FX.co ★ XAU/USD. Analiză și Prognoză

Pe fondul sentimentului de prudență în jurul USD, generat de Fed, prețul aurului se menține la maximul săptămânii, în jur de 2520$.

Cu toate acestea, potențialul de creștere este limitat, deoarece traderii rămân precauți înainte de publicarea raportului Nonfarm Payrolls (NFP) din SUA. Această publicare importantă privind ocuparea forței de muncă ar putea influența așteptările pieței pentru o reducere mai substanțială a ratelor dobânzii de către Federal Reserve în septembrie. Acest raport va juca un rol-cheie în stimularea cererii pentru dolarul american, oferind astfel un nou impuls metalului galben subperformant.

În prezent, piețele încorporează o probabilitate de 40% ca Fed să reducă costurile de împrumut cu 50 de puncte de bază la reuniunea de politică monetară programată pentru 17-18 septembrie. Astfel de așteptări au apărut în urma unei combinații de date pozitive și negative privind ocuparea forței de muncă în SUA, publicate la începutul acestei săptămâni.

De fapt, raportul de miercuri a arătat că numărul de oferte de locuri de muncă în SUA a scăzut la un minim de trei ani și jumătate de 7,673 milioane în iulie. Joi, ADP (Automatic Data Processing) a raportat că angajările în sectorul privat au înregistrat cea mai mică creștere din ianuarie 2021, cu doar 99.000 de locuri de muncă adăugate în august.

În plus, președintele Federal Reserve din Chicago, Austan Goolsbee, a declarat că trendul pe termen lung al datelor privind inflația și condițiile de pe piața muncii justifică o relaxare a politicii ratei dobânzii pe termen scurt. Acest lucru a menținut randamentele Treasuries din SUA la cel mai scăzut nivel din mai mult de un an și a împins dolarul american departe de maximul de două săptămâni atins marți. Drept urmare, acest context oferă un oarecare suport metalului prețios. Prin urmare, chiar și o mică dezamăgire din datele lunare de ocupare a forței de muncă din SUA ar putea afecta negativ dolarul american, deschizând calea pentru o creștere semnificativă a prețului aurului.

Pe de altă parte, reacția pieței la un raport mai bun decât era de așteptat este probabil să fie limitată, având în vedere perspectivele unui ciclu de reducere a dobânzilor de către Fed în viitorul apropiat. Totuși, aurul rămâne pe drumul său pentru câștiguri săptămânale modeste, cu un context fundamental care favorizează puternic pozițiile de cumpărare.

Din perspectivă tehnică, menținerea peste nivelul de rezistență de 2525$ va confirma o perspectivă pozitivă pe termen scurt. Cu oscilatorii din graficul zilnic menținându-se în teritoriu pozitiv și departe de nivelurile supraîncărcate, metalul prețios va încerca să depășească maximul istoric atins în august. O mișcare ascendentă suplimentară va deschide calea pentru reluarea tendinței ascendente stabilite în ultimele două luni.

Pe de altă parte, nivelul psihologic de 2500$ oferă suport imediat. O spargere sub acest nivel ar putea împinge prețul până la nivelul de suport orizontal de 2470$. O depășire convingătoare a acestuia ar deschide calea pentru pierderi mai profunde, țintind media mobilă simplă (SMA) de 50 de zile și îndreptându-se spre nivelul rotund de 2400$ și SMA de 100 de zile.