FX.co ★ Prezentare generală a EUR/USD pe 27 iunie. Euro continuă să se prăbușească către nivelul de 1.06

EUR/USD a început o nouă mișcare descendentă miercuri. Graficul arată clar că recent perechea a tranzacționat între nivelele de 1.0681 și 1.0742 cu excepții minime. Astfel, s-a format un plat local, dar, în general, perechea este orientată descendent. Prin urmare, continuăm să luăm în considerare pozițiile scurte și ne așteptăm ca euro să scadă în continuare. Merită menționat că tendința descendentă pe cadrul temporal zilnic, care a început anul trecut, rămâne intactă. Am observat o corecție de două luni în cadrul acestei tendințe, dar nu a depășit ultimul maxim local (pe TF de 24 de ore), astfel încât tendința descendentă persistă. Țintele rămân neschimbate: 1.0600, 1.0450, 1.0200, 1.0000. Prețul s-ar putea să nu atingă ultimele două ținte, deoarece nimeni nu știe când Federația va începe să reducă ratele și să dea indicii pieței despre viitoarele reduceri de rate. Când se va întâmpla asta, traderii ar putea începe să reacționeze anticipat la informațiile bearish pentru dolar, ceea ce va arăta ca o mișcare ascendentă pe grafice. În acest caz, tendința descendentă globală va lua sfârșit.

Fundalul fundamental rămâne neschimbat pentru euro și dolar. Principalul factor pentru care EUR/USD a scăzut a fost începutul relaxării politicii monetare în zona euro și faptul că Fed-ul nu intenționează să reducă rata dobânzii deocamdată. În plus, până la sfârșitul anului, Banca Centrală Europeană ar putea reduce ratele de două ori mai mult, ceea ce va însemna în total trei reduceri de 0.25% fiecare. În opinia noastră, Fed-ul va începe relaxarea nu mai devreme de decembrie, ceea ce înseamnă, în cel mai bun caz, o relaxare în 2024. La începutul lunii iunie, rata Fed-ului a depășit rata BCE cu 1%. Până la sfârșitul anului, ar putea depăși rata BCE cu 1.5%. Acest lucru va crea un dezechilibru și mai mare în condițiile financiare ale zonei euro și SUA, un dezechilibru care va lucra în favoarea dolarului.

În ceea ce privește fundalul macroeconomic, există foarte puține evenimente și rapoarte importante în această săptămână. Nu a fost absolut nimic notabil sau semnificativ în primele trei zile ale săptămânii. Da, au existat rapoarte secundare în Germania și SUA, dar nu au avut niciun impact asupra mișcării perechii. În următoarele două zile ale săptămânii, putem evidenția rapoartele PIB ale SUA în a treia estimare pentru primul trimestru, comenzile de bunuri durabile, indicele prețurilor cheltuielilor pentru consum personal și indicele de sentiment al consumatorilor al Universității Michigan. Primele două vor fi publicate astăzi, iar ultimele două vineri.

Cu toate acestea, traderii ar trebui să înțeleagă că este extrem de puțin probabil ca piața să devină bullish pe baza acestor rapoarte. Chiar și probabilitatea de a vedea o reacție puternică a pieței la aceste date este foarte mică. Piața va reacționa probabil într-un fel, dar vor fi, cel mai probabil, mișcări de 20-30 de pips, care sunt, în general, zgomot de piață. Perechea trebuie să se consolideze sub nivelul de 1.0681, ceea ce ar confirma disponibilitatea de a atinge prima țintă importantă - nivelul de 1.0600. Ne așteptăm ca euro să scadă pentru cel puțin câteva luni. Din punct de vedere tehnic, totul este clar. Deoarece tendința este descendentă, orice consolidare deasupra mediei mobile va însemna doar o corecție.

Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare până pe 27 iunie este de 53 de pips, ceea ce este considerat a fi o valoare scăzută. Ne așteptăm ca perechea să se miște între 1.0630 și 1.0736 joi. Canalul de regresie liniară superioară a virat în sus, dar tendința globală descendentă rămâne intactă. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare, dar deja a fost corectat printr-un recul ascendent.

Nivele de suport cele mai apropiate:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Nivele de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD menține o tendință globală descendentă și se situează sub media mobilă pe graficul de 4 ore. În recenziile anterioare, am spus că așteptăm continuarea tendinței descendente. În acest moment, pozițiile scurte cu țintele de 1.0681 și 1.0620 sunt încă valabile. Un recul de la nivelul 1.0681 poate provoca o nouă rundă de corecție ascendentă. Nu recomandăm cumpărarea euro-ului, deoarece credem că tendința globală descendentă a fost reluată, iar moneda unică nu are motive pentru creștere. Totuși, prețul poate să crească pentru o perioadă ca parte a corecției.

Explicarea graficului:

• Canalele de regresie liniară – Ajută la determinarea tendinței curente. Dacă ambele sunt direcționate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este momentan puternică.
• Linia mediei mobile (setări 20.0, netezită) – Determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se tranzacționeze în prezent.
• Nivelurile Murray – Nivele țintă pentru mișcări și corecții.
• Nivelurile de volatilitate (linii roșii) – Canalul de preț probabil în care perechea va petrece ziua următoare, bazat pe indicatorii de volatilitate curenți.
• Indicatorul CCI – Intrarea acestuia în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) înseamnă că o inversare a tendinței în direcția opusă este iminentă.