FX.co ★ Piațele de petrol se stabilizează

Când toată lumea vinde, este o oportunitate excelentă de a cumpăra. În ultimele cinci săptămâni, fondurile de hedging și administratorii de active au lichidat șase mari contracte futures pe petrol și produse petroliere, totalizând 372 de milioane de barili. Brent a fost lichidat în cel mai rapid ritm din 2011, din cauza temerilor de o recesiune în SUA și a turbulențelor din piețele financiare. Dar, pe măsură ce furtuna s-a domolit și temerile s-au disipat, investitorii și-au îndreptat din nou atenția către geopolitică.

Oficialii Federal Reserve nu cred că SUA se confruntă cu o recesiune și dezbat dacă este chiar necesar să reducă rata dobânzii de politică monetară. Banca Japoniei nu intenționează să înăsprească politicile monetare în perioade de turbulențe sporite pe piețele financiare, iar scăderea bruscă a cererilor de șomaj este un semn că piața muncii din SUA este într-o stare mai bună decât se aștepta. Ca urmare, temerile de o cădere bruscă a cererii globale pe fondul încetinirii economiei globale s-au diminuat, iar Brent a început să crească.

Investitorii nu au fost descurajați de decizia OPEC+ de a reduce prognozele de cerere globală cu 140.000 de barili pe zi (bpd) în 2024, din cauza încetinirii cererii de petrol brut a Chinei. Alianța a fost considerată de mult timp mult mai optimistă decât U.S. Energy Information Administration (EIA) și International Energy Agency (IEA), iar reducerea a fost destul de nesemnificativă.

Prognoze ale Cererii de Petrol

Detaliile specifice dezvăluie adevărata impactul. În ciuda reducerii previziunii pentru China cu 80.000 bpd (barili pe zi), proiecția sugerează că apetitul Chinei pentru petrol ar trebui să crească în viitorul apropiat după primele luni dezamăgitoare ale anului. În iulie, importurile de petrol au scăzut de la 11,3 milioane bpd la 9,97 milioane bpd. Per total, din ianuarie până în iulie, cifra a fost mai slabă decât se aștepta.

Pe lângă diminuarea îngrijorărilor cu privire la o recesiune în SUA și cererea globală de petrol, creșterea tensiunilor geopolitice în Orientul Mijlociu a devenit un argument puternic în favoarea achiziționării de Brent. Invazia Fâșiei Gaza de către Israel continuă, iar Iranul a jurat să riposteze pentru uciderea liderilor Hamas și Hezbollah. Conflictul armat amenință cu un embargo asupra exporturilor de petrol iraniene de aproximativ 1,5 milioane bpd. Mai mult, ca represalii, Ierusalimul ar putea viza infrastructura petrolieră a Teheranului. Într-un scenariu pesimist, Irakul ar putea fi și el afectat.

Așadar, reducerea riscurilor legate de o încetinire semnificativă a cererii globale și temerile privind agravarea problemelor de aprovizionare din Orientul Mijlociu au devenit catalizatori pentru creșterea prețului petrolului brut din Marea Nordului. Singurul factor care a încetinit această creștere este anticiparea statisticilor cheie privind inflația din Statele Unite pentru luna iulie. Aceste date vor influența politica monetară a Federal Reserve și vor oferi indicii despre starea economiei Statelor Unite.

Tehnic, pe graficul zilnic al Brent, semnalul de cumpărare declanșat de depășirea nivelului important de 78,1 dolari pe baril, în conformitate cu modelul Wolfe Wave, a fost urmat cu precizie. Are sens să menținem poziții lungi și să le creștem pe retrageri sau în timpul unui test al nivelului pivot la 82,5 dolari.