FX.co ★ Prezentare a perechii EUR/USD. 27 martie. BCE este complet pregătită pentru relaxare în iunie

Marți, perechea valutară EUR/USD a continuat să fie tranzacționată în mod calm, cu volatilitate scăzută. Pe parcursul zilei, linia medie mobilă a fost testată, dar trendul descendent rămâne intact. Chiar dacă există o ruptură convingătoare a liniei medii mobile, aceasta nu va semnifica începutul unui nou trend ascendent. Este demn de remarcat faptul că, pe intervalul de timp de 24 de ore, imaginea tehnică nu lasă loc pentru dubii. Inițial, am observat o corecție puternică împotriva noului trend descendent, urmată de o corecție slabă în cadrul aceluiași trend descendent. Astfel, declinul perechii ar trebui să continue aproape în orice caz.

Desigur, propoziții precum "ar trebui să continue" sau "în orice caz" nu sunt potrivite pentru piața valutară. Ideea este că creatorii de piață domină piața, adesea luând decizii de tranzacționare indiferent de factorii lor fundamentali și macroeconomici. Cu toate acestea, acordăm atenție știrilor și rapoartelor, așa cum fac mulți participanți la piață. La fel de bine s-ar putea spune că creatorii de piață nu acordă atenție analizei tehnice, dar aceasta nu înseamnă că nu ar trebui folosită acum.

Prin urmare, prin analiza atentă, devine clar că, în conformitate cu bunul simț și logica, moneda europeană ar trebui să continue să scadă. Cu toate acestea, doar unii pot ordona marilor jucători să vândă euro și să cumpere dolari. Prin urmare, orice prognoză are doar o anumită probabilitate de realizare. În timp ce prețul rămâne sub linia medie mobilă a intervalului de 4 ore și sub liniile indicatorului Ichimoku pe intervalul de 24 de ore, este evident că reluarea declinului este mai probabilă.

Cu referire la contextul fundamental, mai mulți reprezentanți ai BCE au vorbit în primele două zile ale săptămânii. În special, Christine Lagarde, Philip Lane și Madis Muller au luat cuvântul. Și săptămâna trecută, aproape jumătate dintre membrii comitetului monetar au ținut discursuri. Aproape toți oficialii BCE se îndreaptă către necesitatea începerii reducerii ratelor în iunie. Doar unii permit un început mai devreme sau mai târziu al ciclului de relaxare a politicii monetare.

Luna iunie ca dată posibilă pentru prima reducere a ratelor în UE nu înseamnă nimic. Ceea ce contează este relația temporală între primele reduceri de rate în SUA și UE. Deoarece Fed-ul are o șansă bună să amâne prima relaxare de la iunie la o dată ulterioară (și o astfel de amânare ar fi deja a doua), contextul fundamental rămâne în favoarea dolarului american. În acest fel, Fed-ul va menține rata la valoarea sa maximă mult mai mult decât se aștepta piața. Prin urmare, poziția sa este mai "hawkish" decât ar fi părut acum câteva luni. Prin urmare, ne așteptăm la o consolidare ulterioară a dolarului american. Desigur, aceasta nu înseamnă că perechea valutară va scădea cu o probabilitate de 100% sau că va scădea zilnic. Observăm că volatilitatea rămâne scăzută, iar piața este precaută. Cu toate acestea, orice creștere a perechii (cu excepția celei corective) ar fi ilogică.

Media volatilitate a perechii valutare euro/dolar în ultimele cinci zile de tranzacționare până la 27 martie este de 65 de pipsi și este caracterizată drept "mediu". Cu toate acestea, trebuie să ne amintim că săptămâna trecută, contextul fundamental era foarte puternic, iar săptămâna aceasta va fi mai slab, astfel încât volatilitatea ar putea scădea din nou. Ne așteptăm ca perechea să oscileze între nivelurile de 1,0764 și 1,0896 miercuri. Canalul senior de regresie liniară este încă în scădere, menținând astfel tendința generală descendentă. Recentele intrări ale indicatorului CCI în teritoriul supra-cumpărat au fost deja lucrate. Nimic nu împiedică perechea să continue să scadă.

Niveluri de suport cele mai apropiate:

S1 - 1,0834

S2 - 1,0803

S3 - 1,0773

Niveluri de rezistență cele mai apropiate:

R1 - 1,0864

R2 - 1,0895

R3 - 1,0925

Recomandări de tranzacționare:

Perechea EUR/USD continuă să rămână sub linia mediei mobile. Prin urmare, se poate rămâne în poziții scurte cu ținte la 1,0773 și 1,0742. Piața a respins achizițiile similare de euro și a finalizat o corecție ascendentă care a durat mai mult de o lună. Prin urmare, ne așteptăm la o scădere la nivelul 7 și, din perspectiva a câtorva luni, la nivelul de 1,0200. După o creștere destul de lungă a perechii (pe care o considerăm o corecție), nu vedem motive să luăm în considerare poziții lungi. Chiar și după consolidarea prețului de ieri deasupra mediei mobile, care nu s-a întâmplat.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară - ajută la determinarea trendului curent. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, înseamnă că trendul este puternic în acel moment.

Linia medie mobilă (setări 20.0, netezită) - determină trendul pe termen scurt și direcția pentru tranzacționare.

Nivelele Murray - niveluri țintă pentru mișcările și corecțiile perechii valutare.

Nivelele de volatilitate (linii roșii) - canalul de preț probabil în care perechea își va petrece ziua următoare, în funcție de indicatorii actuali de volatilitate.

Indicatorul CCI - intrarea sa în teritoriul supra-vândut (sub -250) sau supra-cumpărat (deasupra +250) indică apropierea unei inversări a trendului în direcția opusă.