FX.co ★ EUR/USD. 16 octombrie. Euro nu așteaptă nimic bun de la Lagarde

Marți, perechea EUR/USD și-a continuat declinul către nivelul de retragere Fibonacci de 161.8% la 1.0873. Un rebound de la acest nivel ar putea semnala o posibilă inversare în favoarea euro și o creștere către zona de rezistență de 1.0929–1.0946. Totuși, consolidarea sub 1.0873 ar susține scăderi suplimentare către următoarea zonă de suport la 1.0793–1.0797. Ursii mențin o presiune constantă.

Structura undelor a devenit ușor mai complexă în ultimele săptămâni, dar nu există motive semnificative de îngrijorare. Ultima undă ascendentă completă (25–30 septembrie) nu a depășit vârful undei anterioare, în timp ce noua undă descendentă (care încă se formează) a depășit minimele ultimelor trei unde. Perechea formează în prezent un nou trend descendent. Este posibil să vedem o undă corectivă în viitorul apropiat, dar taurii și-au pierdut deja avântul pe piață. Recâștigarea acestuia va necesita un efort semnificativ.

Fluxul de știri de marți ar fi putut da un scurt răgaz euro-ului, dar traderii nu au considerat raportul privind producția industrială suficient de semnificativ pentru a opri vânzarea euro-ului. Este demn de menționat că ședința BCE este programată pentru mâine. Regulatorul european se pregătește să reducă ratele pentru a treia oară, mai devreme decât era așteptat inițial. Următoarea reducere de rată era prevăzută pentru decembrie, dar slăbiciunea economiei europene necesită o relaxare monetară mai rapidă. Traderii iau acum în calcul această a treia reducere de rată a BCE și așteaptă discursul lui Christine Lagarde. Dacă președintele BCE va semnala că ratele ar putea fi reduse a patra oară în decembrie, euro-ul ar putea continua să scadă și să se apropie rapid de zona 1.0793–1.0797.

Pe graficul de 4 ore, perechea continuă să scadă spre nivelul Fibonacci de 50,0% la 1.0872. Ambii indicatori arată în prezent formarea unor divergențe „bullish”, ceea ce sugerează posibilitatea unei corecții. Totuși, trendul descendent în derulare sugerează că traderii ignoră aceste divergențe, confirmând astfel tendința descendentă. O revenire de la nivelul 1.0872 ar putea duce la o ușoară creștere, în timp ce consolidarea sub acest nivel ar susține continuarea scăderilor spre următorul nivel de retragere de 38,2% – 1.0807.

Raportul privind Angajamentele Traderilor (COT):

În ultima săptămână de raportare, speculatorii au închis 4.407 poziții long și au deschis 11.822 de poziții short. Sentimentul grupului "Non-commercial" s-a mutat într-o direcție de scădere cu câteva luni în urmă, dar taurii își recâștigă controlul. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 174.000, în timp ce pozițiile short totalizează 135.000.

Totuși, timp de cinci săptămâni consecutive, jucătorii majori au descărcat euro-ul. Din punctul meu de vedere, acest lucru ar putea fi un precursor pentru o nouă tendință de scădere sau cel puțin o corecție puternică. Factorul cheie care a dus la declinul dolarului – așteptarea relaxării FOMC – este deja inclus în preț, și există acum mai puține motive pentru ca dolarul să scadă. Deși noi factori pot apărea în timp, pentru moment, aprecierea dolarului pare mai probabilă. Analiza tehnică indică de asemenea începutul unei tendințe de scădere, așa că mă pregătesc pentru o scădere extinsă a perechii EUR/USD.

Calendar de Știri pentru SUA și Zona Euro:

• Zona Euro – Discursul Președintelui BCE, Christine Lagarde (18:40 UTC).

Pe 16 octombrie, calendarul economic conține un singur eveniment moderat semnificativ. Impactul acestei știri asupra sentimentului traderilor va fi probabil moderat, mai ales în această seară.

Prognoza EUR/USD și Sfaturi pentru Tranzacționare:

Oportunitățile de vânzare au apărut după ce perechea a închis sub nivelul de 1.1139 pe graficul de 4 ore, cu ținte la 1.1081, 1.1070, 1.1013 și 1.0984. Toate țintele au fost atinse. În prezent, nu văd noi semnale de vânzare, dar acestea ar putea apărea (de exemplu, o închidere sub 1.0873) dacă Christine Lagarde oferă un discurs dovish astăzi și mâine. Aș considera cumpărarea perechii după o revenire de la nivelul de 1.0873, dar este important să ne amintim că tendința s-a schimbat în scădere.

Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1.1003 la 1.1214 pe graficul orar și de la 1.1139 la 1.0603 pe graficul de 4 ore.