FX.co ★ EUR/USD. 14 iunie. Urșii sunt pe punctul de a dezvolta un nou trend

Joi, perechea EUR/USD a continuat să scadă, consolidându-se sub zona de suport de 1.0785–1.0797 și ulterior sub nivelul corectiv de 38.2% (1.0748). Prin urmare, scăderea poate continua către următorul nivel Fibonacci de 23.6% la 1.0692. Consolidarea deasupra nivelului de 1.0748 ar putea duce la o creștere minoră a euro către zona 1.0785–1.0797.

Situația undelor rămâne clară. Ultima undă descendentă completată a trecut sub minimul undei anterioare din 30 mai, în timp ce ultima undă ascendentă nu a reușit să depășească maximul undei anterioare. Astfel, trendul descendent continuă și este încă în formare. În viitorul apropiat, contextul informațional nu ar trebui să împiedice urșii să-și continue atacul. Primul semn al încheierii trendului descendent ar fi lipsa unei spargeri sub minimul undei din 11 iunie. În acest caz, ne putem aștepta la o nouă undă ascendentă spre nivelul de 1.0837.

Contextul informațional de joi a fost mixt. Raportul de dimineață privind producția industrială din zona euro a fost slab. În aprilie, volumul producției a scăzut cu 0,1% de la lună la lună și cu 3% de la an la an. Traderii se așteptau la valori mult mai pozitive și vânzările de euro au început aproape imediat dimineața. Indicele prețurilor producătorilor din SUA a fost publicat în a doua jumătate a zilei, arătând o scădere de 0,2% în mai, ceea ce i-a surprins temporar pe taurii dolarului. Dacă inflația scade mai repede decât se aștepta, Rezerva Federală ar putea să relaxeze politica monetară mai repede. Cu toate acestea, ultima ședință a Fed (desfășurată miercuri) a indicat că o reducere a ratei nu este pe ordinea de zi, iar inflația trebuie să fie redusă pentru a discuta relaxarea politicii monetare. Astfel, dolarul și-a continuat creșterea logică, susținută ulterior de semnalul grafic de închidere sub zona 1.0785–1.0797.

Pe graficul de 4 ore, perechea s-a inversat în favoarea dolarului american după formarea unei divergențe bearish cu indicatorul CCI. Totuși, divergența nu a cauzat creșterea dolarului; în schimb, întâlnirea Fed a redus probabilitatea scăderii ratelor în 2024. Scăderea cotațiilor poate continua către nivelul Fibonacci de 61,8% la 1,0714. O revenire de la acest nivel va favoriza euro și o ușoară creștere, dar după consolidarea sub linia de trend ascendent, mă aștept la o scădere mult mai mare.

Raportul Commitments of Traders (COT):

În ultima săptămână de raportare, speculatorii au deschis 4.301 de contracte long și au închis 5.997 de contracte short. Sentimentul grupului "Non-commercial" a devenit bearish acum câteva săptămâni, dar acum taurii au din nou avantajul și îl cresc. Numărul total de contracte long deținute de speculatori este acum de 189.000, în timp ce contractele short totalizează 121.000. Diferența se mărește din nou în favoarea taurilor.

Cu toate acestea, situația va continua să se schimbe în favoarea urșilor. Nu văd motive pe termen lung pentru a cumpăra euro, deoarece BCE a început să relaxeze politica monetară, ceea ce va reduce randamentele depozitelor bancare și ale obligațiunilor guvernamentale. În SUA, acestea vor rămâne ridicate pentru cel puțin câteva luni, făcând dolarul mai atractiv pentru investitori.

Calendarul evenimentelor pentru SUA și Zona Euro:

• SUA: Indicele sentimentului consumatorilor al Universității din Michigan (14:00 UTC).
• Zona Euro: Discursul președintei BCE Christine Lagarde (17:30 UTC).

Calendarul evenimentelor economice pentru 14 iunie conține două intrări, discursul Christinei Lagarde fiind cel mai remarcabil. Impactul contextului informațional asupra sentimentului traderilor de astăzi ar putea fi moderat.

Prognoză pentru EUR/USD și Sfaturi de tranzacționare:

Vânzările perechii au fost posibile ieri după închiderea sub zona de suport de 1.0785–1.0797, cu obiective la 1.0748 și 1.0692. Primul obiectiv a fost atins și tranzacțiile pot fi menținute deschise pentru al doilea obiectiv. Achizițiile de euro sunt posibile la o revenire de la 1.0722 (ultimul preț minim) pe graficul orar, vizând 1.0785.