FX.co ★ Prezentare generală a perechii EUR/USD pe 20 iunie. Totul a revenit la normal

EUR/USD revine treptat la modelul pe care îl avea în urmă cu două săptămâni și mai devreme. În grafic, putem vedea că volatilitățile perechii au crescut recent și se situează în prezent la 76 de pips, ceea ce este destul de substanțial pentru euro. Anterior acestei perioade, volatilitățile medii erau de aproximativ 50 de pips pe parcursul mai multor luni. Cu toate acestea, ultimele zile au arătat că totul revine la starea sa obișnuită, iar piața încă nu este pregătită să devină mai activă.

În general, ultimele două săptămâni pot fi considerate decisive pentru perechea EUR/USD. Prețul s-a corectat în sus timp de două luni, lăsând multe întrebări fără răspuns. Cu toate acestea, trendul descendent global pe graficul de 24 de ore nu s-a schimbat. Mai mult decât atât, contextul fundamental actual nu sugerează o creștere semnificativă a euro. Fără îndoială, există mulți jucători mari pe piață care adoră să manipuleze prețurile pentru a obține profit. De aceea, din când în când, observăm mișcări care sunt foarte greu de explicat sau chiar de descris în cuvinte. Totuși, piața nu poate să funcționeze mereu într-un mod ilogic; altfel, analiza tehnică și fundamentală nu ar mai fi folosite deloc.

Să revenim la momentul decisiv. Banca Centrală Europeană a devenit prima bancă centrală dintre "cei trei mari" care a început ciclul de relaxare monetară. La începutul anului, puțini credeau într-un astfel de rezultat. Piața se aștepta ca Federal Reserve să înceapă prima să reducă ratele, dar s-a înșelat. Am spus în mod repetat că fără o încetinire a inflației, nu va exista nicio relaxare a politicii în SUA, dar piața (conform analizelor și previziunilor oficiale) credea ferm în o reducere a ratei în martie. Poate că a fost doar dezinformare. Între timp, nu există nici măcar un indiciu despre când ar putea Federal Reserve să înceapă să reducă ratele. Unii ar putea crede că acest moment a sosit în sfârșit, având în vedere că inflația din SUA nu este atât de ridicată și a încetinit în ultimele două luni. Cu toate acestea, să ne amintim că în iunie 2023, inflația scăzuse la 3%. Acum este la 3.3%. Deci, pe parcursul unui an, nu numai că nu a scăzut, dar chiar a accelerat.

Înainte de a scădea de la 3.5% la 3.3%, a accelerat de mai multe ori până la 3.5% și 3.7%. În general, acum vedem inflația stabilizându-se în intervalul de 3.0-3.7% an de an. Prin urmare, două luni de încetinire a inflației cu 0.1% nu pot implica o tendință descendentă sau semnala o reducere iminentă a ratei Federal Reserve. Astfel, euro nu are motive să crească, la fel cum nu a avut nici înainte.

Poate că unii jucători mari de pe piață nu vor ca dolarul să crească. Poate cineva se îndoiește de economia americană, despre care o armată de analiști din întreaga lume prezice că se va confrunta cu o nouă criză financiară sau cu un default în fiecare an. Totuși, nu putem respinge faptul că dolarul este încă moneda de rezervă a lumii, iar economia SUA este cea mai mare din lume. Prin urmare, dolarul pur și simplu nu poate să scadă față de euro în acest moment, dacă vorbim despre mișcări logice și coerente, și nu despre manipularea pieței de către marii jucători.

Volatilitatea medie a perechii EUR/USD în ultimele cinci zile de tranzacționare, la data de 20 iunie, este de 59 de pips, ceea ce este considerat o valoare medie. Ne așteptăm ca perechea să se miște între nivelele de 1.0688 și 1.0806 joi. Canalul de regresie liniară superioară s-a orientat în sus, însă trendul descendent global rămâne intact. Indicatorul CCI a intrat în zona de supravânzare, însă în acest moment nu ne așteptăm la o creștere puternică.

Nivele de suport apropiate:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

Nivele de rezistență apropiate:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

Recomandări pentru tranzacționare:

Perechea EUR/USD menține un trend descendent global și continuă să rămână sub media mobilă pe intervalul de timp de 4 ore. În recenziile anterioare, am spus că nu luăm în considerare poziții de cumpărare și că ar trebui să așteptăm continuarea trendului descendent. În acest moment, pozițiile scurte sunt încă valabile. Obiectivele sunt 1.0620 și 1.0559. Reculul de la 1.0681 a declanșat o corecție bullish, dar ne așteptăm ca aceasta să se încheie în curând. Nu recomandăm achiziția de euro, deoarece considerăm că trendul descendent global s-a reluat și moneda unică nu are motive pentru creștere.

Explicația graficului:

• Canalele de regresie liniară – Ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele sunt orientate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este momentan puternic.
• Linia mediei mobile (setări 20.0, netezită) – Determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se tranzacționeze în prezent.
• Nivele Murray – Nivele țintă pentru mișcări și corecții.
• Nivele de volatilitate (linii roșii) – Canalul de preț probabil în care perechea va petrece ziua următoare, bazat pe indicatorii actuali de volatilitate.
• Indicatorul CCI – Intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supracumpărare (peste +250) înseamnă că o inversare a trendului în direcția opusă este iminentă.