FX.co ★ Prezentare generală a perechii EUR/USD. 5 aprilie. Două scenarii pentru o vineri importantă

Perechea valutară EUR/USD a continuat joi corecția ascendentă pentru cea mai mare parte a zilei. Prețul se stabilise anterior deasupra liniei medii mobile pentru mai multe zile, așa că trendul a luat cu totul o direcție descendentă. Chiar ieri am remarcat că creșterea monedei europene era complet ilogică în această săptămână, totuși piața a revenit la vechile obiceiuri - ignorând toate știrile și rapoartele care favorizează dolarul. De exemplu, miercuri, piața a ignorat raportul puternic ADP privind schimbările în sectorul privat al ocupării forței de muncă și nici nu a acordat atenție inflației din Uniunea Europeană, care scăzuse deja la 2,4% pe an. Ar trebui să ne reamintim încă o dată că cu cât scade inflația mai repede și mai puternic, cu atât mai aproape ajunge banca centrală de relaxarea politicii monetare? Și cu cât se apropie banca de relaxare, cu atât mai mare ar trebui să fie presiunea asupra monedei, deoarece relaxarea este întotdeauna un factor negativ pentru moneda națională.

Cu toate acestea, în prezent, piața a ignorat încă o dată toți acești factori. Cred că ceea ce observăm în prezent este pur și simplu o corecție tehnică, după care va reveni o scădere logică și previzibilă. Cu toate acestea, rămâne ultima zi a acestei săptămâni, iar statisticile macroeconomice din cealaltă parte a oceanului pot provoca aproape orice reacție pe piață. Să analizăm cele mai probabile scenarii pentru vineri.

Primul scenariu. În ultimele două zile, am asistat la o accelerare înainte de o nouă scădere. Piața înțelege că nu există motive să cumperi acum moneda euro, iar BCE probabil că va reduce rata de dobândă chiar mai rapid decât FED-ul. Prin urmare, a accelerat artificial perechea în sus înainte de noi vânzări masive. Participantii de pe piață ar putea folosi nivelurile actuale pentru poziții scurte mai avantajoase. Prin urmare, astăzi, orice valori ale rapoartelor Nonfarm Payrolls și șomaj vor provoca doar o creștere a dolarului, deoarece acesta a scăzut semnificativ în această săptămână.

Al doilea scenariu. În ultimele două zile, am observat o creștere similară a monedei euro, iar piața intenționează să o susțină în continuare. Orice valoare a statisticilor pieței muncii americane și șomajului ar putea provoca, cel mult, o ușoară întărire a dolarului. Dacă acestea se dovedesc a fi mai slabe decât prognozele, atunci piața va avea un nou motiv de a cumpăra perechea EUR/USD.

Ambele scenarii sunt neatractive, deoarece ambele sugerează mișcări similare. Prin urmare, vineri, recomandăm prudență deoarece volatilitatea ar putea crește semnificativ, iar mișcările ar putea avea foarte puțină logică.

Pe TF-ul de 24 de ore (intervalul de timp), prețul s-a întors la norul Ichimoku, dar încă nu a reușit să se așeze deasupra liniei critice. Va urma probabil o săritură cu reluarea trendului descendent, care persistă. Cu toate acestea, depășirea liniei Kijun-sen, situată la nivelul 1.0856, va indica continuarea creșterii monedei europene. În acest caz, trendul descendent ar putea fi chiar anulat. Cu toate acestea, noi totuși credem că declinul perechii va continua. Adică primul dintre opțiunile de mai sus va fi implementat.

Volatilitatea medie a perechii valutare euro/dolar în ultimele 5 zile de tranzacționare până pe 5 aprilie este de 56 de puncte și este caracterizată ca fiind "mediu". În această săptămână, volatilitatea este mai mare decât săptămâna trecută datorită unui număr mare de publicații importante în SUA și UE, dar nu semnificativ. Ne așteptăm la mișcarea perechii între nivelurile de 1,0806 și 1,0918 vineri. Canalul senior de regresie liniară este lateral, dar tendința descendentă generală persistă. Indicatorul CCI nu a intrat recent în zone extreme.

Nivelurile de suport cele mai apropiate:

S1 – 1,0834

S2 – 1,0803

S3 – 1,0773

Nivelurile de rezistență cele mai apropiate:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0895

R3 – 1,0925

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD s-a stabilizat deasupra liniei mediei mobile. Cu toate acestea, mișcarea este clar corectivă, deci este necesar să așteptăm semnale noi de vânzare cu ținte la 1,0742 și 1,0712. Ne așteptăm la o scădere către nivelul 7, și pe termen mai lung, câteva luni înainte - la nivelul de 1,0200. După o creștere destul de lungă a perechii (pe care o considerăm a fi o corecție), nu vedem motive să luăm în considerare poziții lungi. Chiar și cu prețul stabilizându-se deasupra mediei mobile. Volatilitatea nu este cea mai mică în acest moment, dar lasă mult de dorit.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea tendinței actuale. Dacă ambele sunt direcționate în aceeași direcție, înseamnă că tendința este în prezent puternică.

Linia mediei mobile (configurare 20.0, netezită) - determină tendința pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se desfășoare tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray - nivelele țintă pentru mișcările și corecțiile prețului.

Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea își va petrece ziua următoare în funcție de indicatorii actuali de volatilitate.

Indicatorul CCI - intrarea sa în zona supravândută (sub -250) sau supra-cumpărată (deasupra +250) indică apropierea unei inversări a trendului în direcția opusă.