FX.co ★ Bessent schimbă regulile jocului: Nikkei crește vertiginos, dolarul scade, indicii urcă

Wall Street termină săptămâna în creștere: factori cheie de creștere

Vineri, principalele indici de pe Wall Street au încheiat sesiunea de tranzacționare cu câștiguri solide, asigurând un rezultat săptămânal pozitiv. Investitorii au fost mulțumiți de indicatorii economici care semnalează o activitate stabilă în cea mai mare economie a lumii.

Un nou vârf în activitatea de afaceri

Luna noiembrie a adus un maxim al ultimilor 31 de luni în indicatorul de activitate de afaceri. Principalul motor al optimismului este așteptarea unei relaxări monetare și a unor posibile reduceri de taxe. Aceste perspective sunt asociate cu iminenta schimbare de curs politic, pe care Donald Trump promite să o implementeze după preluarea mandatului anul viitor.

Lideri printre indici

Pe fondul încrederii în creșterea pieței interne, indicele Russell 2000 (.RUT), care se concentrează pe acțiunile companiilor mici, a devenit un lider evident. Vineri, acesta a câștigat 1,8%, iar pe parcursul săptămânii, creșterea sa a fost de 4,3% impresionantă. Astfel, indicele a atins maximul său din ultimele săptămâni.

Insuccese corporative: Alphabet și Nvidia

Cu toate acestea, nu toate companiile au reușit să-și încânte acționarii. Astfel, acțiunile Alphabet (GOOGL.O) au continuat să scadă, pierzând încă 1,7% după o scădere de 4% joi. Motivul este declarația Departamentului de Justiție al SUA, care acuză gigantul tehnologic de monopolizarea pieței de căutare online. Liderul AI Nvidia (NVDA.O) a scăzut, de asemenea, cu 3,2%, după tranzacționări volatile. Volatilitatea a venit după ce investitorii au publicat o orientare trimestrială mixtă.

O schimbare de valoare

Pe fondul câștigurilor S&P 500, indicele de valoare (.IVX) a crescut cu 0,78%, reflectând o schimbare în sentimentul investitorilor. Companiile care se concentrează pe stabilitatea pe termen lung au început să atragă mai multă atenție decât acțiunile tradiționale de creștere (.IGX).

Viziunea experților

"Observăm o schimbare binevenită în leadership de la tehnologie către o gamă mai largă de active, așa cum rezultă din performanța indicelui companiilor mici și forța acțiunilor de valoare", a declarat Mark Hackett, șeful departamentului de cercetare în investiții la Nationwide.

Sentimentul de creștere de pe Wall Street oferă o bază pentru optimism, deși riscurile de volatilitate rămân. Investitorii continuă să se concentreze pe evenimente economice și corporative cheie, care vor stabili tonul pieței în săptămânile următoare.

Indicii continuă să crească pe măsură ce Wall Street arată încredere

Toți indicii majori de pe Wall Street au încheiat ziua de vineri pe creștere, câștigând teren datorită sentimentului pozitiv al investitorilor. Dow Jones Industrial Average (.DJI) a adăugat 426,16 puncte, sau 0,97%, închizând la 44.296,51. S&P 500 (.SPX) a crescut cu 20,63 de puncte, sau 0,35%, închizând la 5.969,34, iar Nasdaq Composite (.IXIC) a crescut cu 31,23 puncte, sau 0,16%, închizând la 19.003,65.

Giganții industriali în prim-plan

Dintre sectoarele S&P 500, cel industrial (.SPLRCI) a înregistrat cele mai mari câștiguri, adăugând 1,36%. În același timp, sectorul de consum discreționar (.SPLRCL) a avut cel mai prost rezultat, scăzând cu 0,69%.

Rezultatul săptămânal: creștere constantă

Piața a încheiat săptămâna pe o notă pozitivă: indicele S&P 500 a crescut cu 1,68%, Nasdaq a adăugat 1,73%, iar Dow a arătat o creștere de 1,96%. Astfel de rezultate întăresc încrederea investitorilor în stabilitatea economiei și sprijină optimismul general pe piață.

