FX.co ★ Inflația și prognozele slabe din tehnologie: De ce piețele de pe Wall Street au închis în scădere

Investitorii de pe Wall Street reacționează cu pierderi: Nasdaq în scădere din cauza temerilor de inflație

Tranzacțiile de ieri de pe Wall Street s-au încheiat cu pierderi pentru toate indicii majori, Nasdaq fiind printre liderii scăderii. Sectorul tehnologic a suferit pierderi semnificative înainte de Ziua Recunoștinței, pe măsură ce traderii s-au arătat îngrijorați că Rezerva Federală ar putea renunța la reducerile agresive de dobândă, în contextul preocupărilor continue legate de inflație.

Date puternice, progrese slabe

Economia SUA a înregistrat cifre solide de creștere, cu datele privind cheltuielile de consum care arată o creștere puternică în octombrie. Cu toate acestea, în ciuda rezultatelor pozitive, eforturile de reducere a inflației par să întâmpine dificultăți, adăugând la îngrijorările traderilor că Rezerva Federală ar putea adopta o atitudine mai precaută față de ratele dobânzii.

Piețele se așteaptă ca Fed să fie mai strictă

Traderii de pe platforma CME FedWatch și-au mărit pariurile cu 25 de puncte de bază, conform ultimelor calcule, anticipând că Rezerva Federală va reduce dobânzile la întâlnirea din decembrie. Totuși, se așteaptă ca ratele să rămână neschimbate în ianuarie și martie.

Înnoite amenințări comerciale și impactul lor asupra pieței

Investitorii sunt, de asemenea, preocupați de noile consecințe economice posibile ale declarațiilor președintelui ales Donald Trump, care a propus introducerea de noi tarife la bunurile din Mexic, Canada și China. Aceste măsuri vor rămâne în vigoare până când țările vor lua măsuri necesare pentru a combate migrarea ilegală și traficul de droguri. În special, Trump a anunțat tarife de 25% pe importurile din Mexic și Canada și 10% pe bunurile chinezești, dacă țările nu iau măsuri împotriva fentanilului și migranților ilegali.

Riscuri pentru inflație: Opinile experților

Economiștii de la Goldman Sachs și-au exprimat îngrijorarea față de posibilele consecințe pe termen lung ale acestei abordări. În raportul lor recent, au avertizat că o escaladare suplimentară a politicii tarifare ar putea întârzia revenirea inflației la ținta de 2%. Aceste riscuri pun presiune suplimentară pe piețe, sporind incertitudinea situației economice.

Probleme nerezolvate și incertitudinea pe piețe

Așadar, în contextul datelor economice solide, amenințărilor comerciale și al incertitudinii politicii Fed, investitorii continuă să caute orientări clare, care la rândul lor continuă să influențeze comportamentul piețelor.

Wall Street încheie ziua în scădere: Sectorul tehnologic sub presiune

Pe Wall Street, indicii au încheiat ziua de miercuri în scădere, afectați de date economice puternice și de îngrijorările privind politica viitoare a Rezervei Federale. Dow Jones Industrial Average (.DJI) a scăzut cu 138,25 puncte, sau 0,31%, închizând la 44.722,06. S&P 500 (.SPX) a pierdut 22,89 puncte, sau 0,38%, închizând la 5.998,74. Nasdaq Composite (.IXIC) a fost cel mai mare perdant, coborând cu 115,10 puncte, sau 0,60%, închizând la 19.060,48.

Piețele globale, de asemenea, sub presiune

Nu doar indicii bursieri americani au înregistrat un declin. Indicele MSCI, care urmărește piețele globale (.MIWD00000PUS), a pierdut 0,10%, scăzând cu 0,84 puncte la 858,24. În Europa, indicele STOXX 600 (.STOXX) a încheiat ziua cu scădere de 0,19%, confirmând și el tendința de slăbire a sentimentului pe piețele globale.

Sectorul tehnologic pe marginea prăpastiei

Acțiunile marilor jucători din sectorul tehnologic au atras o atenție deosebită pe piețe. De exemplu, acțiunile Dell (DELL.N) au scăzut cu 12% după ce compania a publicat previziuni dezamăgitoare pentru rezultatele trimestriale. Acțiunile HP (HPQ.N) au scăzut, de asemenea, cu 6%, afectând sentimentul general din sectorul tehnologiei informației. Indicele sectorului (.SPLRCT) a scăzut cu 1,2%, subliniind slăbiciunea giganților lideri în tehnologie.

