FX.co ★ EUR/USD. 9 Octombrie. Minutele FOMC pot susține dolarul

Marți, perechea EUR/USD s-a întors în favoarea dolarului american și a început o nouă mișcare descendentă către nivelul de corecție de 127.2% la 1.0946. O revenire a perechii de la acest nivel ar favoriza euro și ar conduce la o creștere către nivelul de Fibonacci de 100.0% la 1.1003. O închidere sub nivelul de 1.0946 ar crește probabilitatea unei scăderi continue către următorul nivel de corecție de 161.8% la 1.0873.

Situația valurilor a devenit mai complexă în ultimele săptămâni, dar, per total, tendința rămâne clară. Ultimul val ascendent complet (25-30 septembrie) nu a depășit vârful valului anterior, în timp ce noul val descendent a spart minimele ultimelor trei valuri. Ca urmare, perechea și-a început acum formarea unei noi tendințe bearish. Pe termen scurt, este posibil să vedem un val corectiv, dar taurii și-au pierdut deja inițiativa de piață.

Fluxul de știri de marți a fost foarte slab. Germania a publicat un raport privind producția industrială, care a arătat o creștere lunară de 2,9%, comparativ cu așteptările pieței de +0,8%. Totuși, acest raport nu a impresionat piața, care rămâne complet concentrată pe raportul de inflație din SUA și impactul acestuia asupra politicii monetare a FOMC. Este demn de remarcat faptul că Indexul Prețurilor de Consum urmează să fie publicat mâine, fiind așteptată o scădere la 2,3%. Inflația de bază este prognozată la 3,2%, aceeași ca în august. Cu toate acestea, o nouă încetinire (chiar și ușoară) a inflației va indica Fed-ului că drumul său de relaxare a politicii este pe drumul cel bun. Dolarul s-a întărit cu încredere în ultimele săptămâni, deoarece piața a luat în calcul prima relaxare a politicii monetare pentru o mare parte a anului. De îndată ce Fed-ul a redus rata, efectul opus a avut loc—dolarul nu a scăzut; a crescut. Astăzi, vor fi publicate și minutele întâlnirii FOMC. Dacă majoritatea membrilor Comitetului își exprimă necesitatea unei reduceri a ratei de 0,25% în noiembrie, aceasta ar putea sprijini în continuare urșii. Este demn de menționat că dolarul a scăzut pe fundalul așteptărilor „dovish” de 5-6 reduceri de rată în 2024.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a orientat în favoarea dolarului american după o serie de divergențe negative în indicatorii RSI și CCI. RSI a intrat, de asemenea, în zona de supracumpărare cu câteva săptămâni în urmă. O închidere sub 1.1013 indică o continuare a scăderii spre nivelurile de 1.0935 și 1.0872. Nu se observă nicio divergență emergentă la niciun indicator astăzi.

Raportul angajamentelor traderilor (COT):

În ultima săptămână de raportare, speculatorii au închis 9.522 de poziții de cumpărare și au deschis 6.849 de poziții de vânzare. Sentimentul grupului "Non-commercial" a devenit pesimist acum câteva luni, dar în prezent, taurii domină din nou. Numărul total de poziții de cumpărare deținute de speculatori este acum de 178.000, în timp ce pozițiile de vânzare ajung doar la 123.000.

Cu toate acestea, pentru a patra săptămână consecutiv, jucătorii mari au vândut euro. În opinia mea, acest lucru ar putea semnala începutul unui nou trend descendent sau cel puțin o corecție. Factorul cheie pentru declinul dolarului—așteptările de relaxare a politicii monetare a FOMC—a fost deja inclus în prețuri, iar dolarul nu mai are motive să scadă. Este posibil să apară în timp, dar pentru moment, creșterea dolarului este mai probabilă. Analiza tehnică de asemenea indică începutul unui trend descendent. Prin urmare, mă pregătesc pentru un declin prelungit al perechii EUR/USD.

Calendarul de știri pentru SUA și Zona Euro:

SUA – Publicarea minutelor FOMC (18:00 UTC).

Pe 9 octombrie, calendarul economic conține o singură intrare. Minutele FOMC au adesea un impact limitat asupra pieței, dar totuși vor atrage atenția. Astfel, influența asupra sentimentului traderilor se va produce probabil doar seara.

Prognoza pentru EUR/USD și Sfaturi de tranzacționare:

Vânzarea perechii a fost posibilă cu o închidere sub 1.1139 pe graficul de 4 ore, cu ținte de 1.1081, 1.1070, 1.1013 și 1.0984. Toate țintele au fost atinse. Nu m-aș grăbi să inițiez noi vânzări—nu există încă semnale. Cumpărarea perechii este posibilă astăzi cu un rebound pe graficul orar din zona de suport de 1.0929–1.0946, cu ținte de 1.1003 și 1.1053.

Nivelurile Fibonacci sunt trasate între 1.1003 și 1.1214 pe graficul orar și între 1.1139 și 1.0603 pe graficul de 4 ore.