Politica Fed: se așteaptă o reducere a dobânzilor?

Investitorii continuă să urmărească cu atenție politica Federal Reserve. Scenariile variază între o pauză și o posibilă reducere a dobânzilor, ceea ce se datorează așteptărilor cu privire la impactul inițiativelor lui Donald Trump asupra inflației. Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, există o șansă de 59,6% ca Fed să reducă dobânzile cu 25 de puncte de bază în decembrie. O astfel de mișcare ar putea fi un catalizator puternic pentru noi câștiguri pe piețe.

Gap Inc. începe sezonul sărbătorilor în forță

Acțiunile Gap Inc. (GAP.N) au crescut cu 12,8% după ce compania a emis un raport pozitiv. Părintele Old Navy și-a ridicat ghidajul pentru tot anul după ce a raportat un început puternic al sezonului sărbătorilor, semnalând astfel investitorilor că cererea consumatorilor rămâne puternică.

Ce urmează?

Creșterea indicilor și știrile corporative pozitive sugerează că piața este pregătită pentru câștiguri suplimentare, dar incertitudinea legată de deciziile Fed rămâne un factor de risc esențial. În săptămânile următoare, atenția va fi axată pe datele privind cheltuielile consumatorilor și semnalele din partea băncii centrale, care ar putea stabili tonul pentru restul anului.

Intuit Dezamăgește, Acțiunile Scad pe Fondul Previziunilor Slăbite

Intuit (INTU.O), proprietarul popularului serviciu TurboTax, este sub presiune. Joi, compania a publicat previziuni pentru venituri și profit pentru al doilea trimestru care nu au îndeplinit așteptările Wall Street. Acest lucru a dus la o scădere de 5,7% a acțiunilor în sesiunea de tranzacționare de vineri.

NYSE: Câștigătorii Depășesc Pierzătorii

La Bursa de Valori din New York (NYSE), câștigătorii i-au depășit pe pierzători cu o marjă largă, 3,2 la 1, indicând o preponderență a sentimentelor pozitive. Bursa a înregistrat, de asemenea, 532 de noi maxime și doar 41 de noi minime, un rezultat care confirmă că multe companii câștigă teren.

Nasdaq: Taura Câștigă

Nasdaq a fost, de asemenea, optimist, cu 3.076 de acțiuni încheind ziua pe un teren pozitiv și 1.271 de acțiuni în teritoriu negativ. Raportul dintre acțiunile în creștere și cele în scădere a fost de 2,42 la 1.

S&P 500 a înregistrat 83 de noi maxime de 52 de săptămâni și doar o nouă minimă. Indicele compozit Nasdaq a înregistrat 179 de noi maxime și 85 de noi minime.

Activitate de Tranzacționare Sub Medie

În ciuda îmbunătățirii generale a pieței, volumul de tranzacționare pe bursele din SUA a fost de 13,49 miliarde de acțiuni. Această cifră a fost sub media de 14,65 miliarde de acțiuni în ultimele 20 de sesiuni. Scăderea activității poate fi pusă pe seama așteptărilor cu privire la datele economice cheie și deciziile Federal Reserve.

Piețele în Creștere, dar cu Prudență

Piețele continuă să demonstreze semne de rezistență, dar previziunile slabe ale unor companii individuale precum Intuit evidențiază riscurile continue. În zilele următoare, participanții la piață se vor concentra pe câștigurile corporative și datele macroeconomice, care ar putea determina direcția viitoare.

Black Friday: Debutul Sezonului care va Arăta Puterea Consumatorului

Atenția pieței este îndreptată spre consumatorii americani și sectorul de retail săptămâna aceasta, pe măsură ce Black Friday dă startul sezonului de cumpărături de sărbători. Această perioadă este, în mod tradițional, un test al activității consumatorilor, mai ales în fața presiunilor ridicate ale prețurilor.

