FX.co ★ EUR/USD. 11 septembrie. Piața rămâne precaută înaintea întâlnirii BCE.

Marți, perechea EUR/USD și-a continuat declinul către nivelul corectiv de 127,2% la 1,0984. O revenire de la acest nivel ar putea semnala o inversare în favoarea euro. Acest lucru ar putea duce la o potențială creștere către zona de rezistență la 1,1070–1,1081. O revenire din această zonă de rezistență ar putea duce la un declin către nivelul de 1,0984. Noul trend descendent rămâne intact.

Structura valurilor a devenit oarecum mai complexă, deși încă nu ridică îngrijorări majore. Ultimul val descendent finalizat nu a spart minimul valului anterior, iar ultimul val ascendent finalizat nu a spart vârful valului anterior din 26 august. Prin urmare, tendința ascendentă este momentan anulată. Dacă valul descendent actual va sparge minimul din 3 septembrie într-un mod mai decisiv, va confirma astfel formarea unei tendințe descendente.

Contextul știrilor de marți a fost foarte slab, dar astăzi și mâine, traderii nu vor putea să se plângă de lipsa unor date importante. Astăzi va fi publicat Indicele Prețurilor de Consum din SUA pentru luna august. Deși acest lucru este puțin probabil să afecteze decizia pe care FOMC o va lua săptămâna viitoare, o scădere mai rapidă a inflației este dăunătoare pentru dolar. Mâine este așteptată ședința ECB, unde este probabil să se ia o decizie de reducere a ratei dobânzii cu încă 0,25%. Traderii sunt deja pregătiți pentru această decizie, deci nu ar trebui să fie o surpriză. Cu toate acestea, discursul lui Christine Lagarde ar putea ajusta așteptările traderilor în ceea ce privește o relaxare suplimentară a politicii monetare. Cu cât comentariile ei sunt mai dovish, cu atât este mai mare probabilitatea de scădere a euro. Dar este important să reținem că săptămâna viitoare este ședința Federal Reserve.

Pe graficul de 4 ore, perechea a scăzut până la nivelul de retragere Fibonacci de 76,4%, la 1.1013. Există câteva indicii timpurii ale unui nou trend descendent pe graficul de 4 ore, dar fără știri puternice din Statele Unite, dolarul poate întâmpina dificultăți în a-și continua creșterea pe o perioadă mai lungă. Nu sunt observate divergențe emergente pe niciunul dintre indicatori astăzi. O revenire de la nivelul de 1.1013 va favoriza euro și va conduce la o creștere spre nivelul de 1.1139.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, speculatorii au închis 2.412 poziții long și 9.592 poziții short. Conform Raportului Commitments of Traders (COT), sentimentul grupului "Non-commercial" a devenit bearish în urmă cu câteva luni, dar taurii încă domină activ. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 215.000, în timp ce pozițiile short totalizează doar 115.000.

Încă cred că situația va continua să favorizeze urșii. Nu văd motive pe termen lung pentru a cumpăra euro. De asemenea, merită menționat că piața a inclus deja în preț o reducere a ratei Fed în septembrie. Potențialul pentru o scădere substanțială a euro rămâne ridicat. Totuși, nu trebuie să uităm de analiza tehnică, care în prezent nu sugerează cu certitudine o scădere puternică a euro.

Calendarul de știri pentru SUA și Zona Euro:

• SUA – Indicele Prețurilor de Consum (12:30 UTC).

Pe 11 septembrie, calendarul economic include doar un singur eveniment, dar foarte important. Impactul contextului de știri asupra sentimentului traderilor va fi puternic, dar în principal în a doua jumătate a zilei.

Prognoză pentru EUR/USD și recomandări pentru traderi:

Vânzarea perechii era posibilă după o respingere de la nivelul 1.1139 pe graficul de 4 ore, cu un obiectiv de 1.1070–1.1081. De asemenea, era posibil să se vândă euro după o închidere sub zona 1.1070–1.1081, vizând 1.0984. Aceste tranzacții rămân valabile și pot fi menținute. Nu aș lua în considerare cumpărarea în această săptămână, dar raportul de inflație din SUA ar putea declanșa activitate bullish.

Nivelele Fibonacci sunt trase de la 1.0917 la 1.0668 pe graficul orar și de la 1.1139 la 1.0603 pe graficul de 4 ore.