FX.co ★ Recomandări de tranzacționare și analiză pentru EUR/USD pe 22 octombrie: Piața nu vede niciun motiv pentru pauze

Analiza EUR/USD 5M

Luni, perechea valutară EUR/USD și-a continuat mișcarea constantă descendentă. La sfârșitul săptămânii trecute, prețul a înregistrat o ușoară corecție ascendentă, dar această mișcare cu greu poate fi numită o "corecție". Lunea a arătat că piața nu este înclinată spre pauze sau corecții. Dacă, chiar și în prima zi de tranzacționare a săptămânii, euro a scăzut cu un calendar economic gol, aceasta reflectă sentimentele actuale ale pieței. Am avertizat în mod repetat traderii despre starea euro supra-evaluată și prețul său nejustificat de ridicat. Euro s-a apreciat de-a lungul anului 2024 mult mai frecvent decât a indicat fundamentalele și factorii macroeconomici. Și acum, a sosit momentul decontării. Deși s-ar putea argumenta că piața a început să reacționeze la retorica mai dovish a reprezentanților Băncii Centrale Europene, merită să ne întrebăm de ce a ignorat în mare parte economia slabă a UE sau viitoarele reduceri de rată ale BCE pentru cea mai mare parte a acestui an. Acești factori au fost la fel de evidenți ca și anticipata relaxare a politicii Federal Reserve.

Așadar, scăderea actuală a cotațiilor nu ne surprinde. O corecție nu trebuie să înceapă pentru că mișcarea anterioară a fost „suficient de puternică”. Teoretic, perechea ar putea scădea cu încă 400 de pips până să înceapă o corecție. Mai mult, în acest moment, nu există semnale tehnice pentru cumpărare. Perechea nici măcar nu a reușit să se mențină peste linia de trend. Prin urmare, cu siguranță nu există motive pentru a cumpăra în acest moment.

Luni, s-au format două semnale de tranzacționare. În primul rând, perechea s-a stabilizat sub linia Kijun-sen, sau mai degrabă, s-a „depărtat” de ea. În mijlocul sesiunii de tranzacționare din SUA, a depășit nivelul de 1.0836. Astfel, traderii ar fi putut deschide poziții de vânzare dimineața. Până seara, aceste poziții ar fi putut fi închise, deoarece este încă așteptată o corecție în pereche, iar tranzacția a fost profitabilă. Totuși, euro ar putea continua să scadă calm marți.

Raport COT:

Cel mai recent raport COT este datat pe 15 octombrie. Ilustrația de mai sus arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a rămas optimistă pentru o perioadă lungă de timp. Încercarea urșilor de a câștiga dominația a eșuat spectaculos. Poziția netă a traderilor non-comerciali (linia roșie) a scăzut în a doua jumătate a anului 2023 și la începutul anului 2024, în timp ce traderii comerciali (linia albastră) au crescut. În prezent, jucătorii profesioniști sunt înclinați către vânzare, dar cumpărătorii încă dețin avantajul.

Încă nu vedem factori fundamentali care să sprijine întărirea euro, iar analiza tehnică arată că prețul se află într-o zonă de consolidare—cu alte cuvinte, un plan orizontal. Pe graficul săptămânal, se observă că din decembrie 2022 perechea a tranzacționat între 1.0448 și 1.1274. Așadar, dintr-un plat de șapte luni, ne-am mutat într-unul de 18 luni. Drept urmare, un declin suplimentar rămâne mai probabil.

Liniile roșie și albastră se apropie una de cealaltă, indicând o creștere a pozițiilor short pe euro, ceea ce este încurajator—mai ales având în vedere cât de mult a crescut euro. În ultima săptămână raportată, numărul pozițiilor long din grupul non-comercial a scăzut cu 4.500, în timp ce pozițiile short au crescut cu 17.400. În consecință, poziția netă a scăzut cu 21.900. Potențialul euro pentru un declin suplimentar rămâne puternic.

Analiza EUR/USD 1H

Pe intervalul de timp orar, perechea continuă mișcarea descendentă, ceea ce ar putea marca începutul unui nou trend descendent extins. Nu are rost să discutăm motivele fundamentale și macroeconomice pentru declinul dolarului—acestea nu există. Dintr-o perspectivă pe termen mediu, nu așteptăm nimic altceva decât un declin al euro. O corecție pe termen scurt este posibilă, dar prețul trebuie cel puțin să se mențină deasupra liniei de trend.

Evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare pe 22 octombrie—1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, precum și linia Senkou Span B (1.0904) și linia Kijun-sen (1.0864). Liniile indicatorului Ichimoku se pot modifica pe parcursul zilei, lucru care trebuie considerat atunci când se stabilesc semnalele de tranzacționare. Nu uitați să plasați un Stop Loss la punct de echilibru dacă prețul se mișcă 15 pips în direcția dorită, pentru a vă proteja împotriva pierderilor potențiale în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.

Christine Lagarde va susține două discursuri în zona euro marți, dar nu există nicio garanție că va aborda politica monetară. Dacă nu o va face, putem considera calendarul evenimentelor gol.

Explicații pentru Ilustrații:

Niveluri de suport și rezistență: linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate încheia. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.

Liniile Kijun-sen și Senkou Span B: linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe diagrama orară de la diagrama de 4 ore. Acestea sunt linii puternice.

Niveluri extreme: linii roșii subțiri unde prețul a revenit anterior. Acestea sunt surse de semnale de tranzacționare.

Linii galbene: linii de trend, canale de trend și alte modele tehnice.

Indicatorul 1 pe graficele COT: dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.