Strategii Diferite, Rezultate Diferite

Semnalele timpurii de la marii comercianți cu amănuntul arată imagini contrastante. Walmart (WMT.N) a revizuit marți în creștere prognozele pentru a treia oară în acest an, menționând cererea puternică. În același timp, Target (TGT.N) a dezamăgit: miercuri, compania a raportat așteptări mai scăzute pentru vânzări și profit în sezonul de sărbători. Acest lucru a pus o amprentă semnificativă asupra acțiunilor companiei, care au trecut pe pierdere.

Cheltuielile Consumatorilor în Centrul Atenției

Sezonul cumpărăturilor de sărbători va reprezenta un indicator important al sănătății cheltuielilor consumatorilor, care reprezintă mai mult de două treimi din economia SUA. Deși inflația a încetinit față de nivelurile record de acum doi ani, prețurile ridicate rămân o provocare pentru cumpărători, potrivit lui Abby Roach, analist de portofoliu la Allspring Global Investments.

Sentimentul Cumpărătorilor: Optimist sau Prudent?

În ciuda presiunilor inflaționiste, americanii arată o perspectivă mai pozitivă în acest sezon al cumpărăturilor de sărbători. Potrivit unui sondaj Morgan Stanley realizat pe aproape 2.000 de consumatori, 35% dintre respondenți intenționează să cheltuie mai mult pentru cumpărăturile de sărbători decât au făcut-o anul trecut. Acesta este mult peste nivelurile din ultimii doi ani, adăugând optimism în ceea ce privește sezonul.

Acțiuni de Retail în Test

Acțiunile din sectorul de retail vor fi, de asemenea, testate în acest sezon. În 2024, dinamica acestora a fost mixtă: Walmart s-a menținut, în timp ce Target și alți câțiva retaileri de mari dimensiuni s-au confruntat cu volatilitate.

Black Friday și săptămânile care urmează nu promit doar să readucă viață centrelor comerciale, ci și să ofere semnale clare despre starea economiei și despre sentimentul consumatorilor. Acestea vor avea cu siguranță un impact asupra pieței de acțiuni și a prognozelor strategice pentru anul 2025.

Retaileri: un an contrastant pentru lideri și întârziați

Cele mai mari companii de retail demonstrează scenarii diferite de succes în mijlocul provocărilor economice. Walmart, liderul industriei după capitalizarea de piață, a încheiat anul 2024 cu o creștere impresionantă a acțiunilor de peste 70%. Costco Wholesale (COST.O) a arătat, de asemenea, rezultate puternice, adăugând 46%. Gigantul online Amazon (AMZN.O), balansând între retail și tehnologii de cloud, a crescut prețul acțiunilor sale cu 30%.

Provocări pentru discounteri

Nu toți jucătorii de pe piață au reușit să reziste presiunii economice. Acțiunile Dollar General (DG.N) și Dollar Tree (DLTR.O) au scăzut cu 40% și respectiv 50%, iar analiștii învinovățesc inflația care afectează consumatorii cu venituri mici, care formează baza principală a clienților discounterilor.

Target (TGT.N) întâmpină și ea dificultăți. Compania, care s-a concentrat pe produse de bază la prețuri mici, și-a pierdut 12% din valoare într-un an. Previziuni sugerează că concurenții au reușit să atragă cumpărătorii orientați spre valoare.

Cresterea sectorului: puncte forte și slabe

Două sectoare ale indicelui S&P 500, care include majoritatea retailerilor, au arătat câștiguri moderate. Acțiunile legate de companiile de bunuri de consum au crescut cu 23%, în timp ce sectorul bunurilor de consum esențiale a câștigat 16%. În comparație, câștigul total pentru S&P 500 a fost de 25%.

O săptămână cu profituri mari

Săptămâna care vine va aduce un alt val de raportări financiare ale companiilor. Pe agendă sunt câștigurile unor giganți precum Best Buy (BBY.N), Macy's (M.N), Nordstrom (JWN.N) și Urban Outfitters (URBN.O). Datele vor ajuta la evaluarea modului în care retailerii se descurcă în sezonul sărbătorilor, care este în mod tradițional o perioadă cheie pentru întreaga industrie.