Megacaps în scădere: Nvidia și Microsoft în roșu

Nici cele mai mari companii tehnologice nu au fost scutite de tendințele negative. Acțiunile Nvidia (NVDA.O) și Microsoft (MSFT.O) au înregistrat scăderi semnificative, accentuând declinul general al sectorului. Indicele Philadelphia SE Semiconductor (.SOX) a pierdut 1,8%, arătând o performanță slabă pentru una dintre cele mai profitabile industrii.

Interes crescut pentru acțiunile de capitalizare mică, dar creștere limitată în Russell 2000

În același timp, indicele Russell 2000 (.RUT), care urmărește acțiunile companiilor mici, a rămas oarecum în afara declinului general. După un maxim istoric mai devreme în săptămână, indicele a crescut cu 0,1%, fiind singurul moment pozitiv printre principalele indici bursieri în ziua de tranzacționare.

Rezultatele zilei: piețele așteaptă semnale ulterioare

Așadar, ultimele tranzacții de pe Wall Street au demonstrat reținerea investitorilor. În contextul incertitudinii legate de posibilele decizii ale Federal Reserve și de starea economiei globale, participanții la piață tind să fie prudenți. Pe fondul unor previziuni slabe pentru cele mai mari companii tehnologice și al incertitudinii în jurul politicii tarifare, influența acestor factori continuă să afecteze sentimentele investitorilor.

Investitorii reacționează la datele economice: rate de creștere ridicate și prudență din partea Fed

Pietele au continuat să demonstreze un sentiment reținut, în ciuda datelor economice pozitive. Investitorii au urmărit îndeaproape rapoartele care arătau că economia SUA a continuat să crească într-un ritm solid în al treilea trimestru. Notabil, cererile noi de ajutor de șomaj au scăzut din nou săptămâna trecută, consolidând așteptările că Federal Reserve ar putea reduce ratele în decembrie.

Inflația în centru atenției: Fed se confruntă cu o alegere

Cu toate acestea, în ciuda datelor macroeconomice puternice, inflația rămâne sub presiune. Scott Welch, director de investiții la Certuity, a notat că inflația a fost puțin peste nivelurile dorite de Fed, aruncând îndoieli asupra posibilității de noi reduceri ale ratelor. În opinia sa, acest lucru ar putea forța Fed să adopte o poziție mai prudentă.

Politica tarifară a lui Trump: O nouă provocare pentru economie

Investitorii sunt de asemenea îngrijorați de impactul posibil al politicii tarifare a președintelui Donald Trump. Welch a subliniat că, dacă tarifele propuse vor fi implementate, acestea ar putea accentua presiunile inflaționiste, complicând astfel sarcina Fed, care trebuie să echilibreze datele economice cu inițiativele politice ale noii administrații.

Incertitudine la întâlnirea Fed: Vor fi reduse ratele?

Minutele întâlnirii din noiembrie a Federal Reserve, publicate marți, au arătat că membrii Fed rămân divizați în privința viitoarelor reduceri ale ratelor. În ciuda datelor pozitive, încă nu sunt siguri în ce măsură ratele actuale limitează creșterea economică și ce abordare să adopte în fața amenințărilor inflaționiste și a riscurilor externe.

S&P 500 pe punctul de a atinge câștiguri istorice, dar nu fără dificultăți

În ciuda acestor dificultăți, S&P 500 continuă să câștige forță, fiind pe cale să înregistreze cel mai mare câștig lunar din 2024. Rezultatul marchează, de asemenea, a șasea lună consecutivă de câștiguri din șapte, subliniind așteptările pozitive legate de impactul politicilor economice ale președintelui Trump asupra afacerilor locale și a economiei în general.

Deziluzii pentru investitori: Acțiunile Workday scad

Cu toate acestea, nu toate sectoarele de pe piață înregistrează rezultate pozitive. Acțiunile Workday (WDAY.O) au scăzut cu 6,2% după ce compania a raportat o ghidare a veniturilor din abonamente mai slabă decât cea așteptată. Cheltuielile reduse ale clienților pe software-ul său de management al capitalului uman au influențat negativ acțiunile și sectorul tehnologic mai larg.

Concluzie: Incertitudine și echilibristică

În ansamblu, piața rămâne într-o stare de incertitudine, având în vedere atât factorii economici, cât și riscurile politice legate de politica comercială externă a SUA. Federal Reserve, la rândul său, va fi nevoit să găsească un echilibru între susținerea creșterii și controlul inflației, ceea ce va fi un factor important în determinarea direcției viitoare a pieței bursiere în lunile următoare.

