FX.co ★ EUR/USD: Analiză și prognoză

Pentru a doua zi consecutivă, perechea EUR/USD atrage interes de cumpărare în timp ce încearcă să ajungă la nivelul maxim din august. Între timp, dolarul american rămâne aproape de minimul anual, atins săptămâna trecută, cu traderii anticipând o relaxare mai agresivă a politicii Rezervei Federale a SUA.

Așteptările acestea sunt factorul principal care determină creșterea perechii valutare. În prezent, piețele estimează o probabilitate de peste 75% ca Banca Centrală a SUA să reducă costurile de împrumut cu încă 50 de puncte de bază în noiembrie. În plus, datele macroeconomice dezamăgitoare din SUA și condițiile de risc predominante au slăbit dolarul american.

Raportările recente indică o deteriorare accentuată a Indicelui Încrederii Consumatorilor din septembrie, conform Conference Board, care a scăzut la 98,7 de la 105,6 în august. Indicele Situației Curente a scăzut, de asemenea, la 124,3 de la 134,6 anterior. În plus, sondajul Richmond Fed a indicat o activitate manufacturieră lentă, cu Indicele Compozit al Producției ManuFacturiere scăzând la -21 în septembrie de la -19 luna precedentă.

Măsurile de stimulare recente ale Chinei au ridicat speranțele pentru o redresare a celei mai mari economii a lumii, crescând apetitul investitorilor pentru active mai riscante. Acest entuziasm a determinat ieșiri de capital de la dolar, ajutând la contrabalansarea datelor îngrijorătoare din zona euro. Conform datelor preliminare ale Indicelui Managerilor de Achiziții publicate luni, activitatea de afaceri din zona euro s-a contractat puternic în septembrie. Indicele Climatului de Afaceri IFO din Germania a scăzut și el la 85,4 de la 86,6, iar Indicele Evaluării Economice Curente a scăzut la 84,4 de la 86,4.

Tranzacționarii sunt prudenți în a lua poziții lungi pe perechea EUR/USD, concentrarea rămânând pe discursurile viitoare ale membrilor cheie ai FOMC și ale Președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, programate pentru joi. De asemenea, publicarea de vineri a Indicelui Prețurilor de Consum Personal (PCE) din SUA, măsura preferată de inflație a Fed, va influența semnificativ așteptările pieței privind traiectoria reducerii ratelor de către Fed, ceea ce va determina următoarea fază direcțională pentru dolarul american și perechea valutară.

Din punct de vedere tehnic, forța susținută peste pragul de 1.1200 va acționa ca un nou declanșator pentru tauri, deschizând calea pentru o creștere ulterioară. Având în vedere că oscilatorii de pe graficul zilnic sunt în teritoriu pozitiv și departe de a fi supraîncărcați, perechea EUR/USD ar putea accelera către maximul din iulie 2023. Următoarea țintă este 1.1300, peste care momentum-ul ascendent ar putea continua.

Pe de altă parte, nivelul de 1.1160 oferă acum suport imediat, înainte de nivelul de 1.1135 și nivelul rotund de 1.1100. Sub acest prag, minimul săptămânii din jurul valorii de 1.1080 este în vizor, sub care perechea ar putea scădea până la Media Mobilă Simplă (SMA) de 50 de zile. Orice vânzare ulterioară care ar sparge pragul psihologic de 1.1000 ar indica faptul că urșii încearcă să preia controlul.