FX.co ★ Prezentare generală a EUR/USD pe 26 iunie. Băncile mari cred că dolarul va continua să crească

Ieri, EUR/USD s-a întors în jurul nivelului Murray "0/8" la 1.0742, iar perechea a scăzut ușor. Ca amintire, mișcarea care a început pe 14 iunie este considerată o corecție bullish și, în acest moment, nu putem confirma dacă s-a terminat. Mișcările în cadrul corecției (care adesea iau un aspect "plat") pot fi destul de imprevizibile, cu retrageri frecvente. Prin urmare, nu am fost surprinși că euro a scăzut inițial marți. Ideal ar fi ca traderii să se concentreze pe tranzacționarea în conformitate cu trendul, nu împotriva acestuia. În prezent, avem un trend descendent atât pe intervalele de timp de 24 de ore, cât și de 4 ore. Prin urmare, scopul este să deschidem poziții short, nu long.

Doresc să reamintesc că ne așteptăm ca euro să scadă. Spunem acest lucru destul de des deoarece este extrem de important să înțelegem că euro nu are nicio cale logică de a crește în acest moment. Acest lucru nu înseamnă că este imposibil ca perechea să arate o creștere. Practic, poate exhiba orice mișcare. Cu toate acestea, merită menționat că ar fi logic ca perechea să arate o mișcare descendentă.

Banca Centrală Europeană a început să reducă ratele dobânzilor, ceea ce a declanșat piața care împingea perechea în sus de mult timp (două luni) să vândă la un preț mai mare. În același timp, Federal Reserve nu intenționează să livreze reducerea ratei dobânzii în curând. Unii experți și analiști cred că prima reducere a ratei va avea loc în septembrie, dar nu împărtășim această opinie. Trebuie subliniat că piața aștepta o reducere a ratei Fed în martie, apoi în iunie, și acum în septembrie. Inflația din SUA a fost de 3.1% în ianuarie, 3.5% în martie și 3.3% în mai. Astfel, putem concluziona că indicele prețurilor de consum din SUA nu încetinește. Dacă nu încetinește, și Fed nu a început un ciclu de relaxare nici în martie, nici în iunie, de ce ar trebui să înceapă în septembrie?

Este important de notat că aceasta nu este doar opinia noastră. De exemplu, Bank of America se referă la persistența încăpățânată a inflației și nu crede că aceasta va încetini semnificativ anul acesta. Banca crede că inflația va rămâne peste nivelul țintă până în 2026 datorită cererii mari de muncitori și creșterii cheltuielilor consumatorilor. Experții băncii se așteaptă ca Fed să mențină rata la nivelul său maxim pentru o perioadă mai îndelungată, iar dolarul american va beneficia foarte mult de pe urma acestui fapt. De asemenea, credem că divergența în creștere a ratei între Banca Centrală Europeană și Fed va lucra în favoarea dolarului american. Cu toate acestea, am exprimat aceste gânduri încă de la începutul anului. Prin urmare, ca și până acum, ne așteptăm ca perechea să scadă treptat la nivelurile de 1.0608, 1.0450 și 1.0200. Trendul descendent actual va depinde de momentul în care Fed va începe să dea cel puțin un indiciu de pregătire pentru relaxarea politicii monetare.

Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare până la data de 26 iunie este de 48 de pips, ceea ce este considerat o valoare scăzută. Ne așteptăm ca perechea să se miște între 1.0664 și 1.0760 miercuri. Canalul de regresie liniară superior s-a îndreptat în sus, dar tendința descendentă globală rămâne intactă. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare, dar în acest moment nu ne așteptăm la o creștere puternică.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD menține o tendință descendentă globală și se află aproape de media mobilă pe graficul de 4 ore. În recenziile anterioare, am spus că nu luăm în considerare pozițiile de cumpărare și că ar trebui să așteptăm continuarea tendinței descendente. În acest moment, pozițiile scurte cu țintele de 1.0681 și 1.0620 sunt încă valabile. O revenire de la 1.0681 a declanșat o nouă rundă a corecției ascendente. Nu recomandăm cumpărarea euroiului, deoarece credem că tendința descendentă globală a fost reluată și moneda unică nu are motive pentru creștere. Dar prețul poate crește în cadrul corecției pentru o perioadă de timp.

Explicarea graficului:

• Canale de Regresie Liniară – Ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este în prezent puternică.
• Linia Medie Mobilă (setări 20.0, smoothed) – Determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui realizate tranzacțiile în mod curent.
• Nivele Murray – Nivele țintă pentru mișcări și corecții.
• Nivele de Volatilitate (linii roșii) – Canalul probabil de preț în care perechea va petrece ziua următoare, pe baza indicatorilor de volatilitate actuali.
• Indicator CCI – Intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) înseamnă că o inversare a tendinței în direcția opusă este iminentă.