Piața bursieră din SUA: Performanța acțiunilor și așteptările de sărbători

Bursa de Valori din New York a fost martora unei predominanțe a sentimentului pozitiv în rândul acțiunilor miercuri. Numărul acțiunilor care au crescut a depășit semnificativ pe cel al celor care au scăzut, cu un raport de 1,64 la 1. În același timp, numărul de noi maxime pe NYSE a atins 406, în timp ce doar 54 de noi minime au fost înregistrate. Aceasta indică faptul că majoritatea acțiunilor de pe burse au continuat să crească.

S&P 500 și Nasdaq: Noi maxime în mijlocul activității de pe piață

S&P 500 a înregistrat, la rândul său, 79 de noi maxime la 52 de săptămâni, fără a înregistra nicio nouă minimă. Acest lucru confirmă reziliența principalelor acțiuni ale indicelui. Nasdaq Composite a demonstrat o creștere și mai evidentă, înregistrând 136 de noi maxime și 71 de noi minime, reflectând, de asemenea, sentimentul pozitiv din sectorul tehnologic.

Volumul de tranzacționare: Activitatea scade înainte de sărbători

Volumul de tranzacționare pe bursele din SUA înainte de sărbători a fost de 11,40 miliarde de acțiuni, sub media de 14,92 miliarde de acțiuni din ultimele 20 de zile de tranzacționare. Această scădere a activității este de înțeles: investitorii, anticipând sărbătorile, au devenit precauți, ceea ce a afectat volumul total al tranzacțiilor.

Piața globală: MSCI scade și dolarul sub presiune

Lumea vede un flux de capital din piețele globale. Indicele MSCI, care urmărește dinamica acțiunilor globale, a scăzut. De asemenea, dolarul s-a slăbit, conducând la o scădere a randamentelor titlurilor de stat ale SUA. Această tendință a fost cauzată de reacția investitorilor la ultimele date economice și impactul posibil al deciziilor de politică ale noii administrații SUA, inclusiv amenințarea tarifelor.

Piața petrolului: Prețurile se stabilizează după creșterea stocurilor

Prețurile petrolului s-au menținut stabile după o creștere neașteptată a stocurilor de benzină din SUA. Investitorii au continuat să monitorizeze perspectivele ratelor dobânzilor din SUA în 2025, ceea ce a pus de asemenea presiune pe cotațiile petrolului. În același timp, relaxarea tensiunilor geopolitice din regiune, asociată cu acordul de încetare a focului între Israel și Hezbollah, a contribuit la atenuarea preocupărilor legate de aprovizionarea cu petrol.

Impactul politicilor lui Trump: noi amenințări pentru piață

Cu toate acestea, riscurile comerciale rămân ridicate, inclusiv din cauza acțiunilor aşteptate ale noii administrații americane. Introducerea de noi tarife, conform analiștilor, ar putea pune presiune inflaționistă asupra poziției Fed în ceea ce privește reglementarea ratelor dobânzilor. Investitorii continuă să monitorizeze îndeaproape fiecare pas al administrației, ceea ce introduce un element de incertitudine în așteptările pieței.

Concluzii: prudență în fața riscurilor globale

Așadar, piețele rămân sub influența mai multor factori: date economice, așteptările de schimbări ale ratelor dobânzilor, precum și riscuri geopolitice și comerciale. În fața acestor incertitudini, investitorii sunt precauți, ceea ce afectează activitatea pe bursele din SUA și alte piețe globale.

Inflația în SUA: Creșterea surprinzătoare a cheltuielilor de consum și implicațiile pe piață

Acțiunile de pe piața bursieră au pierdut teren după publicarea unor date economice recente care au arătat o creștere semnificativă a cheltuielilor de consum în SUA în octombrie. În ciuda creșterii activității economice, care indică un dinamism continuu în economie, încetinirea inflației a fost blocată în ultimele luni. În special, inflația de bază, pe care Federal Reserve o folosește pentru a reglementa politica monetară, a fost de 2,8% pentru anul până în octombrie, o creștere cu 0,1% față de septembrie.

Incertitudinea inflației și ratele Fed: Ce ar trebui să aștepte piața?

Deși creșterea inflației a fost ușor mai mare decât se aștepta, experții subliniază că nu a fost un șoc pentru piețe. Peter Cardillo, economist șef la Spartan Capital Securities, a declarat: "Cu toții ne așteptam ca inflația să crească puțin, dar este sub control, și acesta este cel mai important lucru." Drept urmare, mulți analiști continuă să considere probabilă perspectiva unei reduceri de 25 de puncte de bază a ratei Fed în decembrie, ceea ce ar putea încetini creșterea ratelor și ar putea oferi un impuls piețelor.

