FX.co ★ Prezentare generală a perechii EUR/USD. 6 martie. BCE: vară sau toamnă?

Perechea valutară EUR/USD a continuat să înregistreze marți volatilitate "surprinzătoare". Desigur, după publicarea indicelui de activitate economică ISM în Statele Unite, volatilitatea a crescut ușor, dar în general, forța mișcărilor a rămas neschimbată. Naturalețea mișcărilor lasă, de asemenea, mult de dorit. În ultimele două săptămâni, perechea a testat de mai multe ori nivelurile Murray "2/8" și "4/8". Astfel, chiar și în intervalul de 4 ore, este vizibil un canal lateral. Nu arată la fel de masiv ca pe graficul cu orele, dar totuși este prezent.

Ce se poate spune despre euro și dolar? În această săptămână vor fi o serie semnificativă de evenimente și publicații importante, așa că probabil va trebui să așteptăm să le vedem pentru ca piața să se miște puțin. Întrebarea este dacă toate evenimentele importante din această săptămână pot influența destul de mult sentimentul traderilor pentru a începe să tranzacționeze mai activ. Până la urmă, avem exemplul lirei sterline, care a stat pe loc timp de trei luni. Dificil de crezut că nu a fost niciun motiv să părăsească acest canal în trei luni. Să nu mai menționăm faptul că lirea sterlină rămâne supracumpărată și exagerat de scumpă.

O situație similară ar putea să se dezvolte cu euro în această săptămână. Rapoartele importante și discursurile lui Lagarde și Powell ar putea declanșa o reacție locală, dar în general sentimentul ar putea rămâne același. Cu ce ne confruntăm? În cadrul canalului lateral, vom vedea creșteri bruște de activitate, dar prețul va rămâne în canal. Trebuie să fim pregătiți pentru acest scenariu.

În esență, nu există nicio intrigă în cadrul ședinței Băncii Centrale Europene acum. Ratele de joi vor rămâne neschimbate cu o probabilitate de 100%. Christine Lagarde a anunțat acum o lună că regulatorul ar putea lua în considerare reducerea ratelor cheie la începutul verii. Unii dintre colegii ei au declarat că este necesar să aștepte cel puțin până în mai pentru a obține date noi privind inflația și PIB-ul, precum și prognoze actualizate pentru aceste indicatori. Doar după aceea poate avea loc discuția privind relaxarea politicii monetare.

Rata inflației din UE în februarie a scăzut la 2,6%, ceea ce este deja destul de aproape de nivelul dorit. Va discuta totuși Christine Lagarde despre reducerile anterioare ale ratelor dacă acestea nu sunt cu adevărat necesare? Da, o recesiune este pe cale să lovească economia europeană, iar motorul său, economia germană, a început deja să scârțâie. Cu toate acestea, modelul este esențial în ceea ce privește problema inflației. O lună sau două de creștere economică nu este foarte importantă dacă indicele prețurilor de consum continuă să scadă.

Ca rezultat, credem că Christine Lagarde nu va dezvălui nimic crucial joi. Probabilitatea ca perechea să iasă din canalul lateral este foarte redusă, iar putem doar să sperăm că piața muncii din SUA și statisticile privind șomajul se îmbunătățesc. Nu există nici prea multă speranță pentru discursurile lui Jerome Powell. El va prezenta un raport Congresului de două ori și va răspunde întrebărilor parlamentarilor. Dar principalii indicatori macroeconomici nu au suferit nicio schimbare structurală, așa că retorica sa este foarte puțin probabil să se schimbe semnificativ.

Începând cu data de 6 martie, perechea valutară EUR/USD are o volatilitate medie de 45 de puncte în ultimele cinci zile de tranzacționare, ceea ce este considerat "scăzut". Prin urmare, miercuri anticipăm că perechea va fluctua între nivelurile 1.0815 și 1.0905. Canalul de regresie liniar senior este încă îndreptat în jos, așadar trendul descendent persistă. Condiția de supravânzare a indicatorului CCI a declanșat o mică corecție ascendentă, care s-ar putea încheia curând.

Nivelele de suport cele mai apropiate:

S1 – 1.0834

S2 – 1.0803

S3 – 1.0773

Nivelele de rezistență cele mai apropiate:

R1 – 1.0864

R2 – 1.0895

R3 – 1.0925

Recomandări pentru tranzacționare:

Perechea EUR/USD și-a schimbat din nou poziția față de media mobilă, dar continuăm să ne îndreptăm spre poziții scurte cu un obiectiv de cel puțin 1.0681. Corecția este încă în desfășurare, iar cu volatilitatea actuală, ar putea continua pentru o perioadă. Indiferent în ce direcție se va deplasa perechea în viitorul apropiat, aceste mișcări sunt extrem de dificil de tranzacționat, deoarece sunt foarte slabe. Nu vedem motive pentru o creștere globală a monedei euro. Pozițiile lungi nu sunt susceptibile să fie luate în considerare în viitorul apropiat, deoarece orice creștere a perechii acum este una corectivă.

Explicații pentru ilustrații:

Canalele de regresie liniară – ajută la determinarea trendului actual. Dacă ambele sunt îndreptate în aceeași direcție, trendul este în prezent puternic.

Linia medie mobilă (configurare 20.0, netezită) – determină trendul pe termen scurt și direcția în care ar trebui să se facă tranzacționarea în prezent.

Nivelele Murray – nivele țintă pentru mișcările și corecțiile preconizate.

Nivelele de volatilitate (liniile roșii) – canalul de preț probabil în care perechea își va petrece ziua următoare, bazat pe indicatorii de volatilitate actuali.

Indicatorul CCI – intrarea sa în zona de supravânzare (sub -250) sau în zona de supra-cumpărare (deasupra +250) indică apropierea unei inversări a trendului în direcția opusă.