FX.co ★ Bitcoin: Cinci catalizatori de creștere pentru următoarele șase luni

La începutul acestei luni, Bitcoin a crescut cu 50.000 de dolari, ajungând la o capitalizare de piață colosală de 1 trilion de dolari și adăugând peste 30% în ultimele trei săptămâni.

În acest context, interesul deschis pentru contractele futures Bitcoin a atins cu succes un nou maxim anual, iar astfel de niveluri nu au fost observate în ultimele 27 de luni. Această recenzie va discuta acest aspect și potențialele factori de creștere pentru cea mai importantă criptomonedă în lunile următoare.

Interesul deschis în viitorile BTC a depășit 23 miliarde de dolari

Interesul deschis în viitorile Bitcoin a atins un nou maxim în ultimii 27 de luni, ultima dată observată în noiembrie 2021. Interesul deschis servește, în mod obișnuit, ca o măsură a valorii totale a tuturor contractelor de viitor Bitcoin nesoluționate de pe burse. Este un indicator al creșterii activității de pe piață și a sentimentului traderilor în legătură cu un activ specific.

Valoarea fixată de viitorile Bitcoin confirmă că în această perioadă a existat o creștere a activității de tranzactionare în rețeaua Bitcoin. Conform datelor CoinGlass, luni, viitorile BTC au indicat un interes deschis cumulativ de 22,9 miliarde de dolari.

Această cifră este destul de aproape de vârful anterior înregistrat de aproximativ 24 miliarde de dolari. În mai puțin de două luni, interesul deschis în viitorile Bitcoin a crescut cu 30%.

Acest eveniment se aliniază cu creșterea prețului Bitcoin la 52,106.42 dolari conform valorii de piață curente. Bitcoin a înregistrat o creștere a prețului de 23% începând cu începutul anului, ajungând la un nivel nevăzut din decembrie 2021.

ETF-ul Spot Bitcoin și impactul reducerii la jumătate asupra prețului

Creșterea prețurilor Bitcoin este atribuită mai multor factori, inclusiv intrarea recentă a investitorilor instituționali pe piață prin ETF-urile spot și evenimentul amânat al reducerii la jumătate, programat pentru mijlocul lunii aprilie.

ETF-urile Spot Bitcoin, aprobate de U.S. SEC în ianuarie, au avut un succes semnificativ în ultimele săptămâni. ETF-urile Bitcoin au depășit ratingul a 3,400 ETF-uri existente cu o ieșire de 2,3 miliarde de dolari săptămâna trecută.

Totalul ieșirilor nete înregistrate de zece emitenti ETF-uri a depășit 5 miliarde de dolari. În ceea ce privește intrările, compania de administrare a activelor BlackRock își stabilește ritmul, cu ceilalți emitenti importanți urmărind îndeaproape.

Pe de altă parte, interesul deschis total în viitorile Ethereum este de 10,5 miliarde de dolari. Datele actuale arată că oferta a crescut cu 50% începând cu începutul acestui an.

Creșterea prețurilor Bitcoin exercită în mod egal un efect de propagare și asupra Ethereum, precum și asupra tuturor celorlalte criptomonede. Prin urmare, ETH se tranzacționează de asemenea peste 2,900$ după o creștere de peste 14% în ultima perioadă de 7 zile.

ETF-urile Bitcoin au adunat un record de 2.4 miliarde de dolari

Cererea pentru ETF-urile Bitcoin s-a accelerat din nou săptămâna trecută, acumulând un record de 2.4 miliarde de dolari din totalul de 2.45 miliarde de dolari direcționate către produse de investiții în active digitale, așa cum a raportat compania de gestionare a activelor criptomonetare CoinShares luni.

Investițiile în ETF-urile spot pentru Bitcoin recent aprobate în Statele Unite au depășit ieșirile de 623 milioane dolari din Trustul Bitcoin al Grayscale (GBTC), un fond funcțional care s-a transformat într-o structură ETF. În ultima săptămână, IBIT BlackRock și FBTC Fidelity au atras, în mod respectiv, 1.6 miliarde de dolari și 648 milioane dolari.