Piețele se pregătesc pentru acțiunea Fed: șansele unei reduceri de rată cresc

Reacțiile investitorilor la datele economice au fost moderate, dar cu o perspectivă pozitivă pentru viitor. Conform instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea ca Federal Reserve să reducă ratele în decembrie a crescut la 70%. Aceasta a crescut de la 59% în ziua precedentă, reflectând încrederea investitorilor într-o politică monetară acomodativă continuă, în contextul unei inflații reduse.

Riscurile comerciale: declarațiile lui Trump și noile tarife

Cu toate acestea, amenințările recente ale președintelui ales Donald Trump au adăugat volatilitate piețelor. Luni seara, el a promis că va impune imediat un tarif de 25% la toate bunurile provenite din Mexic și Canada și încă un 10% la produsele chineze, dacă cererile sale nu sunt îndeplinite. Aceste amenințări au declanșat o reacție puternică, prevestind posibile măsuri de represalii din partea acestor țări, ceea ce prezintă riscuri suplimentare pentru relațiile comerciale globale.

Investitorii vigilenți: cum să răspundă la tensiunile geopolitice?

Pentru investitori, amenințarea cu politica tarifară a lui Trump a devenit o nouă incertitudine pe care vor trebui să o facă față. În condițiile unei instabilități economice globale și a amenințării unor războaie comerciale, mulți investitori își reanalizează strategiile. Relațiile cu partenerii comerciali cheie precum China și America de Nord pot avea un impact semnificativ asupra dinamicii viitoare a economiei și a inflației, precum și a deciziilor de rată ale Federal Reserve.

Astfel, datele economice, creșterea cheltuielilor consumatorilor și anunțul lui Trump privind o politică tarifară mai strictă au devenit factori importanți care determină cursul piețelor în săptămânile următoare.

Lichiditate scăzută și sărbătorile viitoare: cum afectează piața

Piețele au fost supuse unor fluctuații puternice miercuri, și, după cum observă Alex Athanasiou, manager de portofoliu la Glenmede Investment Management, aceste mișcări au fost probabil determinate de lichiditatea redusă în contextul sărbătorii de Ziua Recunoștinței din SUA. După închiderea tranzacțiilor joi, care va fi o zi prescurtată, va urma o sesiune și mai scurtă vineri, ceea ce va limita activitatea traderilor și investitorilor.

Piața obligațiunilor: randamentele sunt în scădere

Pe fondul acestor fluctuații de pe piață, randamentele titlurilor de trezorerie din SUA au scăzut și ele. Randamentele de referință la 10 ani au scăzut cu 5,4 puncte de bază la 4,248% de la 4,302% cu o zi înainte, în timp ce randamentele la 30 de ani au scăzut cu 5 puncte de bază la 4,4298%. Randamentele la doi ani au scăzut și ele cu 3,1 puncte de bază la 4,223%, sugerând o slăbiciune continuă a activelor pe termen lung pe fondul incertitudinii.

Valutele în creștere: Dolarul scade

Piețele de forex au fost în schimbare, indicele dolarului, care măsoară moneda americană față de alte valute principale, a scăzut cu 0,73% la 106,06. Slăbiciunea dolarului a venit în timp ce euro și lira sterlină au crescut, sugerând o schimbare a sentimentului investitorilor.

Yenul Japonez: Maxim de cinci săptămâni

Dolarul s-a slăbit și față de yenul japonez, scăzând cu 1,3% la 151,11 yeni per dolar. Aceasta a fost valoarea cea mai mare pentru moneda japoneză în ultimele cinci săptămâni, reflectând diferențele de politică monetară dintre Japonia și Statele Unite.

Euro și Lira Sterlină: Întărire

La rândul său, euro a crescut cu 0,75% la 1,0565 USD, în timp ce lira sterlină a câștigat 0,85% la 1,2675 USD. Mișcările au fost determinate de schimbările de așteptări pentru situația economică globală și perspectivele ratelor în Europa și Regatul Unit.

Peso mexican și Dolarul Canadian: Câștiguri prudente

În America Latină, peso-ul mexican s-a redresat după scăderea de marți, câștigând 0,3% față de dolar. La fel, dolarul canadian s-a întărit ușor, câștigând 0,21% față de moneda americană.

Astfel, piețele continuă să arate volatilitate înainte de sărbători, cu dolarul clar slăbit și valutele europene și asiatice în creștere.

