FX.co ★ Prognoză pentru perechea EUR/USD pe 19 august 2024

Vineri, perechea EUR/USD s-a consolidat deasupra nivelului corectiv de 127.2% la 1.0984 și a continuat să crească spre nivelul Fibonacci de 161.8% la 1.1070. Judecând după dimensiunea valurilor și corecțiilor, se pare că impulsul ascendent își pierde din putere. Corecțiile devin mai profunde, iar valurile ascendente sunt din ce în ce mai slabe. Prin urmare, nu mă aștept ca perechea să-și mențină poziția deasupra nivelului de 1.1070. Un recul de la acest nivel ar favoriza dolarul american și ar putea declanșa o scădere către zona de suport între 1.0917 și 1.0929.

Structura valurilor a devenit ușor mai complexă, dar, în general, rămâne clară. Ultimul val completat în jos nu a spart minimul valului precedent. Noul val în sus a spart deja maximul din 14 august, chiar dacă cu doar câteva puncte. Dacă nu are loc o spargere mai semnificativă, ar putea indica sfârșitul trendului ascendent. Totuși, trendul ascendent rămâne intact. Pentru a invalida acest trend, urșii trebuie să spargă minimul ultimului val în jos, care este în jurul nivelului de 1.0950.

Fundamentul de pe vineri nu a ajutat din nou dolarul american. Indicele de Încredere a Consumatorilor de la Universitatea din Michigan a venit ușor peste așteptările traderilor, dar raportul anterior privind autorizațiile de construcție a fost sub așteptări. Ne-am fi așteptat cel puțin la o oprire a declinului monedei americane, dacă nu chiar la o creștere, dar se pare că taurii fac un ultim efort, încercând să ridice perechea cât mai mult posibil înaintea trendului descendent anticipat. După cum putem vedea, fundamentele nu mai constituie un motiv clar pentru cumpărări sau vânzări pe piață. Acest lucru indică faptul că trendul ascendent se apropie de sfârșit – cu excepția cazului în care fundamentele oferă taurilor noi motive pentru un atac agresiv, ceea ce nu poate fi exclus, având în vedere că SUA au publicat destul de multe informații negative în ultimele 3-4 luni, contribuind semnificativ la declinul dolarului.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a inversat în favoarea euro în jurul nivelului corectiv de 38.2% la 1.0876 și a inițiat o nouă mișcare ascendentă. Consolidarea peste nivelul Fibonacci de 23.6% la 1.0977 sugerează că perechea ar putea continua să crească spre următorul nivel corectiv la 0.0% – 1.1139. Nu se observă divergențe iminente pe niciun indicator. În opinia mea, creșterea actuală nu se aliniază pe deplin cu fundamentele, dar imaginea tehnică indică în continuare clar un trend ascendent fără semne de sfârșit.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, speculatorii au închis 3.587 de poziții long și au deschis 3.010 poziții short. Sentimentul grupului "Non-commercial" a devenit bearish acum câteva luni, dar în prezent, taurii domină din nou. Numărul total de poziții long deținute de speculatori este acum de 182.000, în timp ce pozițiile short se ridică la 155.000.

Continuo să cred că situația va continua să se schimbe în favoarea bearish. Nu văd motive pe termen lung pentru a cumpăra euro, întrucât BCE a început să relaxeze politica monetară, ceea ce va reduce randamentul depozitelor bancare și al obligațiunilor guvernamentale. În SUA, cu toate acestea, se așteaptă ca randamentele să rămână ridicate cel puțin până în septembrie, făcând dolarul mai atractiv pentru investitori. Potențialul de scădere a euro pare substanțial. Totuși, este important să nu neglijăm analiza tehnică, care în prezent nu permite o predicție sigură a unei scăderi accentuate a euro, și contextul fundamental, care continuă să prezinte provocări pentru dolar.

Calendarul știrilor pentru SUA și Zona Euro:

Calendarul economic pentru 19 august nu conține înregistrări notabile. Contextul fundamental nu este de așteptat să influențeze sentimentul traderilor astăzi.

Previziuni și sfaturi de tranzacționare EUR/USD:

Vânzarea perechii astăzi ar putea fi considerată dacă există un rebound de la nivelul 1.1070 pe graficul orar, cu ținte la 1.0984 și 1.0929. Aș aborda acum cumpărarea cu prudență, deoarece trendul bullish este în declin, și fără noi date care să exercite presiune asupra dolarului, va fi dificil pentru pereche să continue să crească.

Nivelurile Fibonacci sunt trasate între 1.0917 și 1.0668 pe graficul orar, și între 1.0450 și 1.1139 pe graficul de 4 ore.