FX.co ★ EUR/USD. 18 iunie. Christine Lagarde temperează sentimentul pesimist

Perechea EUR/USD și-a continuat impulsul ascendent luni, după ce a revenit de la nivelul de retragere Fibonacci de 76,4% la 1,0676 și s-a consolidat deasupra nivelului de 61,8% Fibonacci la 1,0722. Astfel, mișcarea ascendentă ar putea să se extindă către următorul nivel de retragere Fibonacci la 50,0%-1,0760. O consolidare sub nivelul de 1,0722 ar favoriza dolarul american și ar putea relua declinul către 1,0676. Urșii au luat o scurtă pauză.

Situația undei rămâne clară. O nouă undă descendentă a depășit deja minimul undei anterioare din 11 iunie, în timp ce ultima undă ascendentă completă nu a reușit să depășească vârful undei anterioare. Astfel, trendul "bearish" persistă și continuă să se dezvolte. În viitorul apropiat, fundalul de știri nu ar trebui să împiedice urșii să-și continue atacurile. Primul semn al sfârșitului trendului "bearish" va fi pătrunderea vârfului ultimei unde ascendente din 12 iunie. Cu toate acestea, este puțin probabil ca taurii să aibă forța necesară pentru a împinge perechea până la nivelul de 1.0850 în zilele următoare.

Fundalul informațional de luni a fost aproape inexistent. Christine Lagarde nu a fost prea explicită, dar a menționat că BCE nu va reduce neapărat ratele cu 0,25% la fiecare două ședințe. Conform spuselor sale (ulterior confirmate de economistul-șef al BCE), BCE va monitoriza îndeaproape trendul de încetinire a inflației. Dacă încetinirea este prea slabă, BCE ar putea lua pauze mai lungi între reducerile de rate. Prin urmare, piața nu ar trebui să repete greșeala făcută cu Fed-ul, unde participanții la piață așteaptă o reducere a ratei de jumătate de an și încă trebuie să o obțină. BCE nu se va grăbi nici cu relaxarea monetară, iar reducerea ratei din iunie nu ar trebui să induca în eroare traderii. BCE va reduce ratele în timp, dar ar putea fi o relaxare la trei sau chiar patru ședințe. Ieri, moneda europeană s-a întărit ușor pe baza acestor informații.

Pe graficul de 4 ore, perechea a inversat în favoarea euro după formarea unei divergențe „bullish” pe indicatorul RSI. Cotațiile au închis deasupra nivelului de 61.8% Fibonacci la 1.0714, dar nu cred într-o creștere prelungită a euro. Cu o săptămână în urmă, a existat o închidere sub linia de trend pe graficul de 4 ore, ceea ce a schimbat sentimentul traderilor în „bearish.” Prin urmare, mă aștept la o mică corecție urmată de reluarea declinului.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, speculatorii au închis 1.260 de contracte lungi și au deschis 22.966 de contracte scurte. Sentimentul grupului "Non-commercial" a devenit "bearish" în urmă cu câteva săptămâni, iar vânzătorii își măresc în prezent pozițiile. Numărul total de contracte lungi deținute de speculatori este acum de 187.000, în timp ce contractele scurte se ridică la 144.000. Diferența se micșorează.

Situația va continua să favorizeze urșii. Nu văd motive pe termen lung pentru a cumpăra euro, deoarece BCE a început să relaxeze politica monetară, ceea ce va reduce randamentele la depozitele bancare și obligațiunile guvernamentale. Între timp, în America, ratele vor rămâne ridicate pentru încă câteva luni cel puțin, făcând dolarul mai atractiv pentru investitori. Potențialul de declin al euro, conform raportului COT, pare semnificativ. Dacă există încă un sentiment "bullish" printre jucătorii mari acum și euro scade, unde va fi euro când sentimentul va deveni "bearish"?

Calendarul de știri pentru SUA și Zona Euro:

Zona Euro - Indicele Prețurilor de Consum (09:00 UTC).

Zona Euro - Indicele Sentimentului Economic în Germania (09:00 UTC).

SUA - Vânzări cu amănuntul MoM (12:30 UTC).

SUA - Producția industrială MoM (12:30 UTC).

Calendarul evenimentelor economice pentru 18 iunie include mai multe intrări, cu rapoartele SUA ieșind în evidență. Contextul de știri ar putea să modereze impactul asupra sentimentului traderilor astăzi.

Prognoză pentru EUR/USD și sfaturi de tranzacționare:

Vânzarea perechii era posibilă la închiderea sub zona de suport de 1.0785–1.0797, cu ținte la 1.0722 și 1.0676. Ambele ținte au fost atinse. Noi vânzări ar putea fi luate în considerare la o revenire de la nivelul de 1.0760 cu ținte la 1.0676 și 1.0602 sau la închiderea sub nivelul de 1.0722 cu aceleași ținte. Cumpărarea euro era posibilă la o revenire pe graficul orar de la nivelul de 1.0676 cu ținte la 1.0722 și 1.0760. Pozițiile pot fi menținute deschise.

Nivelurile Fibonacci sunt stabilite între 1.0602–1.0917 pe graficul orar și 1.0450–1.1139 pe graficul de 4 ore.