.

De șase săptămâni consecutive, marii traderi își reduc pozițiile în euro. În opinia mea, acest lucru ar putea semnala începutul unei noi tendințe "bearish" sau cel puțin o corecție semnificativă. Factorul principal din spatele declinului dolarului—expectativele de relaxare a politicii monetare a FOMC—a fost deja încorporat, iar piața nu are alte motive să vândă masiv dolarul. Astfel de motive ar putea apărea în timp, dar în prezent, un dolar american mai puternic pare mai probabil. Analiza grafică sugerează de asemenea începutul unei tendințe "bearish". Prin urmare, anticipez un declin prelungit al perechii EUR/USD.

Calendarul de știri pentru SUA și Zona Euro:

Zona Euro – Discursul Președintei BCE Christine Lagarde (14:00 UTC).

Zona Euro – Discursul Președintei BCE Christine Lagarde (19:15 UTC).

Pe 23 octombrie, calendarul evenimentelor economice include două intrări semnificative. Impactul fundalului informațional asupra sentimentului pieței ar putea fi moderat dacă Lagarde face declarații referitoare la politica monetară.

Prognoză EUR/USD și Sfaturi pentru Tranzacționare:

Vânzările perechii au fost posibile după o închidere sub 1.1139 pe graficul de 4 ore, cu ținte la 1.1081, 1.1070, 1.1013 și 1.0984. Toate țintele au fost atinse. A fost, de asemenea, posibil să se vândă euro după consolidarea sub 1.0873 (sau după un rebound de la acest nivel), cu o țintă de 1.0797. Aș lua în considerare cumpărarea perechii doar după un rebound de la nivelul 1.0797.

Nivelurile Fibonacci sunt desenate între 1.1003-1.1214 pe graficul orar și între 1.1139-1.0603 pe graficul de 4 ore.