"Acest lucru reprezintă o accelerare semnificativă a fluxurilor nete, distribuite larg între diverse furnizori, indicând un interes crescut în ETF-urile bazate pe activ spot," a remarcat James Butterfill, Șeful Departamentului de Cercetare de la CoinShares.

Creșterea bruscă a cererii pentru noile ETF-uri Bitcoin a avut loc după ce BTC a atins 52,000$ pentru prima dată din decembrie 2021, iar investitorii anticipă noi maxime istorice pentru cea mai importantă criptomonedă mai târziu în acest an.

Fluxurile săptămânale într-o clasă mai largă de active cripto au atins, de asemenea, un record, așa cum a fost evidențiat în raportul CoinShares. Bitcoin a reprezentat 99% din totalul fluxului net în fondurile cripto, iar produsele Ethereum (ETH) au primit al doilea cel mai mare flux la 21 milioane dolari.

Factori care susțin creșterea pieței în lunile următoare

Creșterea Bitcoin-ului a determinat piața să ia în considerare momentul în care va atinge un nou maxim istoric. Cu doar un decalaj de 32% până la vârful de 69,000$ stabilit în 2021, comunitatea criptomonedelor identifică mai mulți factori pozitivi care ar putea propulsa Bitcoin-ul către noi maxime istorice înainte de vară: reducerea la jumătate, ETF-urile, alegerile și Trezoreria.

Raportul firmei de analiză IntoTheBlock sugerează o probabilitate de 85% ca Bitcoin să atingă un nou maxim istoric în următoarele șase luni. Lucas Outumuro, șeful departamentului de cercetare al firmei, a declarat că această prognoză se bazează pe cinci catalizatori care ar putea stimula creșterea Bitcoin în lunile următoare.

Primul catalizator este mult așteptatul halving Bitcoin din aprilie, care se așteaptă să reducă recompensele pentru minerii de BTC. Experții consideră că minerii sunt bine pregătiți pentru acest eveniment, iar maximul istoric al Bitcoin ar putea fi atins la doar o lună după halving. În plus, acest lucru va reduce presiunea vânzărilor după halving, deoarece rata de inflație a emisiilor de BTC va scădea semnificativ.

Al doilea catalizator este influxul proaspăt de fonduri din fondurile tranzacționabile pe bursă (ETF-uri) Bitcoin recent aprobate, care au atras deja aproximativ 4 miliarde de dolari în noi investiții într-o lună de la lansare. Acest influx masiv ar putea stimula cererea pentru Bitcoin, în special în legătură cu reducerea emisiilor de Bitcoin după halving.

Al treilea factor va fi așteptarea unei reduceri a ratei dobânzilor de către Rezerva Federală, care ar putea începe potențial în luna martie. Traderii se bazează pe o astfel de reducere a ratei, care ar putea duce la o creștere a lichidității pe piețele financiare, beneficiind activele precum Bitcoin și acțiunile.

Cum vor influența alegerile din SUA prețul Bitcoin

Al patrulea factor este următoarele alegeri prezidențiale din SUA. Se așteaptă ca Rezerva Federală să ia măsuri pentru a sprijini economia înaintea acestor evenimente, ceea ce ar putea influența potențial dinamica pieței.

În cele din urmă, experții prevăd că companiile la nivel mondial vor acumula Bitcoin în lunile următoare, iar ETF-urile existente pe loc vor face Bitcoinul mai accesibil. Acest trend al companiilor care folosesc Bitcoin pentru obligațiile lor trezoreriale, în special în Asia și America de Sud, se așteaptă să se extindă la nivel național datorită legitimității aduse de ETF-urile din SUA.

În plus, perspectiva trezoreriilor instituționale de a investi în Bitcoin prezintă o narativă optimistă, alimentând și mai mult optimismul în privința creșterii prețului.

Cu toate că perspectivele par promițătoare, există mai multe riscuri pe viitor. Posibilitatea ca diverși catalizatori să fie deja incluși în preț, conflicte geopolitice sau presiunea de vânzare neașteptată ar putea încetini creșterea Bitcoinului. Eșecul evenimentelor anticipate, cum ar fi Federația de Rezervă să refuze relaxarea condițiilor, ar putea declanșa o corecție semnificativă pe piață.