FX.co ★ Dow avansează puternic: Cum salvează Nike piața în ciuda declinului FedEx și semnalelor de la Fed?

Acțiunile din SUA încheie săptămâna pe o notă neutră

Acțiunile din SUA au închis aproape neschimbate vineri. Investitorii au decis să facă o pauză după creșterea impresionantă din ziua de tranzacționare anterioară, când o creștere bruscă a cotațiilor a fost cauzată de o nouă mărire a ratei dobânzii de către Rezerva Federală a SUA. Cu toate acestea, dinamica acțiunilor Nike a adus o contribuție pozitivă, ajutând indicele Dow să se apropie de noi maxime.

Creștere moderată după rally-ul din august

După ce indicii au arătat cea mai mare creștere zilnică de la mijlocul lunii august cu o zi înainte, dinamica principală a pieței a fost reținută. În ciuda acestui fapt, săptămâna s-a încheiat cu o creștere de 1% sau mai mare pentru indicii cheie.

Piața așteaptă noi reduceri de rate

Speranțele investitorilor pentru o reducere suplimentară a ratei au fost întărite de declarațiile președintelui Fed, Christopher Waller. Comentariile sale au crescut așteptările că rata va fi redusă cu 50 de puncte de bază la ședința din noiembrie. Acest lucru s-a întâmplat pe fundalul unei reduceri recente a ratei miercuri, tot cu 50 de puncte de bază.

Opinii diferite în cadrul Fed

În același timp, membrul Fed Michelle Bowman a remarcat că ar prefera o reducere mai prudentă, ceea ce a provocat dezacorduri în evaluările privind pașii următori ai autorității de reglementare.

Experții recomandă prudență

"Piața este în proces de ajustare, deoarece unii participanți se așteptau la o reducere semnificativă, dar mulți au fost sceptici," a spus Sid Vaidya, strateg-șef în domeniul averilor la TD Wealth. În opinia sa, este important să se acționeze cu mai multă prudență acum, deoarece se așteaptă ca creșterea economică să încetinească, iar evaluările mari ale companiilor importante ar putea fi supraevaluate.

Fluctuații minore ale indicilor pe fondul așteptărilor privind ratele

Vineri, Dow Jones Industrial Average a înregistrat o creștere modestă de 38,17 puncte (0,09%) până la 42.063,36. În același timp, S&P 500 a scăzut ușor cu 11,09 puncte (0,19%) până la 5.702,55, iar Nasdaq Composite a pierdut 65,66 puncte (0,36%) până la finalizarea sesiunii de tranzacționare la 17.948,32.

Rezumatul săptămânii: Toți indicii majori au crescut

În ciuda unei încheieri mixte a săptămânii, indicii majori au înregistrat câștiguri solide. S&P 500 a adăugat 1,36%, Nasdaq a crescut cu 1,49%, și Dow Jones a încheiat săptămâna cu un câștig de 1,62%.

Așteptări privind reducerea ratei: Investitorii în alertă

Conform uneltelor CME FedWatch, participanții de pe piață sunt încrezători că Rezerva Federală va reduce ratele cu cel puțin 25 de puncte de bază la ședința din noiembrie. Probabilitatea unei reduceri mai mari de 50 de puncte de bază este estimată la aproape 49%.

Utilitățile conduc câștigurile

Utilitățile au fost performanțele puternice ale săptămânii, crescând cu 2,69% la un nou maxim istoric, conduse de Constellation Energy, care a sărit cu 22,29% după ce a anunțat un parteneriat cu Microsoft pentru a reînvia centrala nucleară Three Mile Island din Pennsylvania.

Intel menține Dow-ul pe linia de plutire

Dow a câștigat suport suplimentar pe măsură ce acțiunile Intel au crescut cu 3,31%. Creșterea a urmat un raport al Wall Street Journal conform căruia Qualcomm ar putea achiziționa Intel, ceea ce a provocat o reacție pozitivă din partea investitorilor.

