FX.co ★ Cât de mult va reduce BCE ratele în 2024?

Rata dobânzii a Federal Reserve este un subiect cheie pentru piața valutară, dar doar teoretic. Să vă explic ce vreau să spun cu asta. Puțini ar nega importanța politicii monetare a Fed-ului. Cu toate acestea, în același timp, opțiunile și așteptările referitoare la schimbarea ratei Fed-ului în 2024-2025 nu au niciun impact asupra ratei de schimb a dolarului în prezent. După cum am menționat în recenziile mele, la începutul anului, piața se aștepta la o scădere timpurie a ratei în SUA. Cu alte cuvinte, era excesiv de dușmănoasă. Cererea pentru moneda americană a scăzut atunci, lucru care poate părea logic. Dar nu acum, când așteptările pieței s-au schimbat către luna iunie, și personal, am mari îndoieli că nu vor fi împinse mai departe.

Cea mai recentă raportare privind inflația s-a dovedit a fi mai puternică decât se aștepta, astfel că Fed-ul ar putea amâna și mai mult momentul primei relaxări a politicii. Având în vedere astfel de evenimente, piața nu se așteaptă la mai mult de trei runde de tăieri de rate în 2024 și încă două înainte de vara anului 2025. Împreună, aceasta înseamnă 6 sau 7 runde în 2024, despre care mulți economiști vorbeau la începutul anului. Dar ce se întâmplă cu ratele Băncii Centrale Europene? La ce ne putem aștepta de la BCE în acest an?

Economiștii Commerzbank cred că BCE nu va putea, de asemenea, să reducă semnificativ ratele dobânzilor, și există mai multe motive pentru aceasta. În primul rând, rata BCE este cu 1% mai mică decât cea a Fed-ului. Acest lucru înseamnă că BCE are oportunități limitate de a-și reduce ratele. În al doilea rând, economiștii cred că va fi foarte dificil pentru inflație să scadă cu 0,5% până la nivelul țintă. Ei argumentează că factori precum deglobalizarea economiei și schimbările în sectorul energiei vor crește cheltuielile corporative, ceea ce va afecta în cele din urmă inflația. În al treilea rând, experții remarcă un deficit pe piața muncii, ceea ce ar putea duce la o creștere semnificativă a salariilor și ar putea încetini progresul în reducerea inflației.

Bazat pe tot ce s-a menționat mai sus, BCE are un potențial foarte limitat pentru reduceri de rate în 2024. Cu toate acestea, așa cum am aflat mai devreme, Fed-ul nu va grăbi lucrurile nici el, așa că euro și dolarul se află în condiții aproximativ egale. Până când va avea loc o ruptură deasupra nivelului de 1.0956, mă aștept la trecerea la construirea unei unde descendente 3 în 3 sau c.

Analiza undelor pentru EUR/USD:

Bazat pe analiza efectuată a EUR/USD, concluzionez că se formează un set de unde baerish. Unda 2 sau b este completă, așa că în viitorul apropiat, mă aștept ca o undă impulsivă descendentă 3 sau c să se formeze cu o scădere semnificativă a instrumentului. O undă corectivă internă se formează în prezent, care ar fi putut să fi se încheiat deja. Iau în considerare poziții scurte cu ținte în jurul nivelului de 1.0462, care corespunde cu 127,2% conform Fibonacci.

Analiza undelor pentru GBP/USD:

Modelul de undă al instrumentului GBP/USD sugerează o scădere. iau în considerare vânzarea instrumentului cu ținte sub nivelul 1,2039, deoarece cred că unda 3 sau c va începe mai devreme sau mai târziu. Cu toate acestea, cu excepția cazului în care unda 2 sau b se încheie, instrumentul încă poate crește până la nivelul de 1,3140, care corespunde 100,0% conform Fibonacci. O tentativă de succes de a sparge nivelul de 1,2877, echivalent cu 76,4% conform Fibonacci, va indica că piața este gata să crească cererea pentru instrument. Cu toate acestea, în acest moment este inutil, deci construcția undei 3 sau c ar fi putut începe deja.

Principiile cheie ale analizei mele:

Structurile de undă ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt greu de lucrat cu ele și adesea aduc schimbări.

Dacă nu sunteți sigur cu privire la mișcarea pieței, ar fi mai bine să nu intrați în ea.

Nu putem garanta direcția mișcării. Nu uitați de ordinele de stop loss.

Analiza de undă poate fi combinată cu alte tipuri de analize și strategii de tranzacționare.