O nouă privire asupra inflației

O eveniment la fel de important va fi publicarea indicelui prețurilor la consum pe luna noiembrie, pe 27 noiembrie. Acest indicator, urmărit cu atenție de Federal Reserve, ar trebui să ofere semnale suplimentare despre starea inflației. Conform previziunilor, indicele va crește cu 2.3% în termeni anuali în octombrie.

Un an al contrastelor

Anul 2024 a devenit un test pentru retaileri: liderii și-au continuat consolidarea pozițiilor, în timp ce companiile mai vulnerabile s-au confruntat cu presiuni. Investitorii monitorizează îndeaproape rezultatele sezonului sărbătorilor și datele economice pentru a evalua ce așteaptă sectorul în 2025.

Piațele asiatice pe un val ascendent: Numirea unui nou Secretar al Trezoreriei SUA inspiră investitorii

Piațele asiatice au început săptămâna cu o dinamică pozitivă. Acțiunile din regiune au crescut, iar contractele futures pe indicii americani au arătat o consolidare. Slăbiciunea dolarului pe fondul scăderii randamentelor obligațiunilor a atras atenția traderilor, un factor cheie de impulsionare a pieței.

Piețele reacționează la numirea lui Bessent

Numirea lui Scott Bessent, un manager de fonduri cunoscut, ca Secretar al Trezoreriei SUA a stârnit un val de optimism în rândul investitorilor. Se așteaptă ca Bessent să acționeze ca o punte între piețe și Washington, adăugând încredere în capacitatea sa de a atenua turbulențele de pe piețe.

Indicele MSCI al celor mai largi acțiuni din Asia-Pacific (.MIAP00000PUS) a crescut cu 1.6% până luni dimineața, în timp ce contractele futures pe S&P 500 au crescut cu 0.5%, apropiindu-se de maxime istorice. Mișcarea a urmat unei creșteri de 0.3% a indicelui de numerar S&P 500 (.SPX) de vineri, înainte de anunțarea numirii.

Scăderea dolarului

Moneda SUA s-a slăbit pe fondul unei achiziționări masive de obligațiuni de trezorerie. Dolarul a scăzut cu 0.7% față de yen și cu 0.6% față de euro, reflectând o scădere de 7 puncte de bază a randamentelor obligațiunilor pe termen lung ale SUA la 4.341%.

Piațele asiatice conduc

Indicele Nikkei al Japoniei (.N225) a sărit cu 1.6%, în timp ce Kospi din Coreea de Sud (.KS11) a adăugat 1.5%. Piața de acțiuni din Australia (.AXJO) a crescut, de asemenea, cu 0.7% la noi maxime.

China sub presiune

În acest context, piețele chineze rămân în umbră, amenințările administrației Trump cu tarife mai mari și măsurile slabe de stimulare din Beijing influențând negativ sentimentele investitorilor.

Optimism prudent

La începutul săptămânii, piețele asiatice sunt încrezătoare în stabilitatea economiei globale, dar riscurile persistă, în special în jurul restricțiilor comerciale ale Chinei și a politicilor economice. Numirea lui Scott Bessent întărește așteptările că SUA va putea menține un echilibru între stabilitatea politică și interesele pieței, lucru care va fi un indicator important pentru viitor.

Piețele din Hong Kong sunt în creștere, dar acțiunile continentale pierd teren

Odată cu începutul noii săptămâni de tranzacționare, Indicele Hang Seng din Hong Kong (.HSI) este ușor în creștere cu 0,2%. Cu toate acestea, acțiunile "blue-chip" din continent (.CSI300) sunt în scădere cu 0,2%, reflectând sentimentele neuniforme ale investitorilor.

Ziua Recunoștinței va încetini tranzacționările

Piețele se așteaptă la o săptămână de tranzacționare mai liniștită înainte de Ziua Recunoștinței, care este sărbătorită în SUA joi. Pauza de sărbătoare ar putea afecta lichiditatea, lăsând participanții pe piață în așteptarea unor indicii suplimentare.