Relaxarea Fed-ului pentru a stimula creșterea

Rezerva Federală a început ciclul de relaxare monetară miercuri, sporind încrederea pieței. Se așteaptă ca economia SUA să continue să crească constant, cu șomaj scăzut și inflație redusă, oferind un mediu favorabil investitorilor.

Presiuni asupra FedEx după revizuirea orientării

Acțiunile FedEx (FDX.N) au scăzut cu 15,23% după ce compania și-a redus prognoza de venituri pentru întregul an. Aceasta a trimis indicele Dow Jones Transport (.DJT) într-o cădere de 3,53%, cea mai mare scădere de la sfârșitul lunii aprilie 2023.

Nike își întărește poziția pe fondul schimbărilor executive

Acțiunile Nike (NKE.N) au crescut cu 6,84% după ce compania a anunțat că Elliott Hill, fostul său director general, se va întoarce pentru a-l înlocui pe John Donahoe în calitate de CEO. Mișcarea a stârnit optimismul investitorilor și a ajutat la creșterea valorii companiei.

'Tripla Vrăjitoare' stimulează volumul

Sesiunea de vineri a fost marcată de așa-numitul "triple witch," atunci când opțiunile și contractele futures legate de indici bursieri și acțiuni individuale au expirat simultan. Acest fenomen este în mod tradițional însoțit de o creștere masivă a activității pe piață și a fost responsabil pentru cel mai mare volum de tranzacționare din 2024.

Acțiuni într-un mediu de reducere a dobânzilor: O perspectivă incertă

În timp ce istoric dobânzile mai mici au fost benefice pentru acțiuni, situația actuală este îngrijorătoare. Valoările S&P 500 sunt mult peste mediile lor pe termen lung, ceea ce ridică îngrijorări în rândul analiștilor privind câștigurile viitoare.

Balansul pieței: Urșii domină

Pe Bursa de Valori din New York, numărul de declinare a depășit numărul de creștere cu un raport de 1,66 la 1. Pe Nasdaq, raportul a fost de 1,87 la 1 în favoarea urșilor, indicând o stare generală negativă în rândul participanților la piață.

Maxime și minime noi

S&P 500 a înregistrat 32 de maxime anuale noi și o minimă, în timp ce Nasdaq a notat 114 noi maxime și 105 noi minime în ultima sesiune de tranzacționare. Volumul de tranzacționare pe bursele din SUA a fost aproape de 20 de miliarde de acțiuni, mult peste media ultimelor 20 de zile de 11,48 miliarde.

Opinii contradictorii la Fed agită dezbaterea despre inflație

La câteva zile după reducerea ratei dobânzii, doi oficiali cheie ai Rezervei Federale din SUA și-au exprimat opinii opuse asupra perspectivei inflației, subliniind amploarea dezbaterii din cadrul regulatorului despre necesitatea unor pași următori. În timp ce președintele Jerome Powell a insistat că reducerea ratei a fost făcută pentru a sprijini o creștere economică robustă, aceasta nu a fost un răspuns la datele slabe privind ocuparea forței de muncă.

Piața așteaptă mai multe reduceri ale dobânzilor

Investitorii iau deja în calcul posibilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în noiembrie. Probabilitatea unei reduceri mai mari, de 50 de puncte de bază, este de asemenea ridicată, la 48,9%, conform datelor CME FedWatch. Aceste așteptări sunt amplificate de discuțiile crescânde despre riscurile economice potențiale.

Riscurile necunoscute îngrijorează investitorii

Michael Matousek, trader principal la U.S. Global Investors, a spus că ultima reducere a ratei dobânzii a ridicat îngrijorări între participanții la piață despre riscurile ascunse. "Investitorii încep să creadă că nu văd toate amenințările care sunt sub suprafață și se pregătesc pentru neașteptat," a spus el. El a adăugat că întrebarea rămâne dacă Fed va reuși să realizeze un „soft landing,” sau să controleze inflația fără a declanșa o recesiune, care este de asemenea o preocupare.

