FX.co ★ Analiza EUR/USD. 13 februarie. Inflația din SUA a susținut urșii

Analiza valurilor pe graficul de 4 ore pentru perechea EUR/USD rămâne neschimbată. În ultimul an, am văzut doar structuri cu trei valuri care se succed constant. În prezent, construcția unei noi tendințe descendent cu trei valuri continuă. Presupusul val 1 este finalizat, valul 2 sau b s-a complicat de trei sau patru ori, dar momentan poate fi considerat încă finalizat condiționat, deoarece declinul perechii a avut loc timp de peste o lună.

Segmentul ascendent al trendului poate fi reluat, dar structura sa internă va fi ilegibilă în acest caz. Vă reamintesc că încerc să evidențiez structurile cu valuri univoce care nu tolerează o interpretare dublă. Dacă analiza valurilor curente este corectă, piața a trecut la formarea valului 3 sau c. O încercare de succes de a sparge nivelul de 1.0788, care corespunde cu 76.4% Fibonacci, confirmă încă o dată pregătirea pieței pentru vânzări. Acum, următorul obiectiv este nivelul de 1.0637, echivalent cu 100.0% Fibonacci. Dar chiar și în acest punct, nu mă aștept ca declinul monedei euro să fie finalizat. Valul 3 sau c trebuie să fie mult mai prelungit atât în timp, cât și în obiective.

Cererea pentru euro continuă să scadă sub presiunea statisticilor

Cursul de schimb al perechii EUR/USD a scăzut cu 60 de puncte de bază marți, dar până la sfârșitul zilei, pierderile monedei europene ar fi putut fi mult mai semnificative. În mare măsură, evenimentele de astăzi s-au rezumat la raportul privind inflația din SUA. Nu pot spune că valoarea acestuia a șocat participanții de pe piață, dar, judecând după reacția lor, pare că asta s-a întâmplat.

Ar trebui să începem cu ceea ce se așteaptă piața să vadă. Din inflația de bază (care recent a devenit chiar mai importantă decât inflația totală), piața se aștepta la o încetinire la 3,7% în ritm anual. Inflația de bază trebuia să încetinească la 2,9%-3,1% pe an. Cu toate acestea, cifrele reale pentru luna ianuarie s-au dovedit a fi puțin diferite. Indicatorul de bază a rămas neschimbat și s-a menținut la 3,9%, iar indicatorul core a scăzut, dar doar la 3,1%. Este greu de spus dacă piața se aștepta la o încetinire mai mare a inflației de bază sau spera măcar la o încetinire din partea componentei de bază, dar se poate spune cu încredere că nu poate fi mulțumită de aceste cifre.

Pe baza tuturor celor menționate mai sus, devine evident că nu mai există niciun motiv să ne grăbim cu o reducere a ratei de către FOMC după ziua de marți. Probabilitatea unei reduceri a ratei în martie, conform instrumentului CME FedWatch, a scăzut imediat la 7,5%, iar cererea pentru moneda americană a crescut brusc. Construcția trendului descendent al undei 3 sau c continuă și mă aștept ca perechea să meargă mult mai jos decât nivelurile actuale. Înainte de această săptămână, vor avea loc încă câteva evenimente importante care pot susține vânzătorii.

Concluzii generale

Bazat pe analiza efectuată, concluzionez că construcția unui set de unde bajiste continuă. Unda 2 sau b a căpătat o formă completă, deci în viitorul apropiat mă aștept la continuarea construcției unei unde impulsive de trend descendent, unda 3 sau c, cu o scădere semnificativă a perechii. O încercare nereușită de a sparge nivelul 1,1125, care corespunde cu 23,6% Fibonacci, a indicat pregătirea pieței pentru vânzări acum o lună. Momentan, iau în considerare doar vânzările cu niveluri țintă în jurul nivelului calculat de 1,0462, care corespunde cu 127,2% Fibonacci.

Pe o scară de undă mai mare, se poate observa că presupusa undă 2 sau b, care are deja o lungime mai mare de 61,8% Fibonacci în comparație cu prima undă, poate fi completată. Dacă acesta este într-adevăr cazul, atunci scenariul cu construcția undei 3 sau c și o scădere a perechii sub nivelul de 1,04 a început să fie implementat.