Numirea lui Bessent ridică întrebări despre viitorul politicii

Investitorii continuă să monitorizeze atent numirea lui Scott Bessent ca Secretar al Trezoreriei lui Donald Trump. Opiniile sale despre politica economică sunt deja discutate în contextul posibilelor reduceri de taxe, tarife și politici mai stricte de imigrare.

Bessent a declarat anterior într-un interviu cu CNBC că este în favoarea introducerii treptate a tarifelor. Într-o conversație cu Bloomberg, a subliniat necesitatea reducerii datoriei naționale și, în Wall Street Journal, a susținut reforma fiscală și dereglementarea. El a acordat o atenție deosebită stimulării creditării bancare și producției de energie.

Scott Bessent, înainte de numirea sa, a lucrat cu figuri cunoscute precum George Soros și Jim Chanos și și-a condus propriul fond speculativ. Experiența și relațiile sale îl fac o figură importantă pe piețele financiare.

Piața valutară: Euro se redresează, lira se întărește

Pe piețele valutare, yenul japonez se tranzacționa la 153.76 față de dolar, demonstrându-și dependența tradițională de randamentele Trezoreriei.

Euro a reușit să se redreseze la 1.0477 dolari după ce a scăzut la un minim de doi ani vineri (1.03315 dolari). Lira s-a întărit și ea, crescând cu 0,5% la 1.2592 dolari, după ce scăzuse vineri la 1.2475 dolari, cel mai jos nivel din mai.

Piețele caută echilibru

Investitorii continuă să evalueze schimbările pe fundalul numirilor politice și volatilității valutare. Numirea lui Bessent oferă o fereastră în viitoarea politică economică a SUA, în timp ce piața valutară arată semne de adaptare la noile provocări. Se anunță o săptămână cu mai puțină activitate de tranzacționare, însă datele macro-climaterice rămân în centrul atenției.

Valute și criptomonede: Optimism pe fondul așteptărilor politice

Dolarul australian a câștigat 0,6%, ajungând la 0.6538 dolari, în timp ce dolarul neozeelandez, deși a scăzut recent la un minim de un an, a crescut cu 0,5% la 0.5865 dolari. Acest lucru a apărut pe fondul așteptărilor pentru o reuniune cheie a Reserve Bank of New Zealand miercuri. Analiștii prognozează o reducere a ratei de 50 de puncte de bază, dar piața estimează o șansă de o treime pentru o reducere mai agresivă de 75 de puncte de bază.

Bitcoin se apropie de bariera psihologică

Piața criptomonedelor continuă să arate creștere. Bitcoin, care a avut o ușoară creștere în weekend, se tranzacționează la 97.511 dolari. Vineri, a atins un maxim istoric de 99.830 dolari, ca rezultat al așteptărilor pentru un mediu de reglementare mai indulgent pentru criptomonede sub administrația Trump.

Criptomoneda a câștigat 45% în ultimele săptămâni, coincizând cu victoria convingătoare a lui Donald Trump în alegerile din 5 noiembrie. Alegerea mai multor legislatori pro-criptomonede în Congres a crescut încrederea investitorilor în viitorul sectorului.

Petrolul: La limita unui nou val de volatilitate

Pe piețele de mărfuri, prețurile petrolului rămân aproape de maximele ultimelor două săptămâni. Aceasta este facilitată de creșterea tensiunilor geopolitice între țările occidentale și principalii producători de petrol, Rusia și Iran. Întreruperile în aprovizionare continuă să susțină prețurile.

Cotațiile futures la petrolul Brent au crescut cu 0,2%, ajungând la 75,30 dolari pe baril, în timp ce petrolul West Texas Intermediate a crescut cu 0,2%, ajungând la 71,38 dolari. Ambele repere au înregistrat câștiguri semnificative de aproximativ 6% săptămâna trecută.

Așteptările stimulează avântul

Valutele, criptomonedele și petrolul continuă să fie influențate de factori politici și economici. Întâlnirea Reserve Bank of New Zealand și situația geopolitică din Orientul Mijlociu vor fi evenimentele cheie ale săptămânii, care ar putea să stabilească o nouă direcție pentru piețe.