Nike susține creșterea indicelui Dow Jones

Principalul motor al creșterii indicelui Dow a fost o săritură a acțiunilor Nike, care au crescut după vestea că Elliott Hill a revenit în companie ca CEO. Decizia de personal a avut un impact pozitiv asupra dinamicii acțiunilor și a sprijinit indicele pe fondul volatilității generale a pieței.

Acțiunile globale scad

Indicele MSCI World Equity a scăzut cu 0,21% până la 837,69 după ce a atins un maxim record joi.

Sectorul utilităților conduce creșterile

Sectorul utilităților a fost cel mai performant pe piață, cu acțiunile Constellation Energy crescând cu peste 20%. Principalul motiv al creșterii a fost vestea unui parteneriat cu Microsoft care implică redeschiderea unei părți închise a unei centrale nucleare pentru a sprijini proiectele de inteligență artificială.

Banca Japoniei rămâne precaută

Banca Japoniei a decis să mențină ratele dobânzilor neschimbate după o săptămână plină de evenimente. Această decizie a coincis cu așteptările pieței, dar guvernatorul băncii, Kazuo Ueda, a precizat că nu se așteaptă o creștere ascuțită a ratei dobânzii în viitorul apropiat. El a menționat, de asemenea, că incertitudinea economică din Statele Unite și volatilitatea ridicată din piețele globale ar putea influența deciziile viitoare ale regulatorului.

Yenul pierde teren pe fondul declarațiilor BOJ

După ședința BOJ, yenul s-a slăbit față de dolarul american, scăzând cu 0,94% până la 143,97 pe dolar. Dolarul, la rândul său, s-a întărit și a atins un maxim de două săptămâni față de moneda japoneză. Indicele dolarului, care urmărește evoluția dolarului față de un coș de valute majore, a crescut cu 0,12%, oprindu-se la 100,79.

Acţiunile europene scad din cauza producătorilor auto

Pieţele europene au suferit, de asemenea, pierderi, cu indicele STOXX care a scăzut de la maximele ultimei două săptămâni. Producătorii auto au condus declinul după ce Mercedes-Benz a anunțat o revizuire a țintei de profit, invocând o cerere mai slabă în China.

China: Rate stabile, creștere precaută

În China, banca centrală a lăsat neschimbate ratele de referință ale creditelor, în ciuda așteptărilor unei reduceri. În acest context, indicele principal al acțiunilor blue-chip a crescut cu 0,2%, dar a rămas aproape de minimul ultimelor șapte luni atins la începutul acestei săptămâni.

Speranțele pentru stimulente în China cresc

O serie de date economice slabe în ultimele zile a alimentat optimismul în rândul investitorilor care așteaptă măsuri agresive pentru a susține a doua cea mai mare economie a lumii. Stimulentele economice ar putea avea un impact semnificativ asupra piețelor globale, lucru deosebit de important în contextul actualei volatilități.

Lira sterlină își revine după o slăbire

Lira sterlină s-a slăbit joi după ce Banca Angliei a decis să mențină ratele dobânzilor neschimbate. Totuși, până vineri, lira a început să se întărească, crescând cu 0,23%, la $1,3314. Moneda a fost susținută de datele pozitive privind vânzările cu amănuntul din Marea Britanie pentru luna august, care au depășit prognozele analiștilor.

Comercializările de mărfuri continuă să se întărească

Piețele de mărfuri și-au menținut impulsul ascendent pe fondul schimbărilor economice globale. Aurul a atins un nivel record de $2.614 pe uncie, indicând o cerere crescută pentru active sigure în contextul incertitudinii.

Prețurile petrolului arată câștiguri săptămânale

În ciuda unei scăderi ușoare vineri, futures-urile pe petrol au încheiat săptămâna cu câștiguri puternice. Petrolul Brent a scăzut cu 0,52%, la $74,49 pe baril, în timp ce petrolul WTI din SUA a scăzut cu 0,4%, la $71,92 pe baril. Cu toate acestea, ambele repere sunt în creștere cu peste 4% pentru săptămână, reflectând o cerere robustă de energie.