FX.co ★ Analiza EUR/USD din 27 august 2024

Structura valurilor pentru perechea EUR/USD pe graficul de 4 ore devine din ce în ce mai complexă. Dacă analizăm întregul segment de trend care a început în septembrie 2022, când euro a scăzut la nivelul de 0.9530, se pare că ne aflăm într-un trend ascendent. Totuși, chiar și în cadrul acestui segment, este dificil de distins valurile de ordin superior. Cu alte cuvinte, nu există un trend de impuls clar. Vedem o alternare constantă de structuri corective de trei și cinci valuri. S-ar putea presupune că un segment de trend ascendent impulsiv a început pe 16 aprilie, dar este neclar cum să se contabilizeze toate valurile anterioare. Sublinez că, în opinia mea, este important să evidențiem structurile de valuri cele mai simple și mai ușor de înțeles.

Din ianuarie 2024, pot identifica doar două modele de trei valuri a-b-c, cu un punct de cotitură pe 16 aprilie. Prin urmare, primul lucru de înțeles este că în prezent nu există un trend clar. După ce valul "c" actual este completat, s-ar putea începe o nouă structură de trei valuri descendente. Segmentul de trend de la 16 aprilie poate lua o formă de cinci valuri, dar ar fi de asemenea corectiv. În astfel de circumstanțe, nu pot crede într-o creștere prelungită a euro, deși aceasta ar putea dura încă câteva luni.

Vânzările dolarului continuă.

Perechea EUR/USD a scăzut cu 5 puncte marți. Nici nu pot numi această mișcare o "scădere" pentru că 5 puncte sunt nesemnificative. În ultimele trei săptămâni, dolarul a scăzut cu aproximativ 400 de puncte, iar în ultimele două zile de "corecție," a crescut cu 35. Merită menționat că raportul de ieri privind comenzile pentru bunuri durabile din SUA a oferit pieței o adevărată oportunitate de a corecta perechea în jos. Raportul a fost ignorat, iar dolarul nu s-a întărit. Piața rămâne sub influența comentariilor "dovish" ale lui Jerome Powell de vineri, care, de fapt, nu au fost nimic nou.

Mulți analiști, în această săptămână, observă cu precauție că retorica lui Powell de vineri a fost într-adevăr "dovish," dar el nu a spus de fapt nimic nou. Aceste declarații prudente sunt făcute pentru a explica de ce dolarul american continuă să scadă. Prin urmare, mulți analiști adoptă poziția că "Powell, desigur, nu a spus nimic nou, dar discursul său a fost totuși dovish," ceea ce justifică într-un fel noua scădere a dolarului. Totuși, aș dori să subliniez că, înainte de ședința din 18 septembrie, va fi publicat un alt set de date privind piața muncii din SUA și șomajul, precum și un raport privind inflația. Dacă se dovedește că piața muncii s-a îmbunătățit și inflația a crescut, Fed ar putea livra o surpriză "hawkish". Unde va ajunge dolarul în acest caz este greu de imaginat, mai ales deoarece piața este 100% convinsă că relaxarea politicii va începe la următoarea ședință.

Concluzii generale.

Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că perechea continuă să construiască o serie de structuri corective. Din pozițiile actuale, mișcarea ascendentă poate continua în cadrul unei structuri corective de cinci valuri, iar scenariul formării unui val descendent "d" este temporar anulat. Prin urmare, creșterea cotațiilor poate continua cu ținte în jurul nivelului de 1.1302, care corespunde cu 200.0% Fibonacci. Piața continuă să prețuiască reducerile de rate de către Fed în septembrie, noiembrie, decembrie și 2025. Încercarea nereușită de a trece peste nivelul 1.1182, care corespunde cu 161.8% Fibonacci, indică un posibil recul de la maximele atinse.

La o scară de valuri mai mare, este de asemenea clar că structura valurilor devine mai complexă. Este probabil că ne așteaptă o serie ascendentă de valuri, dar lungimea și structura acesteia sunt greu de prezis în acest moment.

Principiile de bază ale analizei mele:

1. Structurile undelor ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificile de tranzacționat și suferă adesea modificări.
2. Dacă nu ești sigur de ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să nu intri.
3. Niciodată nu există o certitudine de 100% în direcția mișcării. Nu uita de ordinele protective Stop Loss.
4. Analiza undelor poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.