Bitcoin: Recuperare după corecție

După patru zile de corecție, cea mai mare criptomonedă, Bitcoin, a început să dea semne de recuperare. Ieri, aceasta a crescut cu 5,34%, ajungând la 96.544 de dolari, o scădere semnificativă față de maximul său istoric de 99.830 de dolari. Totuși, Bitcoin nu a revenit încă la maximele sale istorice, iar mișcările sale ulterioare depind de o varietate de factori, inclusiv tendințele economice globale și sentimentul investitorilor.

Piața Petrolului: Fluctuații de Preț într-un Context Schimbător

Prețurile petrolului au continuat să oscileze între teritorii negative și pozitive, ca urmare a instabilității din piețe. Marți, petrolul a continuat să scadă după confirmarea acordului de încetare a focului între Israel și Hezbollah. Piața petrolului a înregistrat o vânzare semnificativă luni, în anticiparea acordului, ceea ce pare să fi afectat mișcările de preț pe termen scurt.

Petrolul brut din SUA a scăzut cu 0,07%, ajungând la 68,72 dolari pe baril, în timp ce petrolul Brent a urcat ușor, cu 0,03% la 72,83 dolari pe baril. Aceste mișcări evidențiază incertitudinea pieței și reacțiile investitorilor la știrile geopolitice globale.

Aurul: Câștiguri în Context de Volatilitate

În contextul incertitudinilor economice și politice, aurul continuă să atragă atenția investitorilor. Prețurile la aurul spot au crescut cu 0,17%, ajungând la 2.636,35 de dolari pe uncie, în timp ce contractele futures pentru aur din SUA au sărit cu 0,61%, la 2.637,20 de dolari pe uncie. Investitorii se orientează către metalele prețioase ca refugiu sigur în fața volatilității pieței și a riscurilor în creștere.

Trump și Petrolul: Ce Urmează pentru Producători

Cu incertitudinea legată de posibilele tarife, producătorii de petrol din Canada și Mexic s-ar putea afla într-o situație dificilă. Analiștii sugerează că, dacă se vor impune tarife asupra importurilor de petrol brut din aceste țări, companiile vor fi nevoite să își reschedueleze aprovizionările către Asia și să își reducă prețurile pentru a rămâne competitive pe piața globală.

Acțiunile de Consum Discreționar: Câștiguri în Turbulențe

În ciuda volatilității din sectorul financiar mai larg, unele segmente ale economiei au performat pozitiv. Sectorul bunurilor de consum de bază a crescut cu 1,9%, în timp ce sectorul bunurilor de consum secundare a crescut cu 0,8%. În plus, sectorul utilităților a câștigat 0,9%, ceea ce poate indica un interes continuu pentru aceste segmente de piață stabile și previzibile, în fața incertitudinilor economice.

Așadar, piețele globale continuă să se ajusteze la schimbările cauzate de situația geopolitică și de factorii economici interni.

Obligațiunile Canadiene: Randamentele Continuă să Scadă

Randamentele obligațiunilor canadiene pe 10 ani au continuat să scadă, coborând cu 5 puncte de bază, la 3,236%. Aceasta a fost a patra zi consecutivă de scădere a randamentelor. Tendința reflectă probabil prudența investitorilor în contextul incertitudinii piețelor globale și al așteptărilor de schimbări economice.

Parkland Corp: Revenire la Acțiuni cu Noul Program de Răscumpărare

Acțiunile distribuitorului canadian de combustibil Parkland Corp (PKI.TO) au crescut cu 5,1% după ce compania a anunțat că va lansa un program de răscumpărare de acțiuni. O astfel de inițiativă este adesea văzută ca un semnal că societatea este încrezătoare în sănătatea sa financiară și dispusă să returneze fonduri investitorilor, ceea ce poate susține prețul acțiunilor.

Alimentation Couche-Tard: Perspective Pozitive de la Analiști

Operatorul de magazine de proximitate Alimentation Couche-Tard (ATD.TO) a fost, de asemenea, în centrul atenției, acțiunile sale câștigând 4,3%. Creșterea substanțială a venit pe fondul creșterii țintelor de preț de către mai mulți analiști, probabil datorită așteptărilor pozitive privind creșterea ulterioară a afacerii companiei, ca urmare a extinderii și a îmbunătățirii finanțelor.

Astfel, piețele canadiene continuă să arate activitate în diverse sectoare, de la obligațiuni la corporații mari, confirmând o dezvoltare dinamică chiar și în fața incertitudinilor economice.